As ações da Apple subiram 3,6%, e o sentimento do mercado foi aceso por uma notícia — a empresa está negociando uma parceria de compras com fabricantes chineses de chips de memória.
Esse sinal merece atenção:
Por um lado, as ações da Apple de diversificação da sua cadeia de suprimentos nunca pararam, mas ao estender ativamente a “oliveira” a fabricantes de memória nacionais, isso indica que a produção nacional de memória já tem capacidade para entrar em clientes de primeira linha em termos de rendimento (yield), custo e capacidade produtiva. Por outro lado, no pano de fundo das atuais disputas geopolíticas, o significado simbólico dessas parcerias talvez seja ainda mais importante do que o próprio pedido.
Para ações de tecnologia, é uma nova confirmação de “insubstituibilidade da cadeia de suprimentos chinesa”; para o setor de memória, pode ser o ponto de partida de uma nova rodada de reprecificação (reavaliação) de valuations. O ciclo de memória já está em um canal de alta e, somado à sede de hardware de IA por HBM e NAND de grande capacidade, a entrada da Apple apenas deixa essa história mais alta.
O que realmente precisa ser observado não é a alta de 3,6% em si, mas o que acontecerá no próximo trimestre: quais outros gigantes internacionais vão acompanhar parcerias semelhantes.
#Apple #存储芯片 #cadeia de suprimentos
Esse sinal merece atenção:
Por um lado, as ações da Apple de diversificação da sua cadeia de suprimentos nunca pararam, mas ao estender ativamente a “oliveira” a fabricantes de memória nacionais, isso indica que a produção nacional de memória já tem capacidade para entrar em clientes de primeira linha em termos de rendimento (yield), custo e capacidade produtiva. Por outro lado, no pano de fundo das atuais disputas geopolíticas, o significado simbólico dessas parcerias talvez seja ainda mais importante do que o próprio pedido.
Para ações de tecnologia, é uma nova confirmação de “insubstituibilidade da cadeia de suprimentos chinesa”; para o setor de memória, pode ser o ponto de partida de uma nova rodada de reprecificação (reavaliação) de valuations. O ciclo de memória já está em um canal de alta e, somado à sede de hardware de IA por HBM e NAND de grande capacidade, a entrada da Apple apenas deixa essa história mais alta.
O que realmente precisa ser observado não é a alta de 3,6% em si, mas o que acontecerá no próximo trimestre: quais outros gigantes internacionais vão acompanhar parcerias semelhantes.
#Apple #存储芯片 #cadeia de suprimentos