Depois que os dados de emprego não-agrícola foram divulgados, o bitcoin chegou a subir temporariamente para acima de US$ 62 mil, mas o mercado imediatamente passou a adiar para o fim do ano a expectativa de aumento de juros do terceiro trimestre. O clima agora é de otimismo passageiro e difuso, e, em comparação com a atmosfera de pânico extremo do mês passado, é totalmente um contraste “gelo e fogo”. A taxa de desemprego caiu para 4,2%, voltando ao patamar de julho do ano passado. Não é difícil ver que, após a troca do presidente do Fed, as mensagens transmitidas foram todas sinais econômicos relativamente mais favoráveis à flexibilização.
Muita gente, sem perceber, acaba achando que o mercado vai disparar às cegas seguindo a tendência dos dados, mas, na realidade atual, essa possibilidade é praticamente nula. Na noite de hoje, as três principais bolsas dos EUA abriram em alta, mas a alta não se sustentou por muito tempo: o Nasdaq caiu direto a partir da máxima do dia e despencou cerca de 1 ponto. As ações do setor de IA, que mostravam força no início, enfraqueceram em conjunto. Buffett já disse que, no curto prazo, o mercado funciona como uma máquina de votação; e, no longo prazo, como uma máquina de pesagem. O “inchaço” momentâneo no pregão é, no fim, apenas um jogo de emoções e posicionamento de curto prazo. O Tio Três consegue afirmar com segurança: se, nesta semana, a linha diária do Nasdaq não conseguir romper e se manter acima da máxima da linha de três dias, é bem provável que o mercado passe por um recuo profundo em nível semanal nas próximas etapas.
Agora, voltando ao fluxo real de dinheiro do Bitcoin: nos últimos dez pregões das bolsas dos EUA, o ETF spot de Bitcoin registrou saídas líquidas contínuas e totais, com um volume acumulado de saída de 2,71 bilhões de dólares. O capital já “votou com os pés”, antecipando a resposta para a tendência do que vem pela frente. Na análise técnica, as máximas diárias vêm descendo continuamente; em cada rodada de pequenos repiques não houve aporte de dinheiro incremental para sustentar a alta. A alta fica fraca, sem força — seguir a tendência para operar a descoberto na parte alta se tornou a ideia mais estável de lucratividade para traders de contratos de curto e médio prazo.
Hoje, a inflação continua alta, as expectativas de corte de juros foram totalmente deixadas de lado, e a expectativa de aumento de juros voltou a aquecer. Nesse cenário, ficar adivinhando onde está o fundo do mercado, na prática, não tem nenhum significado. No investimento, dizem “compra expectativas e vende a realidade”; aplicado ao mercado de agora, dá para entender melhor: só quando a expectativa de aumento de juros quase desaparecer — ou até depois de realizar completamente um ciclo de aumentos — é que o dinheiro inteligente das instituições vai montar posições aos poucos em ativos de risco. Quando todos os fatores negativos forem totalmente liquidados, é que virá a entrada em larga escala de capital novamente.
Na noite, quando saírem os dados de emprego (NFP) e o gráfico fizer um pequeno repique, o nosso grupo de “pontos/rituais” aproveitou essa rodada de repique para realizar lucro e reforçar a posição. Por enquanto, nossas ordens vendidas continuam mantidas, com um ganho superior a dez mil pontos. Em uma tendência, a cada rodada de repique em níveis menores, é uma janela para aumentar posição a favor da tendência. Não precisamos forçar o fechamento perfeito no menor preço do mercado. À noite também conversei com os parceiros do grupo: neste estágio, não existe um arcabouço de trading fixo nem uma estratégia clara para o investidor individual; quem não tem isso cai apenas no dilema entre alta e queda, levando “tapas dos dois lados”.
Expandindo o horizonte: o Tio ainda mantém a mesma avaliação. O Bitcoin vai testar uma queda para baixo de 55.000 dólares no curto prazo, formando aqui o primeiro fundo do ciclo desta rodada. Depois de tocar o fundo, ele deve seguir com uma rodada de correção e repique de caráter mais estágios; após concluir o segundo teste de fundo, é que a grande rodada de correção só então termina de verdade. Mas para completar todo esse roteiro, pelo menos ainda levará quatro meses. Depois disso, em cada passo de mudança no gráfico, o Tio vai analisando e explicando devagar com todos vocês.
Voltando ao gráfico:
Torta grande: primeiro entenda que, neste ponto, o que importa é buscar um repique na parte alta, aproveitando a liquidez em movimento ascendente. Enquanto a zona de forte pressão do repique não for rompida, depois que o volume enfraquecer ao extremo, a “portinhola” cairá de novo — e isso é apenas uma questão de tempo. No gráfico de 4 horas, a tendência tem o topo de pressão em 62.400 pontos; no nível diário, ainda não houve uma quebra efetiva. O sentimento baixista deve continuar se espalhando. Depois que voltar a romper 59.000, os 55.000 praticamente não terão nenhuma surpresa.
Para a Ethereum é igual: por enquanto, ainda esperamos um sinal de fundo de médio prazo do “pão/torta grande”. A estratégia do Tio (três) para fazer fundo no spot é: se a torta grande tiver uma queda com mais de 3.000 pontos e, além disso, romper a parte baixa de 55.000, então as principais moedas do mercado (plataforma) e a Ethereum da torta grande também podem fazer um repique de cerca de 20% como uma entrada em fundo em ciclo/onda (swing).
Índice de Medo e Ganância: 22 no intraday.
