Taxa atual da FRS: 4%
Expectativa do mercado: queda de 0,25%
Fato: a taxa foi reduzida em 0,25%
O Sistema da Reserva Federal reduziu a taxa de juros de acordo com as expectativas dos investidores. O mercado já havia precificado essa decisão nos preços atuais, portanto, não se esperava uma reação abrupta. No curto prazo, até mesmo vendas podem ocorrer com base na notícia, uma vez que o principal motor de movimento agora não é a própria decisão, mas a retórica subsequente do regulador.
A posição do mercado antes da coletiva de imprensa de Powell
A volatilidade principal é esperada cerca de 30 minutos após o anúncio da taxa, quando a coletiva de imprensa do presidente do Fed começa. A formulação das decisões, a avaliação dos riscos econômicos e as dicas sobre ações futuras podem determinar a direção do movimento dos mercados globais.
O que é importante para os investidores agora
O potencial impacto da própria redução da taxa é mínimo. Muito mais importantes são:
• sinais de um possível afrouxamento adicional da política monetária
• disposição do Fed para continuar cortando a taxa nas próximas reuniões
• qualquer clareza em relação às previsões de desenvolvimento econômico
• sugestões de possíveis medidas de apoio à economia
O surgimento de tais mensagens pode aumentar o apetite por risco, incentivando os investidores a comprar ativos de capitalização média e baixa, incluindo altcoins.
Riscos da retórica do Fed
• formulações cautelosas com ênfase na necessidade de dados adicionais
• posição hawkish ou pausa no ciclo de cortes
• incerteza nas previsões
Esses sinais podem causar uma onda de vendas e intensificar a correção em ativos de risco.
O contexto técnico atual para Bitcoin
Dada a estrutura do mercado, oportunidades interessantes para entrada podem surgir apenas em caso de correção na faixa de 79 800 – 83 200 dólares. Essa faixa pode ser adequada para a formação de posições longas com metas potenciais na área de 96 400 – 97 800 dólares.
Qualquer entrada próxima ao preço atual parece injustificada do ponto de vista de risco e relação de recompensa potencial.
Dicas para negociação em condições de volatilidade
• evitar ações impulsivas
• não abrir novas posições por impulso emocional
• considerar o risco de movimentos 'aleatórios' no período após a publicação das declarações do Fed
• trabalhar apenas com níveis estruturais e confirmações em intervalos de tempo locais
