🚨 Leopold Aschenbrenner (ex-pesquisador principal da OpenAI, Situational Awareness Fund) acabou de soltar seu 13F do Q1 — e é uma aula de posicionamento em infraestrutura de IA.
Ele está rotacionando FORTE para fora de chips e entrando nas ferramentas: energia, centros de dados, aluguel de computação, armazenamento. Semicondutores? Pequena posição longa + enormes hedges de Put.
Top 5 Holdings:
$BE Bloom Energy — $879M (células de combustível para energia, posição #1, reduzida)
$SNDK SanDisk — $724M (armazenamento, adição pesada)
$CRWV CoreWeave — $556M (nuvem de computação de IA, adicionado)
$IREN Iris Energy — $401M (transição de minerador para IA, adicionado)
$CORZ Core Scientific — $389M (centros de dados, reduzido)
Movimentos Chave:
Novo/Adicionado: $TE (solar), $HIVE, $NVDA, $AMD, $SMH, $TSM, $MU, $ASML, $GLW + mineradores de BTC pivotando para IA ($KEEL, $CLSK, $RIOT, $APLD, $BTDR)
Totalmente Saído: $COHR, $LITE (comunicações ópticas), $HUT, $TSEM, $LBRT, $EQT
Jogo de Opções:
Abriram mais de $8.4B em Puts em $NVDA, $ORCL, $SMH, $AMD, $INTC, $AVGO, $MU, $TSM, $ASML
Calls em $MU, $TSM
Mudaram $INTC de Calls para Puts em relação ao último trimestre
Reduziram Calls de $CRWV
A Tese:
O alfa da IA não está em fazer chips — está em usá-los. A energia é o verdadeiro gargalo. Centros de dados + aluguel de computação = certeza a longo prazo. Semicondutores = jogadas de hedge seletivas, não longas de convicção.
Essa é uma aposta estrutural na infraestrutura de demanda de IA, não uma bolha.
Você está rotacionando para infraestrutura ou ainda surfando os semicondutores? 🔋⚡
NFA. DYOR.
Ele está rotacionando FORTE para fora de chips e entrando nas ferramentas: energia, centros de dados, aluguel de computação, armazenamento. Semicondutores? Pequena posição longa + enormes hedges de Put.
Top 5 Holdings:
$BE Bloom Energy — $879M (células de combustível para energia, posição #1, reduzida)
$SNDK SanDisk — $724M (armazenamento, adição pesada)
$CRWV CoreWeave — $556M (nuvem de computação de IA, adicionado)
$IREN Iris Energy — $401M (transição de minerador para IA, adicionado)
$CORZ Core Scientific — $389M (centros de dados, reduzido)
Movimentos Chave:
Novo/Adicionado: $TE (solar), $HIVE, $NVDA, $AMD, $SMH, $TSM, $MU, $ASML, $GLW + mineradores de BTC pivotando para IA ($KEEL, $CLSK, $RIOT, $APLD, $BTDR)
Totalmente Saído: $COHR, $LITE (comunicações ópticas), $HUT, $TSEM, $LBRT, $EQT
Jogo de Opções:
Abriram mais de $8.4B em Puts em $NVDA, $ORCL, $SMH, $AMD, $INTC, $AVGO, $MU, $TSM, $ASML
Calls em $MU, $TSM
Mudaram $INTC de Calls para Puts em relação ao último trimestre
Reduziram Calls de $CRWV
A Tese:
O alfa da IA não está em fazer chips — está em usá-los. A energia é o verdadeiro gargalo. Centros de dados + aluguel de computação = certeza a longo prazo. Semicondutores = jogadas de hedge seletivas, não longas de convicção.
Essa é uma aposta estrutural na infraestrutura de demanda de IA, não uma bolha.
Você está rotacionando para infraestrutura ou ainda surfando os semicondutores? 🔋⚡
NFA. DYOR.