A Bitfinex Securities está se diferenciando no mundo em rápido crescimento da tokenização de ativos do mundo real (RWA). Enquanto gigantes financeiros como a BlackRock fizeram manchetes ao lançar enormes fundos do mercado monetário baseados em blockchain, a Bitfinex está voltando às raízes do crypto, tornando as finanças mais acessíveis. Em seu mais recente movimento, conforme relatado em um comunicado de imprensa da empresa e detalhado pela CoinDesk, a firma lançou dois produtos de finanças alternativas no Reino Unido com o objetivo de democratizar o acesso ao capital e criar oportunidades de investimento negociáveis.
Uma Abordagem Diferente sobre Tokenização
Anunciados na quarta-feira, os novos produtos da Bitfinex Securities, TITAN1 e TITAN2, marcam uma mudança das classes de ativos tradicionais, como os Títulos do Tesouro dos EUA, para um financiamento mais focado na comunidade e baseado em litígios. Ambos os produtos estão disponíveis como ativos tokenizados na Liquid Network, uma sidechain Bitcoin desenvolvida pela Blockstream, oferecendo negociação em mercado secundário e conformidade embutida por meio de transferências autorizadas pelo emissor e um mecanismo de lista branca.
TITAN1: Finanças Comunitárias com Retornos de Alto Rendimento
A primeira das duas novas ofertas, TITAN1, aloca £5 milhões (cerca de $6,8 milhões) em dívida subordinada emitida pelo Castle Community Bank, uma instituição baseada em Edimburgo focada em atender populações financeiramente carentes. Os investidores no TITAN1 têm a promessa de um dividendo anual de 20% (líquido de taxas), pago trimestralmente por um período de até 10 anos. O título não é resgatável nos primeiros cinco anos, significando que o emissor não pode resgatá-lo antecipadamente.
O Castle Community Bank fornece empréstimos pessoais e empresariais em áreas frequentemente ignoradas pelas instituições financeiras tradicionais. Ao tokenizar essa dívida, a Bitfinex não está apenas oferecendo aos investidores em busca de rendimento um produto de alto retorno, mas também injetando capital em uma parte do ecossistema financeiro que tradicionalmente luta para garantir financiamento.
TITAN2: Investindo na Justiça
O TITAN2 se aventura em um território ainda mais não convencional: financiamento de litígios. O produto alocará £100 milhões (aproximadamente $136 milhões) para financiar reclamações legais relacionadas a financiamentos de carros mal vendidos no Reino Unido. A questão, que gerou ampla ação legal, deve gerar bilhões em compensação. Os investidores no TITAN2 receberão 50% dos recursos recuperados, distribuídos proporcionalmente com base em sua participação.
Esse tipo de financiamento de litígios cresceu em popularidade como uma estratégia de alto risco e alta recompensa. A abordagem tokenizada da Bitfinex facilita para investidores de varejo e não tradicionais obterem exposição a essa classe de ativos legais, que anteriormente era reservada para fundos especializados e patrocinadores institucionais.
Ficando Fiel à Visão Original do Crypto
A Bitfinex Securities vem experimentando com RWAs tokenizados muito antes do recente aumento no interesse institucional. Desde sua parceria inicial com a Blockstream em contratos de mineração de bitcoin tokenizados até a emissão de Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados em El Salvador, a empresa criou um nicho focado na inclusão financeira e acessibilidade.
Jesse Knutson, chefe de operações da Bitfinex Securities, vê isso como parte de uma missão mais ampla. “Queremos ajudar a preencher a lacuna para investidores, seja uma empresa ou uma emissão de títulos—especialmente em partes do mundo onde os bancos tradicionais não estão emprestando,” disse ele durante um recente painel em Londres ao lado de representantes da BlackRock e Schroders.
Knutson também destacou as limitações da abordagem da finança tradicional à tokenização. “Muito disso ainda depende de intermediários como depositários e agentes de transferência. Mas a desintermediação, eliminando os intermediários, está no cerne do que a blockchain torna possível”, disse ele.
Um Novo Capítulo em Acesso Tokenizado
Ao focar em empréstimos de base e reclamações legais, a Bitfinex Securities está redefinindo como os RWAs podem se parecer em um contexto de blockchain. Em vez de simplesmente digitalizar o antigo sistema financeiro, está oferecendo tipos completamente novos de oportunidades, que combinam impacto com inovação.
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