Na terça-feira, a Agência de Serviços Financeiros do Japão (FSA) propôs um conjunto de regras classificando cripto sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio a partir de 2026. A iniciativa visa mudar as criptomoedas de sua classificação atual como meio de liquidação sob a Lei de Serviços de Pagamento.
O plano será revisado pelo Conselho do Sistema Financeiro em 25 de junho. A agência pretende legalizar fundos de índice negociados em Bitcoin (ETFs) e substituir o atual imposto progressivo de 55% por uma taxa fixa de 20% sobre os ganhos em cripto.
A FSA do Japão busca revisar sua supervisão sobre provedores de serviços cripto.
A FSA disse que pretende implementar regulamentações mais rigorosas sobre empresas envolvidas em investimentos cripto para se registrarem junto às autoridades financeiras. A mudança regulatória também ocorre em meio ao aumento de relatos de fraudes relacionadas a criptomoedas.
A partir de abril de 2025, o Japão está desenvolvendo seus regimes legal e tributário para ativos cripto. A equipe do Projeto Web3 do Partido Liberal Democrático propôs a classificação de ativos digitais como um ativo distinto sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio (FIEA).
Uma pesquisa da Agência de Serviços Financeiros (FSA) sobre atitudes dos investidores descobriu que 7,3% dos investidores domésticos com experiência anterior em investimentos possuem ativos cripto, uma taxa superior àqueles que possuem posições em negociação de câmbio ou títulos corporativos.
De acordo com a FSA, as mudanças propostas alinharão as criptomoedas com as regulamentações para ações e outros instrumentos financeiros tradicionais. A entidade também revelou que irá alterar a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio para implementar as mudanças.
As emendas à PSA incluem a flexibilização dos requisitos de reserva para stablecoins. As regulamentações atuais exigem que os emissores de stablecoins mantenham o valor total da emissão em depósitos à vista e instrumentos altamente líquidos semelhantes. A emenda permitirá que os emissores gerenciem até 50% do valor da emissão em ativos de baixo risco com risco mínimo de danos ao principal.
A outra emenda à PSA será o estabelecimento de um novo sistema de serviços de ativos cripto de pagamento eletrônico. O quadro existente sujeita entidades que atuam exclusivamente como intermediários entre provedores de serviços de câmbio de ativos cripto e usuários a requisitos de registro rigorosos aplicáveis a provedores de câmbio totalmente desenvolvidos.
A emenda introduzirá uma nova categoria para intermediários que não tomam posse dos ativos dos clientes. De acordo com a FSA, os intermediários se concentrarão exclusivamente em facilitar transações conectando usuários que buscam comprar, vender ou trocar ativos cripto com provedores de serviços de câmbio cripto registrados ou provedores de serviços de pagamento eletrônico.
A FSA também propôs permitir que as autoridades regulatórias emitam uma ordem exigindo que os ativos de um provedor de negócios sejam mantidos dentro do Japão. A emenda visa prevenir a saída transfronteiriça de ativos de clientes no caso de insolvência de um provedor de câmbio cripto ou provedor de serviços de pagamento eletrônico que atua apenas em transações à vista.
A mudança do Japão ocorre em meio a uma iniciativa maior entre as agências reguladoras para mudar sua abordagem de governança sobre ativos digitais. Em março, a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) afirmou que os derivativos de ativos digitais agora receberão o mesmo tratamento regulatório que outros produtos.
Agências reguladoras mudam sua abordagem para governar cripto.
No mesmo período, a Corporação Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) emitiu novas orientações permitindo que instituições financeiras sob sua supervisão se envolvam em atividades relacionadas a cripto sem a aprovação do FDIC, contanto que gerenciem adequadamente os riscos associados.
“Espero que este seja um dos vários passos que o FDIC tomará para estabelecer uma nova abordagem sobre como os bancos podem se envolver em atividades relacionadas a cripto e blockchain de acordo com padrões de segurança e solidez.”
-Travis Hill, Presidente Interino do Conselho de Diretores do FDIC.
A agência também espera emitir orientações adicionais para esclarecer o envolvimento dos bancos em atividades relacionadas a cripto em particular. O FDIC também espera colaborar com outras agências bancárias para fornecer orientações ou regulamentos adicionais para substituir os documentos interagenciais atuais que cobrem ativos cripto.
O Controlador Interino da Moeda, Rodney E. Hood, mencionou que o OCC espera que os bancos tenham os mesmos controles de gestão de riscos robustos para apoiar novas atividades bancárias como têm para as tradicionais. Ele acredita que a iniciativa reduzirá o ônus sobre os bancos para se envolverem em atividades relacionadas a cripto e garantirá que suas atividades sejam tratadas de forma consistente pelo OCC.
DIFERENÇA CHAVE Wire: a ferramenta secreta que projetos cripto usam para garantir cobertura da mídia.