À medida que a indústria de criptomoedas amadurece rapidamente em 2025, as bolsas estão correndo para se diferenciar através da inovação na infraestrutura de negociação e design responsável em IA, experiência do usuário e navegação regulatória. Uma plataforma que está silenciosamente reformulando o padrão da indústria é o BitMEX.
Uma vez definido por seu papel pioneiro em derivativos de criptomoedas e depois lançado em controvérsia, o BitMEX está agora fazendo um retorno formidável sob a liderança do CEO Stephan Lutz. Desde ferramentas de IA comportamental para traders profissionais até uma infraestrutura redesenhada focada em velocidade, transparência e confiança, o BitMEX está entrando em seu próximo ato. Sentamos com Stephan Lutz no "Proof of Talk 2025" para discutir insights VIP, negociação por cópia, clareza regulatória e por que o BitMEX aposta em um modelo de crescimento rigoroso.
Redefinindo a Experiência VIP com Relatórios de IA Comportamental
Os relatórios fazem parte de uma estratégia mais ampla para criar valor real para nossos usuários mais engajados - nossos VIPs. Em nosso contexto, um VIP é alguém com um Alto Volume Médio Diário (ADV), que é seu volume total de negociação mensal dividido por 30. Se você está negociando diariamente em um nível profissional ou semi-profissional, é provável que você se qualifique.
Os relatórios de IA são destinados a ajudar esses traders a melhorar. Não é ruído ou hype - é inteligência acionável. Então, fez sentido lançar isso primeiro com aqueles que negociam mais em nossa plataforma.
Fizemos uma parceria com a Hoc-Trade. Eles não dizem quais moedas comprar - eles analisam como você negocia. É IA comportamental. Você é consistentemente cedo demais? Você gerencia o risco de forma inadequada? Você sai muito cedo? É como ter um treinador digital revisando seu histórico de negociações e oferecendo empurrões claros e objetivos para melhorar seu desempenho.
Não se trata de comparar resultados com tendências de mercado. A ideia é reconhecer padrões comportamentais e hábitos estruturais que podem estar custando dinheiro ou deixando ganhos na mesa.
Acesso Público aos Relatórios de IA
Não a curto prazo. Se você fizer apenas uma dúzia de negociações por ano, não há pontos de dados suficientes para construir um modelo comportamental significativo. O sistema prospera com o reconhecimento de padrões a partir de centenas de negociações.
Mas eventualmente, queremos expandi-lo para qualquer trader que mostre atividade consistente, não apenas aqueles na faixa VIP.
Inovando com Margem Multi-Ativo e Negociação por Cópia
Nós o lançamos e tomamos uma abordagem cautelosa. Em vez de aceitar todos os tokens como colateral, permitimos apenas ativos de alta liquidez e baixa volatilidade, como USDT, USDC, BTC, ETH, SOL, XRP e RLUSD. Por quê? Porque muitas bolsas aceitam tudo, mas aplicam cortes acentuados.
Digamos que você poste $100 em DOGE como colateral e receba um corte de 20% - apenas $80 são utilizáveis. Se a posição escorregar, você pode ser totalmente liquidado. Limitamos os cortes a 5%. Não estamos nisso para ganhar dinheiro com liquidações. Estamos aqui para construir sistemas sustentáveis e justos.
O Novo Recurso de Negociação por Cópia
Estamos visando um lançamento em julho. A negociação por cópia é comum, mas queremos corrigir questões-chave. Uma delas é a latência - sua negociação copiada deve ser executada dentro de milissegundos da original. Caso contrário, você está perseguindo sombras. A questão é oferecer um serviço e a infraestrutura de servidor para corresponder.
O segundo é o elemento humano. Os traders não querem apenas os de melhor desempenho; eles querem transparência. Eles querem seguir pessoas em quem confiam - streamers, analistas, personalidades que conhecem. Estamos construindo essa camada de confiança social, para que a negociação por cópia se torne uma escolha confiante e informada, não apenas um clique algorítmico.
Os relatórios de IA são para profissionais tentando aprimorar sua vantagem. A negociação por cópia é para traders mais novos ou com pouco tempo que desejam confiar na estratégia de outra pessoa. É mais orientado para a comunidade e social em design.
Onde o BitMEX se Encaixa na Paisagem Quente de Rendimento de Stablecoins
Cuidadosamente à margem - por enquanto. Entendemos o apelo, especialmente para traders com colaterais em excesso. Mas não somos um custodiante, e não queremos nos tornar um.
Estamos orgulhosos em dizer que o BitMEX nunca foi hackeado. Mas exigimos fundos na plataforma apenas para apoiar a integridade da negociação de margem. Promover stablecoins específicas com rendimento introduz viés e risco. Algumas são sólidas. Outras, nem tanto. Estamos cautelosos com os conflitos de interesse que surgem quando as bolsas cobram taxas para promover certos tokens.
Entendendo os Limites do BitMEX sobre Depósitos de Usuários
Sem limite fixo, mas monitoramos a atividade. Se alguém estacionar um bilhão e não negociar, ligamos para perguntar o que está acontecendo. Não somos um banco. Somos um local de negociação.
Nos primeiros dias, não havia makers de mercado suficientes, então entramos para fornecer liquidez. Esse tempo acabou. Agora, trabalhamos com makers de mercado profissionais e independentes sob KPIs baseados em desempenho.
Sair da criação de mercado interna garante que evitemos conflitos de interesse. Os traders precisam saber que estão competindo em um campo de jogo nivelado. Nossos clientes são afiados. Eles perceberiam.
Navegando pela Conformidade e Regulamentação
Cuidadosamente e deliberadamente. Estamos buscando licenças nas Américas, na UE e nos EUA - lugares onde vemos estabilidade regulatória a longo prazo. Nosso negócio é apenas derivativos de criptomoedas, que se enquadram em zonas cinzentas regulatórias como MiCA e MiFID.
Como não lidamos com fiat, até mesmo os reguladores não têm certeza de como nos categorizar. É complexo, mas estamos trabalhando com as equipes jurídicas certas. Preferimos acertar do que ser rápidos.
Por trás da Recepção de um Perdão Presidencial dos EUA
Apelamos com base em princípios. A estrutura regulatória não existia na época das alegadas violações. Com a nova administração, tivemos a chance de apresentar nosso caso. Não foi político - foi lógico. Estamos gratos por ter funcionado.
Nossos fundadores não são mais rotulados como criminosos. O registro mostra que o caso foi revisitado e revisado.
Um Retorno ao Mercado dos EUA Ainda Está na Mesa?
Nunca diga nunca, mas nada a curto prazo. Montar uma bolsa de derivativos regulamentada nos EUA é um processo de dois anos, no mínimo. Estamos em termos limpos agora, e não estamos apressando para comprometer isso.
Planos de IPO
Não por agora. O BitMEX foi lucrativo em 10 de seus 11 anos de serviço. Não estamos levantando capital - estamos construindo. O mais importante para nós é oferecer custódia institucional e reduzir o risco de contraparte.
Além disso, estamos relocando nossos data centers para Tóquio para reduzir a latência e melhorar a co-localização com outras bolsas globais. Essas atualizações atendem ao nosso público-alvo - traders sérios.
Olhando para Frente: A Reformulação Centrada no Usuário do BitMEX
Estamos fazendo uma reformulação completa do backend e frontend. Novo aplicativo, nova interface, funcionalidade mais suave. Usuários frequentes sentirão a diferença. Não se trata de sinos e apitos brilhantes - trata-se de desempenho real.
