Detentores de Bitcoin aproveitam empréstimos lastreados em cripto para comprar imóveis sem vender um único sat enquanto evitam impostos sobre ganhos de capital.
A tendência emergente está ganhando força entre os primeiros adotantes de cripto, empreendedores e indivíduos de alta renda que são “ricos em Bitcoin”, mas muitas vezes não atendem aos critérios tradicionais de financiamento imobiliário, disse Mauricio Di Bartolomeo, cofundador da Ledn, ao Cointelegraph.
Modelos de empréstimos lastreados em Bitcoin permitem que os tomadores de empréstimos utilizem suas criptomoedas sem se desfazer delas. Como tomar um empréstimo não conta tipicamente como um evento tributável, os clientes podem acessar liquidez enquanto mantêm a exposição à alta.
“Tomar emprestado usando seu Bitcoin como colateral não costuma desencadear impostos sobre ganhos de capital na maioria das jurisdições, porque tomar emprestado contra um ativo geralmente não é um evento tributável — você não está vendendo seu Bitcoin,” disse Di Bartolomeo.
Empréstimos em Bitcoin financiam casas rapidamente
Para garantir um empréstimo em Bitcoin (BTC), os clientes bloqueiam BTC em uma típica proporção de 50% de empréstimo-para-valor (LTV) e recebem fiat ou stablecoins. O tempo médio de financiamento para um credor é de 9,6 horas, disse Di Bartolomeo. Esses fundos são então usados como entrada ou para cobrir o custo total de uma propriedade.
O modelo também oferece alguma flexibilidade. Juros e taxas acumulam ao longo do período do empréstimo, sem pagamentos mensais obrigatórios. O pagamento pode ocorrer a qualquer momento sem penalidades, e os empréstimos podem ser renovados se o LTV permanecer abaixo de 60%. Os tomadores de empréstimos também mantêm o direito de retirar colaterais excedentes se o Bitcoin valorizar durante o período do empréstimo.
Di Bartolomeo disse que os empréstimos em Bitcoin da Ledn encontraram forte adoção na América Latina, nos EUA e em partes da Europa. “A beleza do Bitcoin como colateral é que ele é sem fronteiras,” disse ele.
Uma preocupação recorrente com empréstimos lastreados em BTC é a volatilidade. “À medida que o preço do Bitcoin cai e o LTV aumenta, os clientes receberão notificações para enviar colateral adicional,” explicou Di Bartolomeo.
Se o LTV atingir 80%, o credor vende a quantidade necessária de BTC para pagar o empréstimo, retornando qualquer valor restante ao tomador. Como a transação imobiliária já ocorreu, uma liquidação não reverte a compra da propriedade — simplesmente quita o empréstimo.
Bitcoin como colateral, sem verificação de crédito necessária
Credores tradicionais muitas vezes evitam cripto devido à incerteza regulatória e ao risco de crédito. No entanto, Di Bartolomeo disse que os empréstimos em Bitcoin podem contornar a necessidade de pontuações de crédito completamente. Os tomadores de empréstimos postam 2:1 de colateral, e os credores podem liquidar instantaneamente se o valor cair.
“Acreditamos que o Bitcoin é o colateral mais puro do mundo. Ele é negociado 24/7, é profundamente líquido e transações podem ser enviadas globalmente em tempo real,” observou Di Bartolomeo.
A Ledn emitiu mais de $300 milhões em empréstimos para varejo no primeiro trimestre de 2025 e está a caminho de ultrapassar $1 bilhão até o final do ano, disse a empresa. Além disso, em 2024, os clientes ganharam oito vezes mais com a valorização do Bitcoin do que pagaram em juros, com mais de 1.000 BTC retirados como colateral excedente quando os preços subiram.
Di Bartolomeo acrescentou que cada vez mais indivíduos de alta renda estão recorrendo a empréstimos lastreados em Bitcoin. Em vez de sacar, estão aproveitando suas participações em BTC para acessar ativos tangíveis como imóveis, mantendo a exposição ao que consideram seu investimento de melhor desempenho.
“Eles querem manter a exposição ao seu ativo mais alto e com melhor desempenho, e ainda assim desfrutar de se mudar para uma nova propriedade sem vender seu Bitcoin."
Em maio, Seamus Rocca, CEO do banco privado Xapo Bank, com sede em Gibraltar, disse que os detentores de Bitcoin estão se tornando mais confortáveis em tomar empréstimos contra suas criptomoedas à medida que a confiança no mercado cresce.
Em 18 de março, o Xapo Bank lançou um produto de empréstimo que permite aos usuários tomar emprestado dólares americanos usando seu Bitcoin como colateral. Com o produto, clientes qualificados podem acessar até $1 milhão em empréstimos enquanto mantêm seu BTC.
Revista: O Bitcoin vai atingir $119K se o petróleo se mantiver? SharpLink compra $463M em ETH: Digestão de Hodler, de 8 a 14 de junho
