Pesquisas sugerem que empresas de Big Tech como Apple, X, Airbnb e Google estão explorando a integração de stablecoins para pagamentos, impulsionadas por mudanças na política de cripto nos EUA.
Parece provável que stablecoins, atreladas a ativos como o dólar americano, possam reduzir os custos de transação e melhorar os pagamentos transfronteiriços.
As evidências tendem a favor da Lei GENIUS, um projeto de lei debatido, influenciando esses movimentos, com apoio e críticas em torno da proteção ao consumidor e do crescimento da indústria.
Esse desenvolvimento pode reduzir as taxas para os consumidores e transformar os sistemas de pagamento, mas desafios como regulação e segurança permanecem.
Imagine reservar suas próximas férias no Airbnb e pagando com uma moeda digital tão estável quanto o dólar americano, mas com taxas mais baixas e transações mais rápidas. Esse cenário está se tornando cada vez mais plausível à medida que empresas de Big Tech como Apple, X (anteriormente Twitter), Airbnb e Google exploram a integração de stablecoins em seus sistemas de pagamento. Impulsionado pelas mudanças nas políticas de cripto nos EUA, particularmente o debate sobre a Lei GENIUS, esse desenvolvimento pode marcar um ponto de virada tanto para as indústrias de tecnologia quanto de cripto. Esta nota de pesquisa aprofunda os detalhes, entrelaçando fatos, opiniões de especialistas e tendências de mercado para fornecer uma visão abrangente.
Entendendo as Stablecoins
Stablecoins são um tipo de criptomoeda projetada para minimizar a volatilidade atrelando seu valor a uma reserva de ativos, como moedas fiduciárias (por exemplo, o dólar americano) ou commodities. Essa estabilidade torna-as adequadas para transações do dia a dia, ao contrário de criptomoedas mais voláteis como Bitcoin ou Ethereum. Por exemplo, USDC, emitido pela Circle, e PYUSD, apoiado pelo PayPal, são exemplos de stablecoins atreladas ao dólar americano, oferecendo uma ponte entre cripto e finanças tradicionais.
O apelo reside em seu potencial para transações rápidas e de baixo custo, especialmente para pagamentos transfronteiriços, que frequentemente envolvem altas taxas e atrasos com métodos tradicionais como cartões de crédito. Em 2024, o volume de transações com stablecoins atingiu $27,6 trilhões, superando Visa e Mastercard, com projeções estimando um tamanho de mercado de $2 trilhões até 2028, de acordo com o Standard Chartered.
Motivações e Ações das Grandes Tecnologias
O interesse das grandes tecnologias nas stablecoins é impulsionado pelo potencial de reduzir os custos de transação e melhorar a eficiência dos pagamentos, crucial para operações globais. Relatórios da Fortune e Coindesk indicam que Apple, X, Airbnb e Google estão mantendo discussões iniciais com empresas de cripto para integrar stablecoins em suas plataformas.
Apple: Desde janeiro de 2025, a Apple vem negociando com a Circle para a integração do USDC no Apple Pay, liderada por Matt Cavin, um executivo sênior da Circle. Isso poderia reduzir as taxas para os usuários do Apple Pay, especialmente para transações internacionais.
X (anteriormente Twitter): X está desenvolvendo o aplicativo X Money, com Payam Abedi liderando esforços para incorporar pagamentos com stablecoin, potencialmente em parceria com a Stripe. X também se associou à Visa em janeiro de 2025 para uma carteira, sinalizando seu compromisso em expandir opções de pagamento.
Airbnb: Desde o início de 2025, o Airbnb tem explorado stablecoins para reduzir as taxas pagas a redes de cartões como Visa e Mastercard, em negociações com a Worldpay, que se associou à BNVK, um provedor de pagamentos cripto. Embora não seja uma prioridade imediata, o Airbnb está monitorando os desenvolvimentos do setor.
Google: O Google Cloud já facilitou pagamentos com stablecoin, especificamente PYUSD, para dois clientes. Rich Widmann, chefe da estratégia Web3, chamou isso de “o maior avanço desde a rede SWIFT”, sublinhando seu potencial impacto.
Esses esforços fazem parte de uma tendência mais ampla, com gigantes da tecnologia buscando aproveitar as stablecoins para pagamentos eficientes e de baixo custo. Por exemplo, as opções de stablecoin discutidas incluem USDT, USDC e PYUSD, embora incertezas em torno da conformidade e adoção permaneçam.
O Papel da Política de Cripto dos EUA: O Debate sobre a Lei GENIUS
O momento do interesse das grandes tecnologias coincide com o debate do Senado dos EUA sobre a Lei de Orientação e Estabelecimento da Inovação Nacional para Stablecoins dos EUA (Lei GENIUS), um projeto de lei que visa estabelecer uma estrutura regulatória para stablecoins. Em 9 de junho de 2025, o projeto passou por votações processuais com apoio bipartidário, refletindo o crescente impulso pela regulação de cripto.
Os apoiadores, como Christian Catalini, argumentam: “Isso abre as comportas. Você verá a entrada de muitos emissores. Os consumidores terão mais escolhas. Isso trará mais competição e inovação nos pagamentos”. O projeto de lei poderia permitir que bancos e instituições financeiras emitam stablecoins, potencialmente legitimando a indústria e promovendo a inovação.
No entanto, a controvérsia envolve o projeto de lei. Legisladores democratas estão pressionando por emendas para proibir as grandes tecnologias de emitir stablecoins, forçando a dependência de opções existentes como Tether e Circle, destacando tensões em torno da proteção ao consumidor e da influência da indústria.
Tendências de Mercado e Parcerias
O mercado de stablecoins está em expansão, com parcerias e aquisições moldando sua trajetória. A aquisição de $1,1 bilhão da Bridge pela Stripe em outubro de 2024 foi vista como um “disparo de partida” para o interesse do Vale do Silício em stablecoins. A Paxos, apoiando o PYUSD do PayPal com uma capitalização de mercado de $978 milhões, se associou à Stripe para uma nova plataforma de pagamentos com stablecoins, integrando ainda mais cripto às finanças tradicionais.
Outras parcerias notáveis incluem Mastercard com MoonPay e Visa com Bridge, refletindo o crescente ecossistema em torno das stablecoins. O Fórum Econômico Mundial também observa o papel crescente das stablecoins nos sistemas financeiros, com volumes de transação superando as redes de cartões tradicionais em 2024.
Implicações para Consumidores, Indústria e Cripto
A integração de stablecoins pelas grandes tecnologias poderia ter profundas implicações:
Para os Consumidores: Taxas mais baixas e transações mais rápidas poderiam tornar os pagamentos online mais acessíveis. Por exemplo, pagar por uma corrida no Uber ou reservar um hotel no Airbnb poderia se tornar mais barato e rápido, melhorando a experiência do usuário.
Para a Indústria de Tecnologia: Isso representa uma nova fronteira em inovação, posicionando empresas como Apple e Google como líderes em pagamentos digitais. Também poderia reduzir a dependência de intermediários tradicionais, agilizando as operações.
Para a Cripto: A adoção mainstream pelas grandes tecnologias poderia legitimar as criptomoedas, impulsionando um uso mais amplo. Um post da X de 21Shares em 23 de abril de 2025, anunciando um ETP de Dogecoin, exemplifica essa tendência, oferecendo acesso regulado à cripto para investidores tradicionais.
No entanto, desafios permanecem. A falta de regulação no mercado de cripto levanta preocupações sobre segurança, fraude e manipulação de mercado, com o FBI relatando perdas de $9,3 bilhões em fraudes cripto em 2024, um aumento de 66% em relação a 2023. O resultado da Lei GENIUS será crucial para abordar essas questões.
Conclusão: Um Futuro Transformador?
A exploração das grandes tecnologias sobre a integração de stablecoins é um passo significativo em direção à transformação do cenário de pagamentos. Embora os benefícios potenciais para consumidores e a indústria sejam substanciais, desafios como regulação, segurança e incertezas de adoção persistem. À medida que o debate sobre a Lei GENIUS continua, ele moldará o futuro dos pagamentos e da cripto, potencialmente redefinindo como transacionamos na era digital.
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