Not-so-daily Vol 2025-06-09

Bom dia, irmãos. Parece que esta vai ser uma grande semana.

Positivos

- Boa reação após a queda na sexta-feira durante o fim de semana

- Muitos institucionais seguindo o playbook da MSTR

- Bom padrão de captura de liquidez > consolidação > decolagem? se formando

- OI parece que atingiu o fundo, enquanto os vendedores a descoberto estão pressionando o financiamento para negativo

Negativos : Mercados de Capital Nativos de Cripto

- A fazenda de plasma começa hoje (50 milhões de capital individual significa que a liquidez fica escassa; ruim para altcoins não institucionais)

- Potencial token pumpfun (buraco negro de liquidez quando começa; ruim para altcoins não institucionais)

Negativos : Mercados de Capital Cripto Institucionais

- Leilões de títulos esta semana e na próxima (Leilão de 20 anos em maio causou desrisco)

- Risco de CPI

- Potencial retaliação da Rússia devido ao ataque com drones na Ucrânia

Acho que é preciso ter cuidado em relação a quais pools de capital estão aumentando e quais estão se dispersando.

Houve uma dicotomia clara entre "Mercados de Capital Nativos de Cripto" e "Mercados de Capital Cripto Institucionais" neste ciclo.

Esta é uma das razões pelas quais a ação de preço idiossincrática tem sido tão comum entre BTC e altcoins neste ciclo.

É útil compartmentalizar quais eventos impactam qual mercado.

O cesto "Mercados de Capital Cripto Institucionais" é BTC ETH XRP.

Então, há alguns bons concorrentes com equipes transparentes e fluxos de caixa sólidos, como HYPE AAVE PENDLE MKR ENA SYRUP etc.

A maior parte do restante provavelmente está no cesto "Mercados de Capital Nativos de Cripto".

Posicionamento : Tendendo a ser otimista com hedges

Longo BTC, ETH e pequeno HYPE

Curto SOL e moedas dos "Mercados de Capital Nativos de Cripto" (fundadores anônimos, memes etc)

Continue aceso🕯️