No mercado de criptomoedas em constante evolução, é importante manter-se à frente do mercado identificando oportunidades únicas. Um dos melhores projetos agora é o Mutuum Finance (MUTM), que está prestes a mudar o DeFi para sempre. Vamos nos aprofundar neste projeto transformador.

A Inovação Tecnológica Impulsiona o Mutuum Finance (MUTM)

O Mutuum Finance (MUTM) visa transformar a indústria DeFi com inovação técnica. Não visa simplesmente ser mais um projeto no espaço DeFi; visa ser o projeto de referência para todos os investidores DeFi que buscam crescimento a longo prazo.

Essa inovação pode ser vista no design de seu protocolo de empréstimo. Os credores no protocolo podem depositar seus fundos em um pool governado por um contrato inteligente auditado. Uma vez no pool, os fundos começam a acumular juros a uma taxa definida pela taxa de utilização do pool.

A taxa de utilização é uma medida da quantidade de ativos emprestados em relação ao total de ativos no pool. Quando a maioria dos ativos do pool está em uso, a taxa de juros aumenta. Isso incentiva os tomadores a pagarem seus empréstimos, enquanto também incentiva os credores a depositarem mais fundos nos pools para ganhar rendimentos mais altos.

Na reversa, quando a taxa de utilização do pool cai, os tomadores são incentivados a pegar mais empréstimos nas taxas baixas, enquanto o número de credores diminui. Isso faz com que a taxa suba novamente, criando um ciclo autossustentável. O resultado é que o pool alcança eficiência de capital ideal sem interferência externa.

Salvaguardas do Protocolo no Mutuum Finance

O projeto Mutuum Finance é baseado em uma filosofia de encontrar um equilíbrio entre incentivar a adoção em massa e proteger a solvência do protocolo a longo prazo. Para alcançar isso, ele examina cuidadosamente os ativos que podem ser usados no protocolo.

Supercolateralização

Uma das salvaguardas mais básicas usadas no Mutuum Finance é a supercolateralização. Isso simplesmente significa que, quando os tomadores pegam um empréstimo, devem fornecer colateral que tenha um valor superior ao empréstimo. Isso garante que haja espaço suficiente em caso de volatilidade do mercado. Se uma posição cair abaixo de um limite estabelecido, então se torna elegível para liquidação. Os liquidantes são oferecidos a chance de comprar a dívida a um desconto, o que garante que haja uma margem entre ativos e passivos na plataforma.

Limites de Depósito e Empréstimo

Esses limites são usados para estabelecer um limite superior sobre quanto de um ativo pode ser emprestado ou depositado. Isso ajuda a limitar a exposição do protocolo a alguns ativos, que podem ter baixa liquidez ou alta volatilidade. Além disso, isso mitiga contra explorações relacionadas à cunhagem ilimitada de ativos. Para determinar os limites, fatores como volume on-chain, estabilidade de preço e dados históricos de preços são usados. Os limites de empréstimo são usados para reduzir as chances de insolvência devido a flutuações de preço manipuladas.

Colateralização Restrita

O Mutuum Finance pode categorizar certos tokens sob o Modo de Colateralização Restrita. Este modo vê um único ativo colateral usado apenas para emprestar o mesmo ativo, com limitações rigorosas. Por exemplo, se os dados do oráculo forem não confiáveis, restringir o uso garante que não haja impacto em todo o sistema devido a mudanças rápidas de preço.

Eficiência Colateral Aprimorada

Para ativos que são conhecidos por ter movimentos de preços correlacionados, como stablecoins populares, o Mutuum Finance pode usar o modo de Eficiência Colateral Aprimorada (ECE). Nesse modo, os usuários têm limites de empréstimo elevados quando os ativos de colateral e empréstimo estão no mesmo grupo. Os principais benefícios são a melhoria da eficiência de capital, garantindo que não haja impacto em todo o sistema. Apenas tokens que demonstram peg consistente e comportamento quase idêntico se qualificam para ECE.

Relação Empréstimo-Valor (LTV)

A relação LTV limita quanto um usuário pode emprestar em relação ao valor de seus ativos. Por exemplo, um LTV de 80% significa que um usuário que oferece 1 ADA em colateral só pode emprestar até 0,80 ADA de outro ativo. O LTV de uma posição aberta é ajustado dinamicamente pelo valor em mudança de um ativo ao longo do tempo.

Limite de Liquidação

Um limite de liquidação é acionado quando a dívida se torna subcolateralizada. Por exemplo, se o limite for definido em 80% do valor do colateral, e este cair abaixo, uma liquidação é acionada. Quando isso acontece, os liquidantes podem adquirir o colateral a um desconto, o que protege a estabilidade a longo prazo do ecossistema.

Penalidade de Liquidação

Quando uma posição é liquidada, uma penalidade de liquidação se aplica, que é equivalente ao bônus de liquidação que o liquidante recebe. Uma parte desse valor pode ir para o tesouro do protocolo, onde é usado como parte do módulo de risco. Um fator de alocação é usado para determinar quanto da penalidade vai para o liquidante e para o tesouro. Isso ajuda a equilibrar os incentivos para liquidações com a solvência a longo prazo do ecossistema.

O Fator de Reserva

Um fator de reserva coleta parte dos juros do tomador. Um agregado é usado para coletar ativos e é utilizado para compensar qualquer possível inadimplência durante movimentos extremos de mercado. Tokens com maior estabilidade apresentam um pequeno fator de reserva e vice-versa.

Sucesso da Pré-venda do Mutuum Finance (MUTM)

As inovações técnicas únicas mencionadas acima ressoaram com investidores de criptomoedas e levaram a um aumento de interesse na pré-venda. Até agora, a pré-venda recebeu mais de $10,1 milhões de investidores. Mais de 11.700 investidores participaram da pré-venda, que atualmente está na fase.

O ritmo da pré-venda da fase 5 tem sido bastante rápido, com mais de 1% dos tokens reservados já vendidos. Na próxima fase 6, o preço do token aumentará em 16,67%, reduzindo o ROI garantido para 71,43% em relação aos atuais 100%. Assim, esta fase apresenta sua melhor oportunidade de fazer parte de um projeto de criptomoeda revolucionário que transformará o DeFi para sempre.

Para mais informações sobre Mutuum Finance (MUTM), visite os links abaixo:

Website: https://www.mutuum.com/

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