O panorama dos protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) está repleto de projetos, muitos dos quais geram receita (às vezes bastante).
Mas poucos conseguem realizar ambas as coisas: trazer muitos lucros enquanto mantêm uma avaliação razoável no mercado. Surge o Aerodrome, um protocolo DeFi que opera na blockchain da Base e que recentemente tem se destacado. Dados de desempenho sugerem que pode realmente ser algo a se observar.
Volume Recorde na Principal Par de Stablecoins da Base
O Aerodrome recentemente chamou a atenção ao manejar mais volume de negociação na par USDC/USDT este mês do que nos três meses anteriores combinados. Esse aumento notável sublinha a crescente confiança dos usuários no protocolo e uma mudança mais ampla da liquidez de stablecoins para a Base, a rede Layer 2 da Coinbase. A par USDC/USDT é a par de stablecoin mais negociada na Base, então o fato de o Aerodrome ser particularmente dominante nessa categoria torna seu recente aumento no volume de negociação ainda mais impressionante.
Este aumento no volume de negociação não é apenas um número do qual se orgulhar. Ele incorpora uma série de fundamentos sólidos—liquidez crescente, maior engajamento dos usuários e um número crescente de traders que estão usando o Aerodrome como seu DEX de escolha. A tendência também parece ter alguma significância, pois se conecta à maturação da Base como um ecossistema DeFi, com o Aerodrome na vanguarda.
Um Destque em Eficiência: Receita vs. Capital de Mercado
A análise recente dos principais projetos DeFi, avaliados de acordo com suas relações de capital de mercado para receita, coloca um foco particularmente vívido no Aerodrome. Isso é crítico porque essa relação indica quanto valor um protocolo gera em relação à sua avaliação. No caso do Aerodrome, está gerando muito, a ponto de, quando a análise cortou os dois principais projetos DeFi, ele foi o próximo na fila.
O Aerodrome alcançou um ritmo de receita de quase $147 milhões, com uma capitalização de mercado atual em torno de $570 milhões. Isso equivale a uma relação de capital de mercado para receita de apenas 3,9x, o que torna o Aerodrome um dos protocolos mais eficientes no atual mercado DeFi. Essa relação é definitivamente um sinal para desenvolvedores e investidores: o Aerodrome não é apenas um protocolo popular; é um rentável — e ainda não foi totalmente avaliado em comparação a alguns de seus pares.
Ao contrário do Stargate Finance, que apresenta uma imagem bastante desigual, outros protocolos apresentam uma representação financeira mais favorável. Apesar de ter uma capitalização de mercado em torno de $190 milhões, o Stargate produziu apenas $1,7 milhões em receita. Consequentemente, o Stargate—muito parecido com muitos outros protocolos DeFi—respira um ar de direito que revela uma fraqueza gritante nas fundações financeiras do ecossistema DeFi.
Incluídos na análise estavam outros projetos significativos como estes:
Metaplex (6.1)
Bifrost (7.0)
Drift Protocol (12.8)
Jito (14.4)
Raydium (14.5)
Hyperliquid (17.4)
Maple Finance (44.3)
Stride (80.3)
Desses, apenas Metaplex e Bifrost se aproximam do Aerodrome em eficiência operacional, e mesmo eles ficam bem aquém.
Um Protocolo com Espaço para Crescer
A colocação do Aerodrome no mercado fala muito sobre seu potencial de crescimento futuro. Sua capacidade de atrair volumes de negociação realmente grandes — especialmente em stablecoins, que tradicionalmente são vistas como ativos de baixa volatilidade e impulsionados por utilidade — realmente indica que o Aerodrome é um projeto extremamente fundamental. A baixa relação de capital para receita fala tanto sobre rentabilidade quanto sobre o fato de que o mercado pode não ter precificado o potencial de crescimento do Aerodrome.
Com a mudança dos usuários para a Base e o crescente interesse institucional em plataformas DeFi simplificadas, o Aerodrome parece pronto para capturar uma fatia ainda maior do mercado. Se sua receita continuar nesse ritmo enquanto mantém uma avaliação ainda calma, pode em breve começar a ser visto por investidores como uma oportunidade A-plus no setor.
Em um espaço DeFi que é frequentemente dominado por promoções excessivas e avaliações exageradas, o Aerodrome é um protocolo que se destaca por ser funcional e gerador de receita. No momento, é uma joia escondida, mas não por muito mais tempo.
Divulgação: Isto não é um conselho de negociação ou investimento. Sempre faça sua pesquisa antes de comprar qualquer criptomoeda ou investir em qualquer serviço.
Siga-nos no Twitter @themerklehash para ficar atualizado com as últimas notícias sobre Crypto, NFT, AI, Cibersegurança e Metaverso!
O post Aerodrome Emerges as a DeFi Powerhouse, Outshining Competitors in Efficiency and Volume Growth apareceu primeiro no The Merkle News.
