Luxemburgo rotulou oficialmente as empresas de criptomoeda, particularmente os Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs), como entidades de "alto risco" para lavagem de dinheiro em sua Avaliação Nacional de Risco (NRA) de 2025.
De acordo com o relatório, os VASPs são considerados inerentemente suscetíveis a abusos devido a vários fatores de risco.
Esses fatores incluem o alto volume de transações que processam, o alcance global de sua clientela, o uso de estruturas legais complexas e a natureza descentralizada e baseada na internet das operações.
Relatório Citou Falta de Conformidade e Lacunas Regulatórias
O relatório indica que os VASPs frequentemente operam em um ambiente descentralizado, o que dificulta a supervisão adequada e complica a identificação de fluxos financeiros ilícitos.
Fonte: Avaliação Nacional de Risco de Lavagem de Dinheiro de 2025
Uma vulnerabilidade chave observada é a facilidade com que os ativos digitais podem ser transferidos entre jurisdições com supervisão regulatória mínima.
Isso torna o setor atraente para operações de lavagem de dinheiro, especialmente envolvendo produtos de crimes cibernéticos, fraudes, delitos fiscais e corrupção.
O relatório também cita casos em que alguns VASPs em Luxemburgo foram registrados sem compreensão ou aplicação adequada das regras de AML.
Em outras ocasiões, as empresas não conseguiram cumprir obrigações essenciais de conformidade, como a devida diligência do cliente, monitoramento contínuo de transações e relatórios de transações suspeitas.
As autoridades regulatórias, incluindo a Comissão de Supervisão do Setor Financeiro (CSSF), realizaram esforços de supervisão.
No entanto, o relatório alerta para limitações de capacidade e a necessidade de ferramentas de supervisão aprimoradas adaptadas à indústria cripto em rápida evolução.
Notavelmente, a avaliação de 2025 baseia-se nos esforços anteriores de Luxemburgo para fortalecer sua estrutura de prevenção à lavagem de dinheiro (AML).
Esses esforços foram acelerados após a avaliação de 2023 do FATF, que mostrou as fraquezas na aplicação e na supervisão baseada em risco.
Classificar empresas de criptomoeda como de alto risco deve moldar as prioridades de políticas e alocação de recursos de Luxemburgo na luta contra o crime financeiro.
Isso também pode influenciar como o país implementa a próxima regulamentação da UE sobre Mercados em Ativos Cripto (MiCA) no final de 2025.
Embora o relatório não acuse empresas específicas de irregularidades, ele sinaliza um alerta para os VASPs nacionais e estrangeiros que operam em ou através de Luxemburgo.
O monitoramento aprimorado, verificações de conformidade mais rigorosas e orientações direcionadas provavelmente seguirão à medida que as autoridades respondem ao perfil de risco elevado do setor.
Luxemburgo Adota Caminho Cauteloso na Implementação do MiCA
Até maio de 2025, Luxemburgo não publicou números oficiais sobre o número de Provedores de Serviços de Ativos Cripto (CASPs) autorizados sob a regulamentação MiCA da União Europeia.
O país optou por uma implementação cautelosa e metódica, aproveitando ao máximo o período de transição de 18 meses do MiCA, que se estende de 30 de dezembro de 2024 a 1 de julho de 2026.
Esse período de transição permite que os Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs) existentes continuem suas operações enquanto se adaptam gradualmente aos novos padrões de conformidade do MiCA.
Apesar da ausência de um registro publicado de CASPs autorizados, desenvolvimentos importantes indicam um impulso regulatório. Em 16 de maio de 2025, a Bitstamp se tornou uma das primeiras grandes bolsas a obter sua licença CASP sob o MiCA do regulador financeiro de Luxemburgo, a Comissão de Supervisão do Setor Financeiro (CSSF).
https://twitter.com/cryptonews/status/1923374509349806531?s=46
Como uma das bolsas de criptomoedas mais antigas do mundo, a aprovação da Bitstamp representa um marco crítico na adoção gradual da regulamentação em Luxemburgo.
Em um movimento semelhante, o gigante bancário britânico Standard Chartered anunciou em janeiro de 2025 sua intenção de estabelecer um centro de custódia de cripto e ativos digitais em Luxemburgo.
https://twitter.com/cryptonews/status/1877395970658562232?s=46
O banco citou a estrutura legal harmonizada do MiCA como uma vantagem estratégica e nomeou Luxemburgo como sua base operacional para serviços cripto dentro da União Europeia.
Enquanto isso, plataformas globais como Kraken e Crypto.com garantiram aprovações regulatórias sob o MiCA em várias jurisdições da UE, sinalizando que a regulamentação já está moldando o cenário cripto europeu.
O relatório de risco de 2025 classificou as empresas de criptomoeda em Luxemburgo como de alto risco para lavagem de dinheiro e apareceu primeiro no Cryptonews.