Atualmente, o mercado não tem muito a se esperar. Neste estágio, não é hora de narrativas; devemos observar as manobras dos principais players e seguir as grandes entidades, como operar com a Binance Alpha.

Portanto, nesta perspectiva de mercado, vou compartilhar algumas coisas que vi e pensei recentemente.

1. O espaço de arbitragem na blockchain será gradualmente reduzido com a ascensão dos Agentes de IA.

Os principais ativos que podem ser especulados ainda são os relacionados ao DeFAI. O desenvolvimento mais relevante que devemos observar é a atualização Pectra do Ethereum, que traz o EIP-7702. A narrativa envolvida é DeFAI. Simplificando, a nova API construída com base no EIP-7702 permite que os usuários executem estratégias complexas na blockchain sem precisar escrever contratos inteligentes, o que é benéfico para os Agentes DeFi.

Essa pode ser uma narrativa potencial, mas se será especulativa ainda está por observar.

Minha abordagem pessoal é incluir todos os DeFAI do ecossistema Ethereum (incluindo BSC e Layer2) em uma lista de monitoramento, para observar as variações de preços atuais.

Outra narrativa de IA é o MCP, mas até agora não surgiu nada particularmente impressionante; basicamente, só temos um projeto que se destacou, e os desenvolvedores estão apenas começando a se envolver.

2. Cada grande avanço da IA não vem de novos algoritmos, mas da desbloqueio de novas fontes de dados. Cada progresso significativo da IA é impulsionado pelo uso em larga escala de uma nova fonte de dados para treinamento (esse ponto é de outra pessoa, mas eu concordo plenamente).

Pensando sob essa perspectiva, as duas direções futuras são "captura de dados de sensores de inteligência incorporada" e "treinamento em larga escala de dados de vídeo". Embora o mercado de criptomoedas ainda não esteja especulando sobre a narrativa da inteligência incorporada, acredito que a narrativa relacionada a sensores do mundo físico e dados tem potencial para uma grande explosão no futuro. Na verdade, isso é DePAI (DePin+IA). A narrativa de IA + dados de vídeo terá que esperar até que ocorra um grande evento no Web2.

As narrativas não são isoladas, mas interconectadas. Narrativas devem ser progressivas (como stablecoins + RWA + PayFi).

Além disso, encontrei um artigo que discutia as diferenças entre Agente de IA, Workflow e MCP, e achei muito bom. Vou procurar uma oportunidade para compartilhar isso com vocês.

3. Embora o Bitcoin não desafie diretamente a posição dominante do dólar, no contexto da fragmentação da globalização causada por tarifas, o Bitcoin pode se tornar uma alternativa devido ao aumento da liquidez, participação institucional e melhoria da eficiência do mercado.

Dado o ambiente atual, não será muito difícil para a MicroStrategy levantar capital, e não há grandes riscos no curto prazo.

A longo prazo, investir regularmente em $BTC certamente é a melhor solução para os participantes do mercado.