De acordo com a CoinDesk, o JPMorgan executou com sucesso sua primeira transação de liquidação de garantias baseada em blockchain envolvendo BlackRock e Barclays. A transação utilizou o blockchain Onyx baseado em Ethereum do JPMorgan e a Tokenized Collateral Network (TCN) do banco. A BlackRock usou a plataforma para tokenizar ações de um de seus fundos do mercado monetário, que foram então transferidas para o Barclays Plc como garantia em uma negociação de derivativos no mercado de balcão (OTC).
A tokenização de ativos financeiros tradicionais é um desenvolvimento significativo para os bancos, com o JPMorgan na vanguarda, agora acompanhado por outros grandes intervenientes, como o Citi. O processo de tokenização durou apenas alguns minutos, facilitado pela conectividade entre o Agente de Transferência do fundo e o TCN. A transferência quase instantânea entre a BlackRock e o Barclays marca a primeira vez para as três partes, onde as ações de fundos do mercado monetário são utilizadas como garantia entre contrapartes bilaterais de derivados.
Tyrone Lobban, chefe da Onyx Digital Assets do JPMorgan, afirmou que a Onyx Digital Assets já permite que os clientes acessem a liquidez intradiária por meio de transações compromissadas. Com o lançamento do TCN, os clientes podem agora beneficiar de utilidade adicional dos seus investimentos em fundos do mercado monetário, colocando ações tokenizadas como garantia, proporcionando uma forma mais rápida e económica de cumprir os requisitos de margem. Tom McGrath, Vice-COO Global do Cash Management Group da BlackRock, acrescentou que a tokenização de cotas de fundos do mercado monetário como garantia em transações de compensação e margem poderia reduzir significativamente o atrito operacional no atendimento de chamadas de margem durante períodos de pressão aguda de margem no mercado.
