De acordo com a CoinDesk, o Bitcoin (BTC) sofreu um declínio de 2% nas últimas 24 horas, levando a uma queda mais ampla do mercado, já que as principais criptomoedas caíram até 5%. O BTC encontrou resistência em US$ 84.000 no domingo, um nível crítico para um potencial movimento ascendente, e estava sendo negociado a pouco mais de US$ 83.300 durante as horas da tarde asiáticas na segunda-feira.
As principais criptomoedas, como XRP, Solana (SOL), Cardano (ADA) e Dogecoin (DOGE) tiveram quedas de até 5%, enquanto a BNB Chain (BNB) foi a única grande criptomoeda a subir, com um aumento de 3%. O mercado de criptomoedas permaneceu estagnado desde a liquidação da semana passada, atribuída às tarifas dos EUA e à piora das condições macroeconômicas. As preocupações sobre uma recessão nos EUA estão crescendo devido às tarifas do presidente dos EUA, Donald Trump, com os traders antecipando a volatilidade contínua do mercado, pois a correlação com as ações dos EUA persiste.
Apesar das condições de mercado estáveis, alguns analistas preveem volatilidade futura em altcoins e moedas meme. Nick Ruck, diretor da LVRG Research, observou um aumento no volume de negociação de altcoins. Ruck sugeriu que traders e investidores podem se concentrar em altcoins no curto prazo para retornos potencialmente melhores em comparação com moedas de grande capitalização como Bitcoin ou Ethereum.
Os traders acreditam que a recente liquidação pode ter sido desencadeada pelo desenrolar de ETFs e negociações spot-linked. Augustine Fan, Head of Insights na SignalPlus, explicou que a liquidação provavelmente é motivada por táticas de fundos de hedge multiestratégia que dominam o espaço macro. Essas estratégias envolvem fundos de hedge empregando vários métodos, como arbitragem, posições long-short e alavancagem, para maximizar os retornos entre classes de ativos.
No caso do Bitcoin, uma abordagem multiestratégia comum é a negociação de base, onde os fundos compram BTC à vista, geralmente por meio de ETFs, e futuros de BTC a descoberto para lucrar com as diferenças de preço. Quando os lucros dessas negociações diminuem devido a spreads mais apertados ou mudanças de mercado, os fundos saem das posições, vendendo ações de Bitcoin e ETF em grandes quantidades. Essa pressão de liquidação provavelmente intensificou a liquidação, especialmente em meio à volatilidade relacionada às tarifas na semana passada. No entanto, a mentalidade de "comprar na queda" continua prevalecendo entre os investidores otimistas. Fan acrescentou que as avaliações de ações fora das principais grandes capitalizações estão relativamente contidas em comparação com as médias históricas, e espera-se que os dados econômicos concretos superem o rápido declínio dos dados suaves, sugerindo que o consenso do mercado é "comprar na queda" enquanto navega pela volatilidade das tarifas.
