Cryptocurrency Entrepreneur Convicted of Fraud and Money Laundering

Binance News · 2025-03-13T18:33:36.000Z

According to CoinDesk, a federal jury in the Northern District of California has convicted cryptocurrency entrepreneur Rowland Marcus Andrade of wire fraud and money laundering related to the sale of AML Bitcoin tokens. The charges are linked to an initial coin offering conducted by Andrade in 2017 and 2018. Court documents revealed that Andrade, a resident of Texas, misled investors by claiming that AML Bitcoin tokens would be converted into a tradeable cryptocurrency, which never materialized. This conviction concludes one of the earliest and most prolonged crypto "pump-and-dump" cases prosecuted by U.S. federal authorities.The U.S. Department of Justice identified Jack Abramoff, a well-known D.C. lobbyist, as a co-conspirator in the case. Abramoff pleaded guilty in 2020 and paid over $50,000 in disgorgement and interest. He is notably recognized for his role in a federal corruption scandal that led to his imprisonment and was portrayed in the film "Casino Jack." The Department of Justice's statement accused Andrade of misappropriating over $2 million from the sale of AML Bitcoin, using the funds for personal expenses, including purchasing two properties in Texas and two luxury vehicles.Additionally, Andrade falsely asserted that the Panama Canal Authority was nearing an agreement to allow AML Bitcoin for transactions involving ships passing through the canal, a claim that was unfounded. Acting United States Attorney Patrick D. Robbins emphasized the unlawful nature of raising funds through deceit, stating, "Fraudsters often tout new and innovative technology in order to raise money from investors. But raising money through lies and misrepresentations is neither new nor innovative. It's unlawful, plain and simple." Robbins warned that those who deceive investors for personal gain would be held accountable.Andrade is set to be sentenced in July. The Department of Justice's press release indicated that he faces a maximum sentence of 20 years in prison for wire fraud and 10 years for money laundering, along with the forfeiture of all property linked to his fraudulent activities, including the properties acquired in Texas.

De acordo com a CoinDesk, um júri federal no Distrito Norte da Califórnia condenou o empreendedor de criptomoedas Rowland Marcus Andrade por fraude eletrônica e lavagem de dinheiro relacionada à venda de tokens AML Bitcoin. As acusações estão vinculadas a uma oferta inicial de moedas conduzida por Andrade em 2017 e 2018. Documentos judiciais revelaram que Andrade, um residente do Texas, enganou investidores ao alegar que os tokens AML Bitcoin seriam convertidos em uma criptomoeda negociável, o que nunca se materializou. Esta condenação conclui um dos primeiros e mais prolongados casos de "pump-and-dump" de criptomoedas processados ​​por autoridades federais dos EUA.
O Departamento de Justiça dos EUA identificou Jack Abramoff, um conhecido lobista de D.C., como um co-conspirador no caso. Abramoff se declarou culpado em 2020 e pagou mais de US$ 50.000 em restituição e juros. Ele é notavelmente reconhecido por seu papel em um escândalo de corrupção federal que o levou à prisão e foi retratado no filme "Cassino Jack". A declaração do Departamento de Justiça acusou Andrade de apropriação indébita de mais de US$ 2 milhões da venda de Bitcoin da AML, usando os fundos para despesas pessoais, incluindo a compra de duas propriedades no Texas e dois veículos de luxo.
Além disso, Andrade afirmou falsamente que a Autoridade do Canal do Panamá estava se aproximando de um acordo para permitir AML Bitcoin para transações envolvendo navios que passam pelo canal, uma alegação que era infundada. O procurador interino dos Estados Unidos, Patrick D. Robbins, enfatizou a natureza ilegal de levantar fundos por meio de engano, afirmando: "Os fraudadores geralmente promovem tecnologias novas e inovadoras para levantar dinheiro de investidores. Mas levantar dinheiro por meio de mentiras e deturpações não é nem novo nem inovador. É ilegal, pura e simplesmente." Robbins alertou que aqueles que enganam investidores para ganho pessoal seriam responsabilizados.
Andrade deve ser sentenciado em julho. O comunicado de imprensa do Departamento de Justiça indicou que ele enfrenta uma pena máxima de 20 anos de prisão por fraude eletrônica e 10 anos por lavagem de dinheiro, juntamente com o confisco de todas as propriedades ligadas às suas atividades fraudulentas, incluindo as propriedades adquiridas no Texas.

Empreendedor de criptomoedas é condenado por fraude e lavagem de dinheiro

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