As gestoras Buena Vista Capital e Hasdex anunciaram hoje (24) a criação de um fundo negociado em bolsa (ETF). Com o objetivo de servir como proteção patrimonial em crises econômicas, o fundo será exposto ao ouro e ao Bitcoin (BTC).
Ontem (23), a escalada da violência no Oriente Médio intensificou os riscos para o comércio mundial de petróleo. Pensando em como lidar em crises como essa, o fundo conjunto vai aumentar a composição de ouro em momentos críticos de oscilação.
De fato, embora compartilhe o nome do código GBTC11, com o qual será negociado na B3, o ativo não tem relação com o ETF de Bitcoin da Grayscale. Além disso, os gestores cobrarão uma taxa de administração de 0,98% ao ano pelo ETF.
O Itaú BBA e o Genial Institucional coordenarão a oferta do ativo, e o valor inicial da cota será de aproximadamente R$ 30. O fundo utilizará o índice FTSE Bitcoin & Gold Risk Weighted.
O que é índice FTSE Bitcoin & Gold Risk Weighted?
O índice FTSE Bitcoin and Gold Risk-Weighted aplica uma metodologia de alocação baseada em risco, atribuindo pesos inversamente proporcionais à volatilidade histórica de 90 dias de cada ativo. Ou seja, quantco mais volátil um ativo estiver, menor será sua participação na composição do índice.
No caso, a cada trimestre, o índice calcula a volatilidade recente de ambos, BTC e ouro, e ajusta os pesos de forma a equilibrar suas contribuições ao risco total da carteira. Esse modelo permite capturar parte da valorização do Bitcoin, mantendo o controle de risco por meio da alocação dinâmica no ouro, tradicionalmente mais estável.
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