$
BTC$27,010
ETH$1,617
BNB$214
XRP$0.51
ADA$0.252
USDC$1.00
USDT$1.0000
DOGE$0.06
SOL$20
BCH$214
XMR$147.8
ZEC$26
NEO$7.62
XLM$0.116
MIOTA$0.15
UNI$4.36
YFI$5,351
MATIC$0.54
DASH$27
BAND$1.08
LINK$6.83
DOT$4.14
COMP$40.57
AAVE$65.36
SUSHI$0.61
SNX$2.12
CAKE$1.17
EOS$0.58
Inwestorzy, którzy przez dłuższy czas stosowali dollar-cost averaging w Bitcoin, są na plusie, niezależnie od tego, kiedy zaczęli wdrażać tę strategię.
5151
1
7:23
ANALIZA RYNKOWA
Ważony średni koszt zakupionego Bitcoina niedawno osiągnął poziom, który oznacza, że wszyscy inwestorzy, którzy regularnie stosowali strategię dollar-cost averaging w wiodącej kryptowalucie, są teraz na plusie, niezależnie od tego, jak długo trzymali swoje monety.
Te wiadomości pojawiają się pomimo, że cena Bitcoina, mierzona w dolarach amerykańskich, nadal jest niższa o ponad 50% od swojego najwyższego poziomu wynoszącego około 69 000 USD.
Dollar-cost-averaging (DCA w skrócie) to strategia, która polega na regularnym zakupie aktywa za ustaloną kwotę w dolarach. Idea polega na tym, że rozkładając zlecenia kupna w czasie, można złagodzić zmienność. Niektóre zakupy będą realizowane po niższych cenach, podczas gdy inne będą realizowane po wyższych cenach. Ta metoda może być szczególnie atrakcyjna dla aktywa takiego jak Bitcoin, które znane jest z legendarnych wahań.
A jednak wielu finansowych ekspertów w tej branży wciąż trzyma się pomysłu na Bitcoina.
BTC
$27,010
Całe istnienie i kapitalizacja rynkowa wynosząca prawie 600 miliardów dolarów opiera się na jakimś rodzaju schematu Ponziego. Inni wciąż zaprzeczają, że oszczędzanie w najtwardszej formie pieniędzy kiedykolwiek znanej jest, jak dotąd, doskonałą tezą inwestycyjną — taką, która przewyższa wszystkie inne.
Tak, mogą występować ryzyka. I tak, zmienność zdecydowanie wiąże się z tym terytorium. Ale patrzenie na te czynniki w próżni nie stanowi wystarczającej analizy jakiejkolwiek inwestycji. Alternatywne strategie muszą być brane pod uwagę, razem z innymi zmiennymi, takimi jak:
Jaki jest obecny makroekonomiczny kontekst i jak może się zmienić w przyszłości? Jaki wpływ może to mieć na różne klasy aktywów i ich wydajność?
Jaki stosunek ryzyka do zysku oferuje jedna strategia w porównaniu do innych?
Czy dywersyfikacja może prowadzić do zoptymalizowanego profilu ryzyka/zysku, czy lepsze zyski daje YOLO’ing all-in?
To tylko kilka potencjalnych pytań, które mogą być warte zbadania, jeśli chodzi o argumenty przeciwko średniemu kosztowi zakupu (DCA) w BTC na dłuższy czas.
Bitcoin przewyższa tradycyjne inwestycje.
Niektórzy inwestorzy, jak ci z Adamant Research, od lat wskazują na rzeczywistość najbardziej korzystnego stosunku ryzyka do zysku Bitcoina:
„Twierdzimy, że długoterminowy stosunek ryzyka do zysku dla Bitcoina jest obecnie najbardziej korzystny wśród wszystkich płynnych inwestycji na świecie. Spodziewamy się, że będzie handlowany w przedziale od 3 000 do 6 500 USD, po czym przewidujemy pojawienie się nowego rynku byka.”
Grupa składała podobne oświadczenia podczas rynków niedźwiedzia w 2015 i 2011 roku również.
Wiele tradycyjnych inwestycji, takich jak złoto, nieruchomości czy portfel składający się z 60% akcji i 40% obligacji, znacząco odstaje w porównaniu do DCA'ing w Bitcoin.
Poniższy wykres dobrze ilustruje względną wydajność kilku walut i klas aktywów w porównaniu do BTC:
Nie trzeba mówić, że porównując wyniki strategii DCA w Bitcoinie z dosłownie dowolnym innym aktywem, nie ma zbyt wielu porównań do zrobienia.
Dywersyfikować czy nie?
Tradycyjni zarządzający aktywami mają tendencję do przestrzegania pewnych zasad, jedną z nich jest idea rebalansowania. Kiedy konkretne aktywo osiąga lepsze wyniki, zyski powinny być zrealizowane i rozdzielone gdzie indziej, według tego sposobu myślenia.
Można to uznać za formę dywersyfikacji „w ruchu”, że tak powiem. Ale czy to, co dotyczy dywersyfikacji na początku budowania portfela, czy w miarę upływu czasu, jak ta strategia wypada w porównaniu do całkowitego zaangażowania w to, co jak dotąd uznawane było za jeden z najbardziej ryzykownych, spekulacyjnych aktywów wszech czasów?
Odpowiedź jest prosta: Zrobienie tego oznaczałoby „sprzedaż zwycięzcy, aby kupić przegranych”, jak powiedział inwestor Michael Saylor.
Na przestrzeni pięciu lat BTC/USD wzrósł o 376%. Porównaj to z około 55% dla S&P 500 lub złota.
Zbieranie zysków z Bitcoina w dowolnym momencie i lokowanie ich w inne aktywa zdewastowałoby potencjał portfela. Dochody z dywidend nie rekompensują, chyba że mówimy o portfelach wielomilionowych. I nawet wtedy, potencjalny dochód byłby przyćmiony przez zyski kapitałowe z posiadania dużej pozycji w Bitcoinie.
Podczas gdy koncepcja „ryzyka” często sugeruje zmienność i potencjalne straty, co z ryzykiem związanym z „graniem bezpiecznie”? Niektórzy twierdzą, że inwestorzy powinni również martwić się o potencjał swoich portfeli, by ledwo dotrzymywały kroku inflacji, co stało się istotnym ryzykiem w ostatnich latach.
Powiązane: CPI spotyka niski podaż BTC — 5 rzeczy, które warto wiedzieć o Bitcoinie w tym tygodniu.
Makro trendy do rozważenia.
Zwolennicy Bitcoina i strategii DCA od dawna twierdzą, że BTC jest ostatecznym zabezpieczeniem przeciwko inflacji monetarnej i ogólnym niepewnościom na rynkach finansowych.
Pomimo najlepszych starań krytyków mających na celu zniszczenie tej narracji, przetrwała.
Nie szukaj dalej niż upadki banków w 2023 roku i wynikowy rajd Bitcoina jako dowód. Ponadto, podczas gdy powiedzenie „tyle za zabezpieczeniem przed inflacją” stało się popularne w 2022 roku, gdy BTC spadł mocno z najwyższego poziomu wszech czasów, ta idea dziwnie wydaje się znikać w 2023 roku.
Jeśli chodzi o drukowanie pieniędzy, być może nie ma #crypto mema bardziej znanego niż „drukarka pieniędzy idzie brrr”. Ten mem przedstawiał przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella przy prasie drukarskiej wyrzucającej świeżo wydrukowane dolary amerykańskie.
Dużym powodem, dla którego ten mem odniósł taki sukces, była prawda stojąca za nim: Wzrost podaży pieniądza M2 był ściśle skorelowany z ceną $BTC /USD od samego początku.
Chociaż podaż pieniądza i prędkość ostatnio spadały, nie ma powodu, aby wierzyć, że polityka monetarna luzowania ilościowego (QE, czasami nazywana również drukowaniem pieniędzy) całkowicie zniknęła. Bardziej prawdopodobne jest, że po prostu leży w uśpieniu na jakiś czas.
Powoli i stabilnie wygrywa wyścig.
Dla wielu cyników Bitcoina i kryptowalut, żadna ilość dowodów nie zmieni ich przekonań. Raz schemat Ponziego, zawsze schemat Ponziego, w ich opinii. Ale hodlerzy wzięli pomarańczową pigułkę i zobaczyli prawdę, zbierając zasłużone nagrody.
Chociaż Bitcoiners mogą zapraszać innych do wspólnej sprawy, nikt nie może narzucić swojego spojrzenia na świat innym. Nawet jeśli ten pogląd od dawna stał się oczywisty.
#BTC wzrósł o 87% od początku roku. Mimo to cena nadal pozostaje 44% poniżej najwyższego poziomu wszech czasów wynoszącego 69 000 USD. Następne halving już za mniej niż rok, planowane na maj 2024.
Po tym wydarzeniu, wraz z perspektywą zwiększonej adopcji instytucjonalnej w najbliższej przyszłości, powszechnie przewiduje się, że cena #bitcoin może osiągnąć sześciocyfrowe terytorium i więcej w tym cyklu.
Zastrzeżenie: Informacje zawarte w tym widżecie nie są przeznaczone jako, i nie powinny być rozumiane ani interpretowane jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe ani inne. Nic, co zawiera się w tym widżecie, nie stanowi wezwania, rekomendacji, poparcia ani oferty ze strony Cointelegraph ani żadnego zewnętrznego dostawcy usług do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek kryptowalut lub innych instrumentów finansowych. Zalecamy wydawanie tylko tego, co możesz sobie pozwolić stracić, i zawsze szukaj niezależnej porady finansowej, jeśli masz wątpliwości. Nie powinieneś kupować żadnych kryptowalut, jeśli nie rozumiesz w pełni charakteru swojego zakupu i związanych z nim ryzyk. Zalecamy, abyś odniósł się do warunków i zasad emitenta/reklamodawcy oraz stron pomocy/wsparcia, aby uzyskać więcej informacji.#opbnb