Według PANews, 34-letni mężczyzna o imieniu Xie Jiajie został skazany na 10 miesięcy więzienia za zarządzanie i prowadzenie giełd kryptowalutowych bez licencji. Pomimo wiedzy, że jego pracodawca, Liu Hanquan, prowadził nielegalne operacje wymiany walut, Xie ułatwił 430 transakcji o łącznej wartości ponad 35 milionów juanów w zaledwie 23 dni. Został aresztowany podczas policyjnej akcji.
Xie stanął przed sądem na mocy Ustawy o Usługach Płatniczych oraz Ustawy o Korupcji, Handlu Narkotykami i Innych Poważnych Przestępstwach (Konfiskata Korzyści). Przyznał się do jednej z zarzutów, podczas gdy pozostałe zarzuty zostały uwzględnione podczas wyrokowania 26 czerwca.
Sprawa dotyczy Sir Money Changer (SMC), licencjonowanej firmy rodzinnej świadczącej usługi wymiany walut i przekazów pieniężnych transgranicznych, zarządzanej przez parę Mohamad. W czerwcu 2021 roku SMC rozszerzyło swoją działalność w Geylang, gdzie Liu Hanquan zaoferował płacenie 14 000 juanów miesięcznie za korzystanie z licencji do niezależnych operacji przekazów. Liu zatrudnił własny personel, ale używał nazwy SMC do opłacania składek na ubezpieczenie społeczne, później zwracając koszty.
Począwszy od września 2021 roku, Liu prowadził transakcje przekazów pieniężnych i Tether bez zgłaszania ich do Władzy Monetarnej ani przedkładania zapisów transakcji. Po odkryciu jego działalności, Liu uciekł do Kambodży i opróżnił swój portfel kryptowalutowy. Nadal jest na wolności.