Bitcoin News Today: Bitcoin Accumulator Strategy Outperforms Dollar-Cost Averaging Since 2023, Research Shows

Binance News · 2025-06-18T10:47:01.000Z

Key Takeaways:OrBit Markets research finds the accumulator strategy has outperformed dollar-cost averaging (DCA) for Bitcoin over the past 2.5 years.Three-month accumulators delivered 10% lower average acquisition costs than DCA, while six- and twelve-month structures outperformed by 13% and 26%.Accumulators are structured products offering discounted BTC purchases but carry obligations to double purchases during price dips.The strategy is better suited to corporates and long-term holders, not short-term traders or speculators.While dollar-cost averaging (DCA) remains a popular and widely used investment strategy among retail and institutional Bitcoin investors, new research suggests that a lesser-known method — the accumulator — has delivered significantly better performance since 2023.According to a report by crypto options market maker OrBit Markets, accumulator strategies have yielded lower average BTC acquisition costs compared to DCA during the last 2.5 years, especially in trending markets.Accumulator Beats DCA in BacktestsPulkit Goyal, Head of Trading at OrBit Markets, shared that their backtests show accumulators outperforming DCA across various tenors. Specifically, three-month accumulators delivered an average 10% improvement in BTC acquisition cost. Meanwhile, six-month and twelve-month versions outperformed DCA by 13% and 26%, respectively.“Accumulators provide a disciplined and cost-effective accumulation strategy. For crypto treasury departments, this makes them a natural fit,” Goyal told CoinDesk.This makes the strategy appealing for corporate Bitcoin buyers or long-term holders looking to gradually increase exposure in a structured, rules-based way.What Is a Bitcoin Accumulator?A Bitcoin accumulator is a time-structured financial product, similar to those used in traditional finance, where an investor agrees to purchase BTC at a discounted strike price at regular intervals — typically weekly — for a fixed period. The investor must buy the agreed amount unless the structure is terminated early by the spot price breaching a knock-out level.Example:Suppose an investor enters a 3-month BTC accumulator:Strike price: $94,500 (10% below current spot of $105,000)Knock-out price: $115,000Weekly commitment: $1,000 worth of BTCIf BTC trades between $94,500 and $115,000, the investor keeps buying BTC at $94,500. If BTC exceeds $115,000, the product is terminated. If BTC falls below $94,500, the investor is obligated to double their purchases — to $2,000/week — still at $94,500, even if the market price is lower.This makes the strategy risky in bearish conditions and not ideal for short-term traders, as it can result in buying at prices above the current market during corrections. Hence the nickname from traditional markets: “I Kill You Later.”Accumulator Use Case for CorporationsThe structure’s disciplined nature aligns closely with how corporate treasuries and long-term allocators approach crypto investments. Unlike speculative traders, these entities prioritize consistent, long-term exposure to Bitcoin over timing the market.OrBit Markets suggests that these entities could benefit from using accumulators as part of a structured treasury management strategy — especially during bull runs, where the discount relative to market price can result in meaningful savings.Backtest Results: 2023–2025OrBit’s study examined rolling three-month BTC accumulators from January 2023 to June 13, 2025:Accumulator average BTC cost: $39,035DCA average BTC cost: $43,329Performance edge: 10% in favor of accumulatorsEven better results were recorded with longer strategies:6-month accumulator average: $37,654 (13% better than DCA)12-month accumulator average: $32,079 (26% better than DCA)The DCA strategy in this comparison involved weekly BTC purchases using a fixed dollar amount, with no regard for market conditions.While DCA remains a solid strategy for retail investors and passive portfolios, accumulators may offer a more effective path for corporate buyers and long-term crypto allocators. With the potential to buy BTC at a discount — and a structure that removes market timing from the equation — accumulators have proven to deliver lower average acquisition costs in bull markets.However, these products are not without risk, particularly in volatile or bearish markets where doubling obligations can result in higher-than-market cost averages. As such, accumulators are best suited to strategic, long-term accumulation rather than short-term speculation.

Kluczowe wnioski:
Badania OrBit Markets wykazują, że strategia akumulatora przewyższa średnią kosztów dolara (DCA) dla Bitcoin w ciągu ostatnich 2,5 roku.
Trzymiesięczne akumulatory dostarczyły o 10% niższe średnie koszty nabycia niż DCA, podczas gdy struktury sześciomiesięczne i dwunastomiesięczne przewyższyły o 13% i 26%.
Akumulatory to produkty strukturalne oferujące zakupy BTC po obniżonej cenie, ale wiążą się z zobowiązaniami do podwajania zakupów podczas spadków cen.
Strategia jest lepiej dopasowana do korporacji i długoterminowych inwestorów, a nie do handlowców krótkoterminowych lub spekulantów.
Podczas gdy średnia kosztów dolara (DCA) pozostaje popularną i szeroko stosowaną strategią inwestycyjną wśród detalicznych i instytucjonalnych inwestorów Bitcoin, nowe badania sugerują, że mniej znana metoda — akumulator — dostarczyła znacznie lepsze wyniki od 2023 roku.
Zgodnie z raportem firmy OrBit Markets, strategie akumulatorów przyniosły niższe średnie koszty nabycia BTC w porównaniu do DCA w ciągu ostatnich 2,5 roku, szczególnie na rynkach trendowych.
Akumulator przewyższa DCA w testachPulkit Goyal, szef handlu w OrBit Markets, podzielił się, że ich testy pokazują, że akumulatory osiągają lepsze wyniki niż DCA w różnych terminach. Konkretnie, trzy-miesięczne akumulatory dostarczyły średnio 10% poprawy w kosztach zakupu BTC. Tymczasem wersje sześciomiesięczne i dwunastomiesięczne przewyższyły DCA odpowiednio o 13% i 26%.
"Akumulatory zapewniają zdyscyplinowaną i opłacalną strategię akumulacji. Dla działów skarbowych kryptowalut czyni je to naturalnym rozwiązaniem," powiedział Goyal w rozmowie z CoinDesk.
To sprawia, że strategia jest atrakcyjna dla korporacyjnych nabywców Bitcoin lub długoterminowych inwestorów, którzy chcą stopniowo zwiększać ekspozycję w sposób zorganizowany i oparty na zasadach.
Czym jest akumulator Bitcoin?Akumulator Bitcoin to produkt finansowy o ustalonym czasie, podobny do tych używanych w tradycyjnych finansach, w którym inwestor zgadza się na zakup BTC po obniżonej cenie wykonania w regularnych odstępach czasu — zazwyczaj co tydzień — przez określony czas. Inwestor musi kupić ustaloną ilość, chyba że struktura zostanie wcześniejsza zakończona przez przekroczenie poziomu knock-out przez cenę spot.
Przykład:Załóżmy, że inwestor wchodzi w trzymiesięczny akumulator BTC:
Cena wykonania: 94 500 USD (10% poniżej obecnej ceny spot 105 000 USD)
Cena knock-out: 115 000 USD
Tygodniowe zobowiązanie: 1 000 USD w BTC
Jeśli BTC handluje w przedziale od 94 500 USD do 115 000 USD, inwestor nadal kupuje BTC po 94 500 USD. Jeśli BTC przekroczy 115 000 USD, produkt zostaje zakończony. Jeśli BTC spadnie poniżej 94 500 USD, inwestor jest zobowiązany podwoić swoje zakupy — do 2 000 USD/tydz. — wciąż po 94 500 USD, nawet jeśli cena rynkowa jest niższa.
To sprawia, że strategia jest ryzykowna w warunkach bessy i nie jest idealna dla handlowców krótkoterminowych, ponieważ może prowadzić do zakupów po cenach wyższych niż obecny rynek podczas korekt. Stąd przydomek z tradycyjnych rynków: 'Zabiję cię później.'
Zastosowanie akumulatora dla korporacjiDyscyplinarna natura struktury ściśle odpowiada temu, jak korporacyjne skarbce i długoterminowi alokatorzy podchodzą do inwestycji w kryptowaluty. W przeciwieństwie do spekulacyjnych traderów, te podmioty priorytetowo traktują konsekwentną, długoterminową ekspozycję na Bitcoin zamiast timingu rynku.
OrBit Markets sugeruje, że te podmioty mogą skorzystać na wykorzystaniu akumulatorów jako części zorganizowanej strategii zarządzania skarbem — szczególnie podczas hossy, gdzie zniżka w stosunku do ceny rynkowej może przynieść znaczące oszczędności.
Wyniki testów: 2023–2025Badanie OrBit zbadało trzymiesięczne akumulatory BTC od stycznia 2023 do 13 czerwca 2025:
Średni koszt BTC akumulatora: 39 035 USD
Średni koszt BTC DCA: 43 329 USD
Przewaga wydajności: 10% na korzyść akumulatorów
Jeszcze lepsze wyniki odnotowano w przypadku dłuższych strategii:
Średnia akumulatora na 6 miesięcy: 37 654 USD (13% lepsza niż DCA)
Średnia akumulatora na 12 miesięcy: 32 079 USD (26% lepsza niż DCA)
Strategia DCA w tym porównaniu polegała na cotygodniowych zakupach BTC przy użyciu stałej kwoty w dolarach, bez uwzględnienia warunków rynkowych.
Podczas gdy DCA pozostaje solidną strategią dla inwestorów detalicznych i pasywnych portfeli, akumulatory mogą oferować skuteczniejszą drogę dla korporacyjnych nabywców i długoterminowych alokatorów kryptowalut. Z potencjałem zakupu BTC po obniżonej cenie — oraz strukturą, która eliminuje timing rynkowy z równania — akumulatory okazały się dostarczać niższe średnie koszty nabycia na rynkach byka.
Jednak te produkty nie są pozbawione ryzyka, szczególnie na niestabilnych lub bessy rynkach, gdzie zobowiązania do podwajania mogą prowadzić do wyższych średnich kosztów niż rynek. W związku z tym akumulatory najlepiej nadają się do strategicznej, długoterminowej akumulacji, a nie spekulacji krótkoterminowej.

Bitcoin News Today: Strategia akumulatora Bitcoin przewyższa średnią kosztów dolara od 2023 roku, pokazują badania

Akumulator przewyższa DCA w testach

Czym jest akumulator Bitcoin?

Przykład:

Zastosowanie akumulatora dla korporacji

Wyniki testów: 2023–2025

Najnowsze wiadomości