W swoim najnowszym raporcie rynkowym QCP Capital podkreślił poprawiający się sentyment inwestorów przed piątkowym wydaniem danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, z nowym zaufaniem w stabilne środowisko stóp procentowych na nadchodzący kwartał. Raport zauważył, że indeks S&P 500 zbliża się do psychologicznie ważnego poziomu 6 000 punktów, napędzanego niespodziewanym wzrostem ofert pracy, który wzmocnił optymizm wokół siły rynku pracy.
QCP podkreślił, że stabilne dane o zatrudnieniu poza rolnictwem dodatkowo potwierdzą narrację Rezerwy Federalnej na temat odporności gospodarczej i wzmocnią oczekiwania, że stopy procentowe pozostaną niezmienione w najbliższym okresie.
Na froncie kryptowalutowym Bitcoin (BTC) nadal handluje w znanym zakresie, stabilizując się wokół 105 000 USD, podczas gdy miesięczna implikowana zmienność spadła poniżej 40, co sugeruje zmniejszone wahania cen w najbliższym czasie. Rynek pozostaje lekki pod względem pozycji, z normalizowanym odchyleniem i płaską krzywą zmienności, co wskazuje na brak wyraźnej tendencji kierunkowej.
Od maja krzywa zmienności spłaszczyła się od średnio- do długoterminowych terminów, odzwierciedlając trendy w indeksie VIX i przyciągając oportunistyczne długoterminowe transakcje na zmienność. Co istotne, wrześniowa opcja kupna Bitcoina na kwotę 130 000 USD została niedawno zakupiona przy 47 zmienności, co sygnalizuje selektywny optymizm przed trzecim kwartałem.
Jednakże QCP ostrzegł, że trzeci kwartał może przynieść szersze wyzwania makroekonomiczne, w tym wpływ ceł handlowych, niepewności związane z Wielkim Pięknym Projektem (BBB) oraz obawy związane z limitem zadłużenia USA. W braku większego katalizatora rynkowego, QCP uważa, że Bitcoin jest mało prawdopodobny, aby wydostać się ze swojego obecnego zakresu handlowego w najbliższej przyszłości.
