● Trump: Proponuje nałożenie 50% ceł na produkty z UE od 1 czerwca
Według raportu BlockBeats, 23 maja, Trump na TruthSocial napisał, że UE, poprzez bariery handlowe i VAT, działa na niekorzyść USA, co prowadzi do rocznego deficytu handlowego przekraczającego 250 miliardów dolarów. Zaproponował wprowadzenie 50% ceł na produkty z UE od 1 czerwca 2025 roku, a jeśli produkt jest wyprodukowany w USA, nie będą pobierane cła.
Według raportu Deepflow TechFlow, 23 maja minister finansów USA, Janet Yellen, poinformowała, że w nadchodzących tygodniach zostaną osiągnięte ważne umowy handlowe. Polityka celna przyniosła znaczne dochody, a w przyszłości roczne wpływy z ceł mogą wynieść setki miliardów dolarów, co daje optymizm co do perspektyw deficytu.
Według raportu Jin10, Goolsbee z Fedu stwierdził, że w ciągu najbliższych 10-16 miesięcy może nastąpić obniżenie kosztów pożyczek, ale próg do obniżek stóp procentowych jest obecnie wysoki. Podkreślił, że w oczekiwaniu na jasne sygnały, próg do działania jest również wysoki.
Goolsbee zauważył, że stopy procentowe mogą być nieco niższe niż obecnie. Prezydent USA, Donald Trump, zagroził nałożeniem 50% ceł na importowane towary z UE oraz 25% ceł na iPhone'y, które nie są produkowane w USA. Goolsbee stwierdził, że wysokie cła mają poważny wpływ na łańcuch dostaw, a liderzy biznesowi wyrażają obawy dotyczące spójności ceł i inwestycji.
● SEC bada propozycję notowania opcji na indeks Bitcoin na Nasdaq
Według raportu ChainCatcher, Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) bada propozycję Nasdaq PHLX dotyczącą notowania i handlu opcjami na indeks Bitcoin na Nasdaq.
Według raportu Deepflow TechFlow, 23 maja główny strateg stóp procentowych SEB Research, Jussi Hiljanen, stwierdził, że rentowność amerykańskich obligacji długoterminowych może wzrosnąć. Zaufanie rynku do polityki USA maleje, koszty hedgingu walutowego oraz niedostateczna atrakcyjność wyceny skłaniają inwestorów do przechodzenia na europejskie obligacje, co prowadzi do strukturalnej presji wzrostowej na długoterminowe rentowności USA. Oczekuje się umiarkowanego wzrostu rentowności obligacji długoterminowych, ale polityka fiskalna może spowodować znaczne przeregalowanie amerykańskich obligacji skarbowych.
Według raportu Odaily Planet Daily, zarządzająca aktywami o wartości 12 miliardów dolarów firma Bitwise prognozuje, że do końca 2026 roku różne kraje i instytucje będą posiadać 4,269 miliona bitcoinów, co będzie miało całkowitą wartość 426,9 miliarda dolarów.
Według raportu BlockBeats, 23 maja wskaźnik akumulacji Glassnode osiągnął szczyt 1.0, co pokazuje, że zarówno wieloryby, jak i mali posiadacze aktywnie kupują. Wskaźnik ten ocenia intensywność zakupów w różnych rozmiarach portfeli, wyłączając giełdy i górników. Ponadto aktywność na rynku opcji pokazuje wzrost popytu. Badania CoinDesk wskazują, że opcje call z terminem wygaśnięcia w czerwcu i ceną wykonania 300 tys. dolarów są najpopularniejsze, o nominalnej wartości 620 milionów dolarów, a kolejne 420 milionów dolarów koncentruje się na opcjach call z ceną wykonania 200 tys. dolarów.
Najnowszy raport badawczy Binance analizuje ewolucję powiązań między rynkiem obligacji a rynkiem kryptowalut, identyfikuje i analizuje ścieżki wpływu, ocenia obecny stan rynku i prognozuje potencjalne przyszłe tendencje oraz ich skutki poprzez symulacje scenariuszy.
Raport wskazuje, że rynek obligacji wpływa na ruchy na rynku kryptowalut poprzez różne kanały, w tym preferencje ryzyka, płynność, wahania kosztów alternatywnych oraz mechanizmy powiązań makroekonomicznych. Dane historyczne pokazują, że korelacja między bitcoinem a rentownością amerykańskich obligacji dziesięcioletnich ma cechy fazowe (w latach 2021–2022 była dodatnia, w latach 2022–2023 przeszła w ujemną). Ponadto rozszerzenie różnicy rentowności krzywej (np. 10-letnie - 2-letnie) historycznie było dodatnio skorelowane z bitcoinem, natomiast rozszerzenie różnicy kredytowej (wysokodochodowe amerykańskie obligacje skarbowe) wykazywało stabilną ujemną korelację.
Raport podkreśla, że obecna zmienność rynku obligacji jest wynikiem wielu strukturalnych czynników, w tym niepewności dotyczącej ceł, lepkiej inflacji, emisji długów rządowych oraz potencjalnego wycofania płynności w kontekście niskiego salda w nocnym reverse repo Fedu.
Na koniec raport podkreśla, że kierunek rynku kryptowalut może w pewnym stopniu zależeć od stabilności rynku obligacji i zmian w makroekonomii. Jeśli niepewność się utrzyma, rynek może pozostać w strefie wahań; jeśli osiągnie 'miękkie lądowanie', może to prowadzić do odbicia rynku; natomiast w przypadku wystąpienia poważnego kryzysu może dojść do głębokiej wyprzedaży i delewarowania rynku kryptowalut.
