Wzrosty cen bitcoina (BTC) zwykle przebiegają według znanego scenariusza — a dane historyczne pokazują, że gdy tylko dwa określone warunki się zbiegną, BTC odnotowuje niemal paraboliczne zyski rzędu 50% lub więcej. W obliczu zbliżających się przemówień przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella i kluczowych raportów sprzedaży detalicznej w USA, bitcoin może przygotowywać grunt pod kolejne potężne wybicie.
Najważniejsze wnioski:
Wartość Bitcoina wzrasta o 50–84%, gdy sprzedaż detaliczna przewyższa oczekiwania, a dźwignia finansowa kryptowalut jest niska, co jest powiązane z jastrzębimi sygnałami ze strony Rezerwy Federalnej.
Trzy poprzednie rajdy — w 2021, 2023 i 2024 roku — przebiegały według dokładnie tego samego schematu.
Nadchodzące wydarzenia makroekonomiczne, w tym posiedzenie Rezerwy Federalnej 18 czerwca i dane dotyczące sprzedaży detalicznej w USA za maj 17 czerwca, mogą wywołać kolejny wzrost.
Bitcoin zyskuje 84% na początku 2024 r. po pojawieniu się klasycznego wzorca
Między 25 stycznia a 13 marca 2024 r. Bitcoin wzrósł o 84%, wspinając się z 40 000 USD do 73 500 USD. Ten rajd nastąpił wkrótce po:
Niskie stopy finansowania kontraktów terminowych (4% w ujęciu rocznym), wskazujące na zmniejszoną dźwignię finansową.
Silna sprzedaż detaliczna w USA w grudniu 2023 r. (+0,6% wobec prognozowanych 0,4%).
Przemówienie Jerome’a Powella z 31 stycznia, w którym przyjął on jastrzębie stanowisko i odrzucił krótkoterminowe obniżki stóp procentowych.
Te trzy czynniki zapoczątkowały siedmiotygodniowy rajd, w trakcie którego inwestorzy przeszli od ostrożnego gromadzenia środków do agresywnego zajmowania długich pozycji.
Podobne rajdy w 2023 i 2021 roku potwierdzają ten schemat
Styczeń 2023: 50% wzrostu
Od 3 stycznia do 20 lutego 2023 r. wartość bitcoina wzrosła o 50%, z 16 700 do 25 100 dolarów. Kluczowe katalizatory:
Stopy finansowania bliskie zera wzrosły do 50% w ciągu czterech dni.
Sprzedaż detaliczna w styczniu przewyższyła oczekiwania (+3% wobec prognozowanych 1,9%).
Przemówienie Powella wygłoszone 10 stycznia w Sveriges Riksbank podkreśliło potrzebę bardziej restrykcyjnej polityki pieniężnej.
Lipiec 2021: 76% wzrostu
Od 20 lipca do 7 września 2021 r. BTC wzrósł o 76%, odbijając się od poziomów poniżej 30 tys. USD. Konfiguracja obejmowała:
Gwałtowny wzrost stóp finansowania (z 0% do 37%).
Sprzedaż detaliczna w USA w czerwcu nieoczekiwanie wzrosła o +0,6%.
Przemówienie Powella z 27 sierpnia w Jackson Hole sugerowało ograniczenie zakupów aktywów.
Dlaczego ta kombinacja działa
Historycznie rzecz biorąc, najsilniejsze wzrosty Bitcoina mają miejsce po okresie niskiego lewarowania (co usuwa nadmierną spekulację), silnego popytu ekonomicznego (sygnalizowanego przez sprzedaż detaliczną) i jastrzębiej retoryki Fed (co zmniejsza nadmierny optymizm). Razem:
Wytrząśnij słabe ręce.
Zachęcanie do napływu nowego kapitału.
Gdy wróci apetyt na ryzyko, należy wywołać szybką hossę.
Czy kolejnym rokiem wzrostu wartości bitcoina może być rok 2025?
Kolejne potencjalne okno wyzwalające duży wzrost wartości bitcoina obejmuje:
17 czerwca: publikacja danych o sprzedaży detalicznej w maju.
18 czerwca: decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych i konferencja prasowa Powella.
15 lipca: raport o sprzedaży detalicznej za czerwiec.
21–23 sierpnia: Sympozjum Ekonomiczne w Jackson Hole.
Jeśli dźwignia finansowa pozostanie na niskim poziomie, a dane makroekonomiczne zaskoczą pozytywnie, historia wskazuje, że wartość bitcoina może wzrosnąć o 50% lub więcej, potencjalnie osiągając 140 000 USD w połowie trzeciego kwartału 2025 r.
Podsumowanie
Akcja cenowa bitcoina może wydawać się utkwiona w okolicach 95 000 USD, ale jeśli historyczny wzorzec się utrzyma, zbieżność niskiego poziomu dźwigni, silnych danych detalicznych i jastrzębich wypowiedzi Fed może wkrótce doprowadzić do kolejnego dużego wybicia. Wraz z rozwojem wydarzeń makroekonomicznych w czerwcu i lipcu, wszystkie oczy będą zwrócone na ton Powella i siłę detaliczną w USA — tę samą formułę, która wywołała poprzednie eksplozywne biegi bitcoina, według Cointelegraph.
