Маржа ликвидациясы бағасын қалай есептеуге болады?

Ликвидация бағасы қалай есептеледі?

Маржамен сауда жасаудың ликвидация бағасын «i» валютасының көмегімен есептеу формуласы төмендегідей:

• «i» жазуы «i» валютасын білдіреді;
• «Ai» жазуы «i» активтерінің жалпы сомасын білдіреді;
• «Li» жазуы «i» активінің қарызға алынған сомасын білдіреді;
• «Ri» жазуы «i» активіндегі пайыздық төлемнің сомасын білдіреді;
• «Pi» жазуы «i» активі/BTC (немесе USDT) жұбының индекстік бағасын білдіреді;
• «li» жазуы «i» активінің ликвидация бағасын білдіреді.

Тәуекел коэффициенті ликвидацияның тәуекел коэффициентіне жеткен кезде ликвидация іске қосылады.

Тәуекел коэффициенті = жалпы активтер / (жалпы қарызға алынған сома + пайыздық төлем).

«i» валютасын пайдалану мысалы:

Сондықтан «i» валютасына арналған ликвидация анықтамасының бағасы:

Индекс бағасының ликвидацияның анықтамалық бағасына қатынасы = (ликвидация бағасы - индекс бағасы) / индекс бағасы.

Binance маржасының калькуляторы

Болжалды ликвидация бағасын алу үшін Binance маржасының калькуляторын немесе кері есептеу әдісін пайдалануға да болады.

Мысалы:

Тоғыспалы маржаның ликвидациялық коэффициенті 1,1 деңгейінде

Актив / Міндеттеме = 1,1

А пайдаланушысының кепіл ретінде 10 000 USDT сомасы бар және 30 000 доллар сомасына 1 BTC сатып алу үшін 20 000 USDT қарыз алды. Енді оның маржа позициясы 1 BTC (актив) және 20 000 USDT (қарыз) болып табылады. 

Ликвидация бағасы (USDT): 

• Актив бағасы / 20 000 = 1,1
• 1,1 * 20 000
• 22 000

Бұл сценарийде BTC үшін болжалды ликвидация бағасы $22 000 құрайды. 

Ликвидация бағасын есептеу мысалы

C пайдаланушысы тоғыспалы маржа 5X шотына 100 USDT аударады және 0,4 ETH қарыз алады (ETH/USDT бағасы 1000 доллар болады деп есептегенде). Бастапқы маржа – 1,25, ал ликвидация кезіндегі маржа деңгейі – 1,1.

• Маржа деңгейі = Актив / (жалпы міндеттемелер + өтелмеген пайыз) = (0,4 * 1000 + 100) / (0,4 * 1000) = 1,25

ETH пайызын сағатына 0,01% деп есептесек, C пайдаланушысы 4 сағаттан кейін (0,4 ETH * 0,01% * 4 сағат) 0,00004 ETH пайызбен есептейді. Сондай-ақ C пайдаланушысы 1100 долларға 0,4 ETH сатуға тапсырыс берді. Бұл кезде тапсырыс орындалмайды. USDT бойынша ETH үшін ликвидация бағасы:

• (0,4 ETH * ETH бағасы + 100 USDT) / (0,4 ETH негізгі сомасы + 0,0004 ETH пайызы) * ETH бағасы = 1,1 (Ликвидация кезіндегі маржа деңгейі)
• 0,4 ETH * ETH бағасы + 100 USDT = 1,1 * 0,40004 ETH міндеттемесі * ETH бағасы
• ETH ликвидация бағасы = 100 / (0,040044) = 2497,253 доллар

C пайдаланушысы ETH/USDT бағасы 1100 доллар болғанда 440 USDT үшін 0,4 ETH сатады. USDT бойынша ETH үшін ликвидация бағасы:

• (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH * ETH бағасы) = 1,1 (Ликвидация кезіндегі маржа деңгейі)
• ETH ликвидация бағасы = 540 / 0,440044 = 1226,0466 доллар
• Бұл ликвидация бағасын есептеу C пайдаланушысының ETH сату туралы тапсырысы орындалғаннан кейін және позициялар сәйкесінше жаңартылғаннан кейін ғана қолданылатынын ескеріңіз.

C пайдаланушысы 72 сағаттан кейін (0,4 ETH * 0,01% * 72 сағат) қосымша 0,00288 ETH пайызбен есептейді. USDT бойынша ETH үшін жаңа ликвидация бағасы:

• (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH * ETH бағасы) = 1,1 (Ликвидация кезіндегі маржа деңгейі)
• ETH ликвидация бағасы = 540 / 0,443608 = 1217,2909 доллар

Позицияларымның ликвидация бағасын неліктен көре алмаймын?

Кейбір жағдайларда ликвидация бағасы белгілі бір позиция үшін «/» немесе «--» деп көрсетілуі мүмкін. Себебі әрбір токен үшін ликвидация бағасы басқа позициялардың актив құны өзгеріссіз қалады деген болжаммен есептеледі. 

Белгілі бір позициялардың актив құны ликвидацияны тудырмауы мүмкін болғанда (тіпті бұл позициялар құны $0 болса да), ликвидация бағасы көрсетілмейді. Мысалы:

B пайдаланушысында кепіл ретінде 10 000 USDT бар және ол 1 BTC токенін $29 000 сомасына және 1 ETH токенін $1000 сомасына сатып алу үшін 20 000 USDT қарыз алды. Енді оның маржа позициясы 1 BTC және 1 ETH (актив) және 20 000 USDT (қарыз) болып табылады. 

USDT мәнінде BTC ликвидация бағасы (ETH бағасы $1000 деңгейінде тұрақты болып қалады деп есептегенде):

• (BTC бағасы * 1 BTC + ETH бағасы * 1 ETH) / 20 000 доллар = 1,1
• (BTC бағасы * 1 BTC + 1000 доллар) / 20 000 доллар = 1,1
• BTC ликвидация бағасы = 1,1 * 20 000 - 1000
• BTC ликвидация бағасы = 21 000 доллар

USDT мәніндегі ETH ликвидация бағасы (BTC токені $29 000 деңгейінде тұрақты болып қалады деп есептегенде):

• (BTC бағасы * 1 BTC + ETH бағасы * 1 ETH) / 20 000 доллар = 1,1
• (29 000 доллар + ETH бағасы * 1 ETH) / 20 000 доллар = 1,1
• ETH ликвидация бағасы = 1,1 * 20 000 - 29 000
• ETH ликвидация бағасы = -7000 доллар < 0

Жоғарыда келтірілген мысалда ETH позициясының мәні $0 сомасына жетсе де, $20 000 USDT қарызымен қатар $29 000 BTC бар. Сондықтан ликвидация орын алмайды. Бұл жағдайда ETH үшін ликвидация бағасы «/» немесе «--» деп көрсетіледі.

Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме және қауіп туралы ескерту: бұл мазмұн Сізге «сол қалпында» тек ақпараттық және білім беру мақсатында, ешқандай мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз беріледі. Цифрлық актив бағасы жоғары нарықтық тәуекелге және бағаның құбылмалылығына ұшырайды. Берілген ақпарат қандай да бір жолмен өнімді сатып алуға немесе сатуға шақыру, сондай-ақ ұсыныс немесе итермелеу болып табылмайды. Сіздің инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы мүмкін және сіз инвестицияланған соманы қайтара алмайсыз. Тоғыспалы маржа әдеттегі маржа шотына қарағанда көбірек левереджді қамтамасыз етуге ықпал етеді және үлкен левередж қолайсыз нарықтық жағдайлар жағдайында үлкен шығындарды тудырады. Пайдаланушының тоғыспалы маржа позициялары еріксіз жойылып, ықтимал жоғалту қаупі артады. Пікірлер мен талдаулар Binance тарапынан міндеттеме немесе кепілдік болып табылмайды. Инвестициялық шешімдеріңізге тек өзіңіз жауаптысыз, ал Binance сізге келуі мүмкін шығындар үшін жауап бермейді. Өткен нәтиже болашақ нәтиженің сенімді болжаушысы емес. Сіз тек өзіңіз білетін және тәуекелдерді түсінетін өнімдерге инвестициялауыңыз керек. Кез келген инвестицияны жасамас бұрын инвестициялық тәжірибеңізді, қаржылық жағдайыңызды, инвестициялық мақсаттарыңызды және тәуекелге төзімділікті мұқият қарастырып, тәуелсіз қаржылық кеңесшімен кеңесіңіз. Бұл материал қаржылық кеңес ретінде қабылданбауы керек. Бұл өнім белгілі бір елдерде және белгілі бір пайдаланушыларға қолжетімді болмауы мүмкін. Бұл мазмұн тыйымдар/шектеулер қолданылатын пайдаланушыларға/елдерге арналмаған. Қосымша ақпарат алу үшін Пайдалану шарттары және Қауіп туралы ескерту бөлімін қараңыз. Өзіңізді қорғау жолдары туралы көбірек білу үшін Жауапты сауда бетінекіріңіз.