Соңғы жаңартылған күні: 2024 жылдың 18 желтоқсаны
Автоделевереджинг (ADL) ликвидация процесінің соңғы қадамы болып табылады және Фьючерсті сақтандыру қорлары банкроттық фьючерс позициясын қабылдай алмаған жағдайда ғана орын алады.
Есіңізде болсын, монета маржалы келісімшарттар USD маржалы келісімшарттарға қарағанда ADL-ге көбірек ұшырайды. Бұл кепіл ретінде бірдей криптовалюта активін пайдаланатын барлық монета маржалы келісімшарттар бір Фьючерсті сақтандыру қорын бөліседі, нәтижесінде Фьючерсті сақтандыру қорлары аз болады.
Binance платформасы ADL-ды болдырмау үшін барлық мүмкін қадамдарды жасайды және ол орын алған кезде автоделевереджингтің ықтимал әсерін азайту үшін Лимиттік тапсырыстарды дереу орындау немесе бас тарту сияқты бірнеше мүмкіндікке ие. Өкінішке қарай, криптовалюта нарықтарындағы құбылмалылыққа және пайдаланушыларға ұсынылатын жоғары левереджге байланысты ADL ликвидациясын толығымен болдырмау мүмкін емес. Алайда мүмкін болатын ең жақсы пайдаланушы тәжірибесін қамтамасыз ету үшін Binance платформасы ADL ликвидацияларын барынша азайтуға тырысады.
Жеңімпаз трейдерлердің пайдалы фьючерс позициялары ликвидация басымдығы рейтингі негізінде ADL ликвидациясына ұшырайды. Әрбір фьючерс позициясына арналған интерфейс позицияның ADL ликвидациясына ұшырау ықтималдығының көрсеткішін қамтиды. Егер фьючерс позициясы жақын арадағы ADL ликвидациясы қаупіне ұшыраса, бұл интерфейстегі индикаторда анық көрсетіледі. Индикатор мысалы төменде көрсетілген.
ADL ликвидациясы кезегіндегі позицияның рейтингі пайда мен левереджге негізделген осы беттің төменгі жағында берілген формулаға сәйкес есептеледі. Пайдасы жоғары және жоғары левереджді позициялар ADL ликвидациясы үшін бірінші кезекте, кірісі аз және левереджі аз позициялардан озып тұрады.
Пайдалы фьючерс позициясының ADL ликвидациясы орын алған кезде, әсерге ұшыраған трейдерге сома мен ликвидация бағасы көрсетілген хабарлама дереу жіберіледі. Пайдалы фьючерс позициясы ликвидацияға ұшыраған трейдер үшін жойылған тапсырыстың Банкроттық бағасы бойынша жабылады. Пайдалы позициясы ADL-ге ұшыраған трейдерден сауда алымы алынбайды.
Ликвидация бағасы – бұл жоғалған позиция ликвидациясы басталатын баға. Бұл бағаға бірнеше фактор әсер етуі мүмкін, оның ішінде пайдаланылған левередж, қолдау көрсетілетін маржа мөлшерлемесі, тиісті токеннің сол кездегі ағымдағы бағасы және жоғалған трейдер шотының қалған балансы бар.
Банкроттық бағасы – ликвидация тапсырысы орындалатын лимиттік баға. Бұл трейдердің шығындары енгізілген кепіл құнына немесе бастапқы маржаға тең болатын баға немесе басқаша айтқанда, жойылатын пайдаланушының маржа балансы нөлге тең болатын баға.
Барлық токен үшін (тоғыспалы маржа режимінде) немесе бір токен үшін (оқшауланған маржа режимінде) барлық ашық тапсырыстар жойылады. Ликвидация процесі аяқталғаннан кейін трейдер бірден сол токеннің жаңа позицияларына қайта кіре алады.
Ескертпе: банкроттық бағасы келісімшарттың нарықтағы баға ауқымынан тыс болуы мүмкін. ADL қолдану қаупін азайту үшін трейдерлерге ADL индикаторына мұқият назар аудару ұсынылады.
Пайда және шығын пайызы = жүзеге асырылмаған пайда / abs (шартты позиция)
Тиімді левередж = abs (шартты позиция) / (әмиян балансы + жүзеге асырылмаған пайда)
Егер пайда және шығын пайызы ≥ 0 болса, рейтинг = пайда және шығын пайызы * тиімді левередж
Егер пайда және шығын пайызы < 0 болса, рейтинг = пайда және шығын пайызы / тиімді левередж
Левередждің пайда және шығын коэффициенті = рейтинг (user.ranking) / жалпы пайдаланушы саны
* портфолио маржасы үшін, тиімді левередж = abs (шартты позиция) / accountEquity
