Binance портфолио маржасы саудасының ережелері

Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: MiCA талаптарына сәйкес, рұқсат етілмеген стейблкоиндар бойынша ЕЭА аумағындағы пайдаланушыларға шектеулер қойылуы мүмкін. Қосымша ақпарат алу үшін осы жерді басыңыз.

Binance Портфолио маржалық трейдингі режимі трейдерлерге әлеуеті жақсырақ левередж, икемділік және тиімдірек тәуекелді басқару мүмкіндіктерін беруге арналған кеңейтілген функциялар мен сауда ережелерін ұсынады. Бұл мақалада маңызды сауда ережелері, соның ішінде маржа чектері, левередж түзетулері және Портфолио маржасы режимімен байланысты әртүрлі есептеулер қарастырылады.

1. Маржа ережелері мен талаптары

• Бірыңғай бухгалтерлік есеп жүргізудің маржа коэффициенті (uniMMR): 
  Портфолио маржасы портфолионың тәуекел деңгейін бағалау үшін uniMMR коэффициентін есептейді. Бұл әртүрлі сауда шоттарында барлық позиция бойынша түзетілген капитал мен техникалық қызмет көрсету маржасын қарастырады.

uniMMR = ∑түзетілген капитал / ∑MM

Мұндағы:

-∑түзетілген капитал – іске асырылмаған пайда немесе шығын ескеріліп, Тоғыспалы маржа ашық тапсырыстарындағы кепіл активтерін өзгерткен кезде ықтимал шығын (ашық шығын) түзетілген портфолиодағы барлық позиция бойынша түзетілген капиталдың жиынтығы.

 -∑MM – барлық тағайындалған Фьючерс пен Тоғыспалы маржа шоттары бойынша талап етілетін маржа деңгейлерін қамтитын бірыңғай техникалық қызмет көрсету маржасы сомасының жиынтығы.

Ликвидация тәуекелдерінің алдын алу үшін трейдерлер uniMMR коэффициентін 1,05-тен (105%) жоғары деңгейде ұстауы керек.

uniMMR және ликвидацияға қатысты толығырақ ақпарат алу үшін Бірыңғай бухгалтерлік есеп жүргізудің маржа коэффициенті (uniMMR) дегеніміз не және ол қалай есептеледі бөлімін қараңыз. 

• Түзетілген капитал: 
  Бұл іске асырылмаған пайда немесе шығын ескеріліп, маржа ашық тапсырыстарындағы кепіл активтерін өзгерткен кезде ықтимал шығын (ашық шығын) түзетілген портфолиодағы активтердің біріктірілген құнын көрсетеді.
   
• Техникалық қызмет көрсету маржасы (MM): 
  Бұл – ашық позицияларды ұстау үшін шотыңызда болуы керек маржаның ең аз мөлшері. Портфолио маржасында бірыңғай техникалық қызмет көрсету маржасының сомасы (∑MM) барлық тағайындалған Фьючерс және Тоғыспалы маржа шоттары бойынша қажетті маржа деңгейлерін қосады.
   
• Маржа деңгейлері: 
  Портфолио маржасы пайдаланушы талап ететін сауда шектеулері мен әрекеттерді анықтайтын uniMMR негізіндегі әртүрлі маржа деңгейлерін қамтиды. Бұл деңгейлер uniMMR мәніне байланысты шектеусіз саудадан ликвидацияға дейін өзгереді.
   
• Маржаны тексеру ережелері:
  маржа тексерулері – ашық позициялары мен ықтимал шығындарын қамту үшін трейдерлердің шоттарында кепілдің жеткілікті екеніне көз жеткізу мақсатында жүйе мезгіл-мезгіл жүргізетін бағалаулар.
  Бұл тексерулер трейдерлердің портфолиоларындағы қажетті маржа деңгейлерін сақтауды қамтамасыз ету үшін өте маңызды. 
  Портфолио маржасы бағдарламасы трейдерлерге ағымдағы немесе жоспарланған позицияларының маржаның қажетті талаптарына сәйкес келетінін анықтауға көмектесетін бірегей Маржаны тексеру қызметін (MCS) пайдаланады.

Егер жаңа тапсырыстың бастапқы маржасы < virtualAvailable → тапсырыс орналастырылған болса

Маржа чегі есебі трейдердің позициясына қажетті маржаны анықтау үшін әртүрлі факторларды ескереді, бұл олардың шотында жеткілікті кепіл болуын қамтамасыз етеді. Бұл факторларға мыналар жатады:

• Фьючерс бастапқы маржасы (futuresIM): Фьючерс позицияларына қажет бастапқы маржа.
  Фьючерс IM = позиция өлшемі * баға белгілеу / левередж
   
• Маржа кредиті бойынша бастапқы маржа (marginIM): тоғыспалы маржа позициялары үшін маржа кредиті арқылы құлыпталған бастапқы маржа.
  marginIM = borrowedAmount / (левередж-1)
   
• Виртуалды қолжетімді маржа (virtualAvailable): тапсырыс үшін АҚШ доллары түрінде қолжетімді маржа.
  virtualAvailable = max(түзетілген капитал-∑IM，0）
  ∑IM = marginIM + futuresIM

Фьючерс тапсырыстар маржасының талаптары туралы қосымша ақпаратты мына жерден қараңыз.

2. Теріс баланс, пайыздық мөлшерлеме және жалпы қарыз

Егер uniMMR ликвидация шегінен (105%) жоғары күйде қалса, USDⓈ-M Фьючерс пен Coin-M Фьючерс әмияндарында теріс баланс болуы мүмкін. 

Теріс баланстарыңыз төменгі шектен асса, күніне бір рет сағат 00:00 (UTC) болған кезде сізден пайыздық алым алынады. Бұл пайыз алымы 00:00-де (UTC) маржа кредитінің пайыздық мөлшерлемесі негізінде есептеледі және күнделікті пайызды және теріс баланстың абсолютті мәнін есептеу үшін 24-ке көбейтіледі. Тоғыспалы маржа әмияныңызда қажетті активтеріңіз болса, жүйе пайыздық есептеулерден екі сағат бұрын теріс баланстарыңызды автоматты түрде өтеуге әрекет жасайтынын ескеріңіз.

Пайыз алымын есептеу үшін:

пайыз алымы = abs ( negativeBalance ) * dailyInterestRate
negativebalance = min ( walletBalance + negative_threshold, 0 )

Мұндағы:

• interestFee – теріс баланс болғаны үшін алынатын алым;
• negativeBalans – теріс (нөлден аз) болған кездегі шот балансы;
• dailyInterestRate – Маржа кредитіңіздің күнделікті пайыздық мөлшерлемесі, ол маржа кредитінің 00:00-дегі (UTC) пайыздық мөлшерлемесі және күнделікті пайызды есептеу үшін 24-ке көбейтілген мән;
• negative_threshold – Портфолио маржасы бетіндегі теріс баланс шегі.

Жалпы қарыз – маржа шотындағы барлық қарызға алынған активтің жалпы USD құны, сондай-ақ USDⓈ-M және COIN-M шоттарындағы теріс баланс, оның ішінде өтелмеген пайыз. 

Бұған пайыздық қарыздар (Маржа шотындағы қарызға алынған сома және USDⓈ-M және COIN-M шотындағы шекті мәннен асатын теріс баланстар), пайызсыз қарыздар (USDⓈ-M және COIN-M шотындағы шекті мәннен төмен теріс баланстар) және төленбеген пайыздар кіреді.

Фьючерс қарызын [Қарызға алу/Өтеу] түймесін басу арқылы қолмен өтеуге болады, сіз өтегіңіз келетін токенді таңдай аласыз.

Қосымша ақпаратты Портфолио маржасы режиміндегі әмиян аударымдары, Автоматты қаражат функциялары және Теріс баланстар бөлімінен қараңыз.

3. Маржа және Фьючерс әмияны 

Портфолио маржасы бағдарламасын пайдаланған кезде Маржа және Фьючерс әмияны Портфолио маржасы шотында бірге көрсетіледі. Бұл айырмашылық трейдерлерге Портфолио маржасы режимдерін оңай анықтауға және соған сәйкес активтерін басқаруға көмектеседі.

4. Автоматты толтыру функциясы

Тоғыспалы маржа және Портфолио маржасы шоттарындағы автоматты түрде толтыру мүмкіндігі тұрақты маржа деңгейін сақтау үшін пайдаланушыларға шот балансын автоматты түрде толтыруға мүмкіндік береді. Бұл мүмкіндік туралы толығырақ Binance Портфолио маржасындағы Ликвидация туралы ескерту және Автоматты толтыру функциясы бөлімінен біліңіз.

5. Тізімнен шығарылған қарызға алынған активтерді басқару

Егер пайдаланушы портфолио маржасы бойынша тізімнен шығарылатын активті қарызға алса, келесі қадамдар орындалады:

• Фьючерс жағында «Тек азайту» режимі қосылады, ал Маржа жағында қарыз алуға тыйым салынады.
• Сіздегі COIN-Маржа Фьючерс активтері қаралады және қажет болса, тізімнен шығарылған активтер өтелмеген тізімнен шығарылған кредитке өтеу үшін аударылады.
• Маржа процесінен кейін ликвидация механизмі арқылы тізімнен шығарылған кредитті өтеу үшін басқа да маржа активтері пайдаланылады.
• Егер маржа активтері өтеу үшін жеткіліксіз болса, USDⓈ-M Фьючерс әмиянындағы активтеріңіз кредитті жабу үшін аударылады.
• USDⓈ-M Фьючерс активтері әлі де жеткіліксіз болса, COIN-Маржа Фьючерс әмиянының активтері несиені өтеу үшін пайдаланылады.

6. Тізімнен шығарылған маржа активтерін автоматты түрде жою

Binance Тоғыспалы маржасының тізімінен шығарылған маржа активтері Портфолио маржасы жүйесі бойынша автоматты түрде жойылады. Автоматты түрде жою тізімнен шығарылған активтерді USDT криптовалютасына сатып, кейін маржа балансына қосу арқылы жүзеге асырылады. Бұл маржа шоты баланста қалуын және шот иесінің активтің делистингіне байланысты ешқандай шығынға ұшырамауын қамтамасыз етеді. Автоматты жою мүмкіндігі Портфолио маржасы пайдаланушылары үшін қосымша қауіпсіздік деңгейін қамтамасыз етеді, өйткені ол маржа активтерінің тізімінен шығаруға байланысты болуы мүмкін кез келген күтпеген шығынның алдын алады.

7. Қолданба талаптары мен шектеулері

• Портфолио маржасы бар пайдаланушылар Lite Trading нұсқасына кіре алмайды.
• Портфолио маржасы режимін пайдалану үшін пайдаланушылар қолданбасын 2.64.1 немесе одан жаңа нұсқасына жаңартуы керек.

8. Тоғыспалы маржадағы тапсырыстар есебі үшін қолжетімді маржа

Тоғыспалы маржа тапсырыстарын Портфолио маржасы аясында орналастыру процесі «тапсырыстар үшін қолжетімді» үшін арнайы есепті қамтиды, ол АҚШ доллары түріндегі тапсырыстар үшін қолжетімді маржаға сәйкес келеді.

Осы есептеу мәліметтерін біле отырып, сатып алу және сату тапсырыстарын орналастырған кезде қолжетімді маржаны анық түсіне аласыз.

Тапсырыстар үшін қолжетімді маржа («virtualAvailable»): тапсырыстар үшін АҚШ доллары түрінде қолжетімді маржа.

Осы есептеулер контекстінде белгілі бір терминдердің маңыздылығын түсінген жөн. CR1 сатылып жатқан активтің кепіл мөлшерлемесін білдіреді, ал CR2 сатып алынатын активтің кепіл мөлшерлемесін білдіреді. 

Қалыпты немесе Автоматты түрде өтеу режимдерінде осы мөлшерлемелерге негізделген келесі ережелер қолданылады:

• CR1 > CR2 болған кезде: тапсырыс үшін қолжетімді = min(X / (CR1 - CR2), AvailableAssetBalance)

Мұндағы:
X (сатып алу тапсырыстары) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice
X (сату тапсырыстары) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice

CR: кепіл мөлшерлемесі
AvailableAssetBalance: тоғыспалы маржа шотында қолжетімді актив балансы:
AvailableBalance: Портфолио маржасы шотындағы тапсырыс үшін қолжетімді баланс (USD құны)
Тапсырыс үшін қолжетімді: трейдинг бетінде тапсырысты орналастыру үшін пайдалануға болатын активтер сомасы, ол трейдинг жұбы активтерінің арасындағы алдыңғы 2 терминді есепке алады.

• CR1 ≤ CR2 болған кезде: тапсырыс үшін қолжетімді = AvailableAssetBalance

Мысалы:

Трейдинг жұбы: BTC/USDT
AvailableBalance = 1000 USD
AvailableAssetBalances: 20 000 USDT, 0,01 BTC

quoteAssetIndexPrice = 1
baseAssetIndexPrice = 28 000

BTC кепіл мөлшерлемесі = 80%
USDT кепіл мөлшерлемесі = 100%

• Сатып алу тапсырысы:

CR1 = 100%, CR2 = 80%

CR1 > CR2 болғандықтан, тапсырыс үшін қолжетімді = min(1000 / 1 / (100% - 80%), 20 000) = 5000 USDT

• Сату тапсырысы:

CR1 = 80%, CR2 = 100%

CR1 < CR2 болғандықтан, тапсырыс үшін қолжетімді = AvailableAssetBalance : 0,01 BTC

Автоматты түрде қарыз алу режимінде осы коэффициенттерге негізделген келесі ережелер қолданылады:

CR1 > CR2 болған кезде

Максимум қарызға алуға болатын сома = min{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR), MaxBorrowable}

Тапсырыс үшін максимум қолжетімді = қолжетімді маржа + максимум қарызға алуға болатын сома

Сатып алу: IMR = ұсынылған активтің бастапқы маржа мөлшерлемесі = 1 / ұсынылған активтің левереджі

         X1 = feVirtualAvailable / quoteAssetIndexPrice, 

Сату: IMR = негізгі активтің бастапқы маржа мөлшерлемесі = 1 / негізгі активтің левереджі

X1 = feVirtualAvailable / baseAssetIndexPrice,

CR1 = сатылатын активтің кепіл мөлшерлемесі, CR2 = сатып алынатын активтің кепіл мөлшерлемесі

CR1 ≤ CR2 болған кезде

Максимум қарызға алуға болатын және максимум қолжетімді функция қалыпты режимдегідей жұмыс істейді.

Маңызды ескерту: Портфолио маржасы пайдаланушылары үшін тапсырысты автоматты түрде қарызға алу режимінде орналастырған кезде, қарызға алынатын максималды сома жұптың баға белгілеу активі мен негізгі активі арасындағы кепіл мөлшерлемелерінің айырмашылығына байланысты өзгеруі мүмкін. Бұл қолмен қарызға алу кезіндегі қарызға алынатын ең жоғары сомамен салыстырғанда сәйкессіздіктерге әкелуі мүмкін.

Қолжетімді баланс, Қолжетімді актив балансы және Тапсырыс үшін қолжетімді мән туралы ақпаратты көру үшін сауда интерфейсін қараңыз:

Binance портфолио маржасы бағдарламасы туралы толығырақ ақпаратты мына жерден қараңыз:

• Binance портфолио маржасы режиміне кіріспе
• Binance жүйесінде Портфолио маржасы режимін қосу жолы
• Binance шотынан және Трейдинг интерфейсінен Портфолио маржасы туралы ақпаратты көру жолы
• Бірыңғай бухгалтерлік есеп жүргізудің маржа коэффициенті (uniMMR) дегеніміз не және ол қалай есептеледі
• Binance портфолио маржасының шотында ликвидация қалай қолданылады
• Binance портфолио маржасы режиміндегі тапсырыс логикасы
• Binance портфолио маржасы режиміндегі қаражатты автоматты аудару функциялары және пайыздық мөлшерлемелер
• Binance портфолио маржасы режимінде қолдау көрсетілетін кепіл және мөлшерлемелер
• Binance портфолио маржасының API-ы
• Binance портфолио маржасының шарттары мен талаптары