Binance Margin платформасында Ликвидация қалай іске қосылады?

Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: MiCA талаптарына сәйкес, рұқсат етілмеген стейблкоиндар бойынша ЕЭА аумағындағы пайдаланушыларға шектеулер қойылуы мүмкін. Қосымша ақпарат алу үшін осы жерді басыңыз.

Binance Margin пайдаланушыларға тәуекелге төзімділік пен сауда стратегияларына негізделген әртүрлі левередж көбейткіштерін таңдауға икемділік береді. Өнімге байланысты левередж 3x пен ең көбі 20x аралығында болуы мүмкін (тек шарттарға сай пайдаланушылар үшін).

1. Binance Margin платформасында ликвидация қалай іске қосылады?

Ликвидация шегіне жеткенде, пайдаланушының маржа позициясы жойылады және оның кепілі міндеттемелер мен төленетін пайыздарды өтеу үшін сатылады. Әрбір маржа режимі мен левередж көбейткішінде әртүрлі ликвидация маржа деңгейі бар:

2. Binance Margin платформасында ликвидация қалай жұмыс істейді?

Мәжбүрлі ликвидацияның екі түрі бар: тұрақты ликвидация және тейковер ликвидациясы. Жүйе сатылатын активтердің нарық өтімділігіне негізделген ликвидация әдісін анықтайды.

Тұрақты ликвидация

• Тұрақты ликвидация пайдаланушының маржа шотында орын алады.
• Кепіл активтері міндеттемелер мен жинақталған пайыздарды өтеу үшін лимиттік тапсырыстар арқылы сатылады.
• Ликвидация процесі кезінде шот құлыпталып, пайдаланушының мыналарды орындауына тыйым салады: қаражатты аудару, қарыз алу немесе активтерді өтеу, аудару және сауда жасау.
• Ликвидация механизмі пайдаланушының Маржа деңгейінің жоғарылағанын анықтаса, ликвидация процесі мерзімінен бұрын тоқтатылады: Тоғыспалы маржа 3X үшін 1,5, Тоғыспалы маржа 5X үшін 1,25, Кәсіби тоғыспалы маржа үшін 2, Оқшауланған маржа үшін Бастапқы тәуекел қатынасы. Кепілдің жойылған активтерінен түсетін түсімдер пайдаланушының жауапкершілігін ішінара өтеуге жұмсалады.

Тейковер ликвидациясы

• Тейковер ликвидациясы саудаланатын активтерде берілген кезең ішінде жеткілікті өтімділік жоқ болғанда орын алады.
• Іске қосылғанда, пайдаланушының маржа шотындағы бүкіл кепіл активтер және қарыздар Binance ликвидация шотына аударылады.
• Ликвидация механизмі кепіл активтерін біріктіріп, сатады, сондай-ақ міндеттеме мен пайыздық төлемдерді басқарады.
• Құбылмалылық деңгейі жоғары нарық кезеңдерінде тейковер ликвидациясы жағдайлары бірнеше пайдаланушының кепіл активтерінің сатылуын күтуіне байланысты ұзаққа созылуы мүмкін.
• Барлық қарыз өтелгеннен және ликвидация алымы шегерілгеннен кейін, егер қалған активтер болса, жүйе 3 жұмыс күні ішінде қалған активтерді қайтарады.
  Пайдаланушы ликвидация тарихында Ликвидация күйін тексере алады немесе капитал қозғалысының қайтарылуын тексере алады. Пайдаланушы сонымен қатар тейковер ликвидациясы туралы қосымша мәліметтер алу үшін Сұрақ-жауап: Binance Margin платформасында Ликвидация қалай іске қосылады? бөлімін оқи алады.

Нарықтың шамадан тыс құбылмалылығы кезінде немесе пайдаланушы активтерінің кепіл коэффициенті төмен болғанда, бір маржа шотында тұрақты ликвидация да, тейковер ликвидациясы да болуы мүмкін. Ликвидация механизмі белгілі бір міндеттемелерді өтеу үшін кепіл активтерін ішінара саудалайды. Егер бұл процесс барысында нарық өтімділігі нашарласа, ол тейковер ликвидациясына ауысады. Бұл ауысу нарықтағы бағаның құбылмалылығына ықпалын азайтуға көмектеседі.

Мысалдар

1-сценарий

А пайдаланушысының 2 BTC таза капиталы және Тоғыспалы маржа шотында 400 000 USDC кредиті бар. Ол 1,25 маржа деңгейінде (ML) 8 BTC-ті 50 000 USDC бағасымен сатып алады. BTC бағасы 44 000 USDC дейін төмендегенде, ML мәні 1,1-ге дейін төмендейді, бұл мәжбүрлі ликвидацияны тудырады. Жауап ретінде 9,09090909 BTC сатылады, ол 400 000 USDC міндеттемесін (пайызсыз болған жағдайда) және 0,18181818 BTC ликвидация алымын, 8000 USDC баламасын қамтиды. Ликвидациядан кейін А пайдаланушысының Тоғыспалы маржа шотында 0,72727273 BTC қалды.

А пайдаланушысы ликвидация тарихы мен ликвидация тапсырыстарын осы жерден көре алады.

2-сценарий

B пайдаланушысының 100 000 SUPER таза капиталы (кепіл бойынша дисконтсыз болған жағдайда) және оның Тоғыспалы маржа шотында 400 000 USDC кредиті бар. Ол 1,25 маржа деңгейінде (ML) SUPER токенін 1 USDC бағасына сатып алады. SUPER бағасы 0,88 USDC дейін төмендегенде, ML мәні 1,1-ге дейін түсіп, мәжбүрлі ликвидацияны тудырады.

Ликвидация механизмі бірден 500 000 SUPER сатудың орнына SUPER токені нашар өтімділікке ие екенін анықтайды және одан әрі құбылмалылықтың алдын алу үшін тейковер ликвидациясын іске қосады. Барлық кепіл активтері (500 000 SUPER) мен міндеттемелер (400 000 USDC) B пайдаланушысының шотынан бірыңғай қабылдау шотына аударылады. SUPER токені USDC міндеттемелерін өтеу үшін бірте-бірте нарық өтімділігіне қарай сатылатын болады.

Біріңғай тейковер шотында SUPER орташа сауда бағасы 0,87 USDC болса, қалған 27 000 USDC сомасы 400 000 USDC қарызды өтегеннен кейін және 8000 USDC ликвидация алымын шегергеннен кейін B пайдаланушысының Тоғыспалы маржа шотына қайтарылады.

B пайдаланушысы ликвидация тарихын және тейковер туралы толық ақпаратты осы жерден көре алады.

3-сценарий

С пайдаланушысының 1 BTC және 50 000 SUPER таза капиталы (кепіл бойынша дисконтсыз болған жағдайда) және оның Тоғыспалы маржа шотында 400 000 USDC кредиті бар. Ол BTC бағасы 50 000 USDC және өзгеріссіз қалады деп есептей отырып, маржа деңгейі (ML) 1,25 болатын 1 USDC бағасында SUPER сатып алады.

SUPER бағасы 0,866666667 USDC дейін төмендегенде, ML мәні 1,1-ге дейін түсіп, мәжбүрлі ликвидацияны тудырады. Ликвидация механизмі 50 000 USDC үшін 1 BTC сатады. Бірден 500 000 SUPER токенін сатудың орнына, ол SUPER нашар өтімділікке ие екенін анықтап, тейковер ликвидациясын бастайды. C пайдаланушысының барлық кепіл активтері (450 000 SUPER және 50 000 USDC) мен міндеттемелері (400 000 USDC) бірыңғай тейковер шотына аударылады.

Бірыңғай тейковер шотындағы орташа SUPER сауда бағасы 0,86 USDC деп есептесек, қалған 29 000 USDC сомасы 400 000 USDC қарызды өтеп, 8000 USDC ликвидация алымы шегерілгеннен кейін С пайдаланушысының Тоғыспалы маржа шотына қайтарылады.

C пайдаланушысы ликвидация тарихын, ликвидация тапсырыстары мен тейковер туралы толық ақпаратты осы жерден көре алады.

3. Ликвидация алымдары дегеніміз не?

Маржа қызметін пайдалану шарттарына сәйкес ликвидация алымы (жойылған активтердің пайызы) тұрақты ликвидация үшін де, тейковер ликвидациясы үшін де алынады:

Ликвидация алымы пайдаланушылардың маржа шоттарындағы қалған активтерінен шегеріледі. Жоғарыда көрсетілген сценарийлер негізінде ликвидация нүктесіндегі міндеттеменің жалпы сомасы 400 000 USDC болғандықтан, ликвидация алымы Классикалық тоғыспалы маржа режимі үшін 8000 USDC (2% * 400 000 USDC) болады.

Маңызды ескертпе: жойылған активтерге қатысты толық шарттар мен талаптарды білу үшін Маржа қызметін пайдалану шарттарын қараңыз.

4. Қалай мәжбүрлі ликвидацияның алдын алуға болады?

Маржалық трейдингте мәжбүрлі ликвидация айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін. Бұған жол бермеу үшін тәуекелді басқарудың келесі стратегияларын ұсынамыз:

1. Маржа деңгейі және Кепіл құндарын бақылаңыз

• Маржа позицияларының тәуекел қатынасын жиі тексеріп отырыңыз. Қосымша мәліметтер алу үшін Binance маржа деңгейі және тәуекелді бақылау бөлімін қараңыз.
• Позицияларды сақтау үшін Кепіл жеткілікті екеніне көз жеткізіңіз.
• Тәуекелді бақылау бойынша қажетті түзетулерді алдын ала жасаңыз.

2. Маржалық талаптарды ескеріңіз

• Электрондық пошталар, қолданбаның push хабарландырулары немесе қолданба ішіндегі хабарлар арқылы Маржалық талап хабарландыруларына назар аударыңыз.
• Бұл ескертулерді уақытылы шешім қабылдау немесе мәжбүрлі ликвидацияны болдырмау мақсатында стратегияларды түзету үшін пайдаланыңыз.

3. Автоматты толтыру функциясын пайдаланыңыз

Сондай-ақ пайдаланушылар мәжбүрлі ликвидация тәуекелін азайту үшін Автоматты толтыру функциясын пайдалана алады. Функцияны қосқаннан кейін жүйе қолжетімді активтерді Спот әмиянынан Маржа әмиянына автоматты түрде аударады. Қосымша мәліметтерді Автоматты түрде толтыру дегеніміз не және оны қалай пайдалануға болады бөлімін қараңыз.

4. Маржа деңгейін сақтау үшін Маржаны қосу/өшіру

Тоғыспалы маржа:

• Тоғыспалы маржа режимі бүкіл Маржа шоты балансын кепіл ретінде пайдаланады.
• Қаражатты Тоғыспалы маржа шотына көшіру маржа қосу дегенді білдіреді. Ал қаражатты Тоғыспалы маржа шотынан шығару маржаны алып тастау деген сөз.
• [Активтер] – [Маржа] тармағына өтіп, Тоғыспалы маржа шоты үшін маржаны қосу немесе өшіру үшін [Аудару] түймесін басыңыз.

Оқшауланған маржа:

• Оқшауланған маржа режимімен тәуекелдерді шектеу үшін белгілі бір маржа мөлшерін бір позицияға бөлуге болады.
• Әрбір позицияда белгілі бір оқшауланған маржа трейдинг жұбы үшін маржаны қосу немесе өшіру мақсатында [+] белгішесін немесе [Маржаны қосу] түймесін көре аласыз.

Нарықтың шамадан тыс ауытқуларына байланысты маржа деңгейі маржалық талап коэффициентіне жеткеннен кейін бірден ликвидация коэффициентіне жетуі мүмкін екенін ескеріңіз. Бұл жағдайда Автоматты толтыру орындалмай тұрып сіздің позицияларыңыз жойылуы мүмкін. Шығындарды болдырмау үшін маржа деңгейін мұқият бақылауға кеңес береміз. Binance биржасы келтірілген шығындар үшін жауап бермейді.

Binance электрондық пошта және ішкі хабарламалар арқылы маржалық талап пен ликвидация талабы туралы хабарламаны жіберу үшін ақылға қонымды күш салады (бірақ міндетті емес). Binance мұндай хабарламалардың уақытылы жеткізілуіне ешқандай тәртіпте жауап бермейді және ешбір жағдайда кепілдік бермейді. Хабарландырулар тәуекел туралы ескерту ретінде қызмет етеді және тиісті шаралар қабылдау және өз позицияларын жоюға жол бермеу үшін жауапкершілік тек трейдерге жүктеледі. Нарықтың экстремалды ауытқуына байланысты маржа деңгейі маржалық талап коэффициентіне жеткеннен кейін бірден ликвидация коэффициентіне жетуі мүмкін екенін ескеріңіз, жүйе маржалық талап туралы хабарламаны автоматты түрде жояды және тек ликвидация туралы хабарлама жіберіледі.

Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме және қауіп туралы ескерту: бұл мазмұн Сізге «сол қалпында» тек ақпараттық және білім беру мақсатында, ешқандай мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз беріледі. Цифрлық актив бағасы жоғары нарықтық тәуекелге және бағаның құбылмалылығына ұшырайды. Берілген ақпарат қандай да бір жолмен өнімді сатып алуға немесе сатуға шақыру, сондай-ақ ұсыныс немесе итермелеу болып табылмайды. Сіздің инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы мүмкін және сіз инвестицияланған соманы қайтара алмайсыз. Тоғыспалы маржа әдеттегі маржа шотына қарағанда көбірек левереджді қамтамасыз етуге ықпал етеді және үлкен левередж қолайсыз нарықтық жағдайлар жағдайында үлкен шығындарды тудырады. Пайдаланушының тоғыспалы маржа позициялары еріксіз жойылып, ықтимал жоғалту қаупі артады. Пікірлер мен талдаулар Binance тарапынан міндеттеме немесе кепілдік болып табылмайды. Инвестициялық шешімдеріңізге тек өзіңіз жауаптысыз, ал Binance сізге келуі мүмкін шығындар үшін жауап бермейді. Өткен нәтиже болашақ нәтиженің сенімді болжаушысы емес. Сіз тек өзіңіз білетін және тәуекелдерді түсінетін өнімдерге инвестициялауыңыз керек. Кез келген инвестицияны жасамас бұрын инвестициялық тәжірибеңізді, қаржылық жағдайыңызды, инвестициялық мақсаттарыңызды және тәуекелге төзімділікті мұқият қарастырып, тәуелсіз қаржылық кеңесшімен кеңесіңіз. Бұл материал қаржылық кеңес ретінде қабылданбауы керек. Бұл өнім белгілі бір елдерде және белгілі бір пайдаланушыларға қолжетімді болмауы мүмкін. Бұл мазмұн тыйымдар/шектеулер қолданылатын пайдаланушыларға/елдерге арналмаған. Қосымша ақпарат алу үшін Пайдалану шарттары және Қауіп туралы ескерту бөлімін қараңыз. Өзіңізді қорғау жолдары туралы көбірек білу үшін Жауапты сауда бетінекіріңіз.