SatoshiMacro
Quantitative Bitcoin cycle analysis. Former institutional trader. SMM Model: 48 signals across 6 tiers, 7-of-7 cycle calls. Free at satoshimacro.com
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$ETH Why I run a separate cycle model for Ethereum instead of reusing the Bitcoin one.
ETH is not just "high-beta Bitcoin". Post-Merge it has its own supply dynamics, its own rotation behaviour, and its own valuation anchor, so a model fitted to Bitcoin's four-year halving rhythm misfits ETH at the edges. SMM-ETH uses 28 signals across five of six tiers, with the rotation tier anchored on the ETH/BTC ratio, BTC dominance, and altcoin-season behaviour rather than Bitcoin's miner economics.
The honest limitation, stated plainly: the 2022 ETH bottom still reads Neutral rather than Accumulation in the current build. The drop was sharp and the validator-stress tier is not live yet, so the model is less precise at ETH's extremes than the six-tier Bitcoin version. I would rather tell you that than pretend the ETH model is as mature as the BTC one. It is not, and the cycle-call accuracy reflects it at 4 of 5 in-zone.
What it is good for: telling you whether ETH is leading or lagging Bitcoin in the rotation, which is the question that actually matters for an ETH position.
#SatoshiMacro #Ethereum #OnChain #ETH
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/
ETH is not just "high-beta Bitcoin". Post-Merge it has its own supply dynamics, its own rotation behaviour, and its own valuation anchor, so a model fitted to Bitcoin's four-year halving rhythm misfits ETH at the edges. SMM-ETH uses 28 signals across five of six tiers, with the rotation tier anchored on the ETH/BTC ratio, BTC dominance, and altcoin-season behaviour rather than Bitcoin's miner economics.
The honest limitation, stated plainly: the 2022 ETH bottom still reads Neutral rather than Accumulation in the current build. The drop was sharp and the validator-stress tier is not live yet, so the model is less precise at ETH's extremes than the six-tier Bitcoin version. I would rather tell you that than pretend the ETH model is as mature as the BTC one. It is not, and the cycle-call accuracy reflects it at 4 of 5 in-zone.
What it is good for: telling you whether ETH is leading or lagging Bitcoin in the rotation, which is the question that actually matters for an ETH position.
#SatoshiMacro #Ethereum #OnChain #ETH
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/
$BTC L'Indice della Stagione delle Altcoin è uno dei segnali di rotazione più fraintesi nel crypto, quindi ecco la versione onesta.
Misura quale percentuale delle prime 50 altcoin ha sovraperformato Bitcoin negli ultimi 90 giorni. Sopra 75 si chiama "stagione delle altcoin", sotto 25 è "stagione di Bitcoin". Abbastanza semplice. L'errore che fanno le persone è trattarlo come un segnale anticipato. Non lo è. È una conferma di una rotazione che è già iniziata.
Alla scrivania ho imparato a guardare la sequenza, non la singola lettura. Storicamente, il capitale ruota prima su Bitcoin, poi sulle altcoin a grande capitalizzazione, poi sul lungo termine, e l'indice supera 75 solo dopo che ETH e le principali monete si sono già mosse. Quando grida stagione delle altcoin, la parte facile della rotazione è di solito già alle spalle.
La mia lettura: lo uso come indicatore di rischio in fase avanzata, non come trigger d'ingresso. Un impulso sostenuto sopra 75 mi dice che la parte speculativa del mercato è calda, il che, in un contesto di sconto CGT di 12 mesi in AU, è esattamente quando voglio controllare i miei periodi di detenzione, non inseguire nuove entrate.
È un input di rotazione all'interno di un modello a sei livelli, mai una chiamata autonoma.
#SatoshiMacro #AltcoinSeason #OnChain #Bitcoin
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/
Misura quale percentuale delle prime 50 altcoin ha sovraperformato Bitcoin negli ultimi 90 giorni. Sopra 75 si chiama "stagione delle altcoin", sotto 25 è "stagione di Bitcoin". Abbastanza semplice. L'errore che fanno le persone è trattarlo come un segnale anticipato. Non lo è. È una conferma di una rotazione che è già iniziata.
Alla scrivania ho imparato a guardare la sequenza, non la singola lettura. Storicamente, il capitale ruota prima su Bitcoin, poi sulle altcoin a grande capitalizzazione, poi sul lungo termine, e l'indice supera 75 solo dopo che ETH e le principali monete si sono già mosse. Quando grida stagione delle altcoin, la parte facile della rotazione è di solito già alle spalle.
La mia lettura: lo uso come indicatore di rischio in fase avanzata, non come trigger d'ingresso. Un impulso sostenuto sopra 75 mi dice che la parte speculativa del mercato è calda, il che, in un contesto di sconto CGT di 12 mesi in AU, è esattamente quando voglio controllare i miei periodi di detenzione, non inseguire nuove entrate.
È un input di rotazione all'interno di un modello a sei livelli, mai una chiamata autonoma.
#SatoshiMacro #AltcoinSeason #OnChain #Bitcoin
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/
$BTC | Il Pi Cycle Bottom è l'inverso del Pi Cycle Top. Formula: media mobile a 150 giorni divisa per (media mobile a 471 giorni moltiplicata per 0.745). Quando il rapporto scende sotto 1, l'accumulo nella fase finale del mercato ribassista è statisticamente vicino.
Fires storici: Gen 2015 nelle settimane successive al ciclo bottom a USD 178. Dic 2018 all'interno della finestra pre-crollo FTX prima del pavimento a USD 3,200. Nov 2022 a 6 settimane dal pavimento a USD 15,700.
Limitazione onesta: è binaria, non graduata. Il cross fires una sola volta e sai che il ribasso è vicino; non ottieni un gradiente fluido che ti dica quanto sia vicino.
All'interno del Modello SatoshiMacro si trova nella Valutazione di Tier 1 con basso peso individuale ma alto valore di confluenza ai punti di inversione.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/
#SatoshiMacro #PiCycleBottom #OnChain #Bitcoin
Fires storici: Gen 2015 nelle settimane successive al ciclo bottom a USD 178. Dic 2018 all'interno della finestra pre-crollo FTX prima del pavimento a USD 3,200. Nov 2022 a 6 settimane dal pavimento a USD 15,700.
Limitazione onesta: è binaria, non graduata. Il cross fires una sola volta e sai che il ribasso è vicino; non ottieni un gradiente fluido che ti dica quanto sia vicino.
All'interno del Modello SatoshiMacro si trova nella Valutazione di Tier 1 con basso peso individuale ma alto valore di confluenza ai punti di inversione.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/
#SatoshiMacro #PiCycleBottom #OnChain #Bitcoin
$BTC | Il Bitcoin Rainbow Chart comprime la posizione del ciclo in nove bande di regressione logaritmica su una singola scala di colori. Rosso (Territorio della Massima Bolla) ha storicamente segnato Dic 2013, Dic 2017, Apr 2021 e il cluster di fine 2025. Blu scuro (Compra / Accumula) ha segnato Gen 2015, Dic 2018 e Nov 2022.
Il quadro onesto: è la stessa regressione log-log sottostante della Bitcoin Power Law, solo visualizzata in modo diverso. Utile come lettura rapida della posizione del ciclo per un stack di confluenza, non portante da solo.
All'interno del Modello SatoshiMacro si posiziona come un visual secondario nella scheda di Valutazione di Livello 1.
Grafico storico completo: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/
#SatoshiMacro #BitcoinRainbow #OnChain #Bitcoin
Il quadro onesto: è la stessa regressione log-log sottostante della Bitcoin Power Law, solo visualizzata in modo diverso. Utile come lettura rapida della posizione del ciclo per un stack di confluenza, non portante da solo.
All'interno del Modello SatoshiMacro si posiziona come un visual secondario nella scheda di Valutazione di Livello 1.
Grafico storico completo: https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/
#SatoshiMacro #BitcoinRainbow #OnChain #Bitcoin
$BTC | L'Indice della Paura e dell'Avidità nelle crypto è l'indicatore di sentiment più citato nella letteratura di analisi crypto per un motivo: funziona come un segnale contrarian agli estremi ed è inutile nella fascia centrale.
La meccanica. Alternative.me pubblica un punteggio composito da 0 a 100 che combina la volatilità (25 percento), il momentum di mercato (25 percento), i social media (15 percento), i sondaggi (15 percento), la dominanza (10 percento) e Google Trends (10 percento). Sopra 75 equivale a Avidità Estrema. Sotto 25 equivale a Paura Estrema.
Ancore contrarian storiche ai punti di inflessione documentati nei cicli:
- picco del ciclo 2017-12: F e G a 95 (Avidità Estrema)
- picco del ciclo 2021-04: F e G a 78 (Avidità)
- fondo del ciclo 2018-12: F e G a 8 (Paura Estrema)
- crollo COVID del 2020-03: F e G a 10 (Paura Estrema, simile a un fondo di ciclo ma a metà ciclo)
- crollo FTX del 2022-11: F e G a 6 (Paura Estrema, fondo di ciclo)
Pattern: letture di F e G sotto 15 hanno storicamente segnato finestre d'ingresso. Letture sopra 80 hanno segnato finestre d'uscita. La fascia centrale da 25 a 75 è rumore di metà ciclo che non genera segnali tattici.
Limitazioni oneste:
1. F e G possono rimanere sotto 15 per settimane prima che il reale fondo di ciclo si stampi. Una lettura sotto 15 è un segnale di "iniziare a dimensionare", non un segnale di "il fondo è ora".
2. F e G possono rimanere sopra 80 per settimane prima che il reale picco di ciclo si presenti. Stessa logica al contrario.
3. Il peso composito è stato aggiustato l'ultima volta da Alternative.me nel 2019; il layer di domanda ETF post-2024 potrebbe aver cambiato come appare il "valore equo" attraverso i sei componenti.
Per i residenti australiani: le letture di F e G sono più utili come input di confluenza per framework di posizionamento ciclico multi-livello, non come attivatori autonomi. Combinato con segnali di valutazione on-chain + segnali di economia mineraria + segnali macro, F e G aggiunge la dimensione di sentiment mancante a un composito di classificazione delle posizioni.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/sentiment/bitcoin-fear-greed/
#SatoshiMacro #FearAndGreed #CryptoSentiment #Bitcoin
La meccanica. Alternative.me pubblica un punteggio composito da 0 a 100 che combina la volatilità (25 percento), il momentum di mercato (25 percento), i social media (15 percento), i sondaggi (15 percento), la dominanza (10 percento) e Google Trends (10 percento). Sopra 75 equivale a Avidità Estrema. Sotto 25 equivale a Paura Estrema.
Ancore contrarian storiche ai punti di inflessione documentati nei cicli:
- picco del ciclo 2017-12: F e G a 95 (Avidità Estrema)
- picco del ciclo 2021-04: F e G a 78 (Avidità)
- fondo del ciclo 2018-12: F e G a 8 (Paura Estrema)
- crollo COVID del 2020-03: F e G a 10 (Paura Estrema, simile a un fondo di ciclo ma a metà ciclo)
- crollo FTX del 2022-11: F e G a 6 (Paura Estrema, fondo di ciclo)
Pattern: letture di F e G sotto 15 hanno storicamente segnato finestre d'ingresso. Letture sopra 80 hanno segnato finestre d'uscita. La fascia centrale da 25 a 75 è rumore di metà ciclo che non genera segnali tattici.
Limitazioni oneste:
1. F e G possono rimanere sotto 15 per settimane prima che il reale fondo di ciclo si stampi. Una lettura sotto 15 è un segnale di "iniziare a dimensionare", non un segnale di "il fondo è ora".
2. F e G possono rimanere sopra 80 per settimane prima che il reale picco di ciclo si presenti. Stessa logica al contrario.
3. Il peso composito è stato aggiustato l'ultima volta da Alternative.me nel 2019; il layer di domanda ETF post-2024 potrebbe aver cambiato come appare il "valore equo" attraverso i sei componenti.
Per i residenti australiani: le letture di F e G sono più utili come input di confluenza per framework di posizionamento ciclico multi-livello, non come attivatori autonomi. Combinato con segnali di valutazione on-chain + segnali di economia mineraria + segnali macro, F e G aggiunge la dimensione di sentiment mancante a un composito di classificazione delle posizioni.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/sentiment/bitcoin-fear-greed/
#SatoshiMacro #FearAndGreed #CryptoSentiment #Bitcoin
$BTC | Il Puell Multiple è il segnale miner-economico che completa gli Hash Ribbons. David Puell ha pubblicato la formula nel 2019: valore USD dell'emissione giornaliera diviso per la media mobile a 365 giorni dell'emissione giornaliera in USD. Sopra 4 segna storicamente i massimi del ciclo; sotto 0.5 segna storicamente i minimi del ciclo.
Perché funziona il rapporto. Quando il BTC è parabolico al massimo del ciclo, i ricavi giornalieri dei miner schizzano ben oltre la loro baseline a 365 giorni. I miner hanno il massimo incentivo a vendere in modo aggressivo per coprire i costi + bloccare i profitti + finanziare capex. Il Puell cattura quella pressione di distribuzione dei miner in un unico numero. Inverso ai minimi del ciclo: prezzo basso, miner che a malapena coprono i costi, capitolazione mentre i miner più deboli chiudono.
Puell storico ai punti di inflessione del ciclo:
- massimo 2013-12: circa 6.5
- massimo 2017-12: circa 5.2
- massimo 2021-04: circa 4.3
- minimo 2018-12: circa 0.31
- minimo 2022-11: circa 0.38
I picchi del ciclo hanno stampato letture progressivamente più basse ad ogni ciclo (da 6.5 a 5.2 a 4.3), coerente con la tesi dell'ampiezza decrescente. La riduzione della sussidio ai blocchi dopo il dimezzamento del 2024 ha tagliato la sussidio per blocco a metà, spingendo meccanicamente il Puell verso il basso in tutta la sua estensione.
Limitazione onesta: Il Puell è uno degli indicatori a risposta più lenta perché la baseline a 365 giorni richiede tempo per incorporare le nuove azioni di prezzo. Combina con segnali più rapidi (Pi Cycle, Mayer) per un timing tattico.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-puell-multiple/
#SatoshiMacro #PuellMultiple #Bitcoin
Perché funziona il rapporto. Quando il BTC è parabolico al massimo del ciclo, i ricavi giornalieri dei miner schizzano ben oltre la loro baseline a 365 giorni. I miner hanno il massimo incentivo a vendere in modo aggressivo per coprire i costi + bloccare i profitti + finanziare capex. Il Puell cattura quella pressione di distribuzione dei miner in un unico numero. Inverso ai minimi del ciclo: prezzo basso, miner che a malapena coprono i costi, capitolazione mentre i miner più deboli chiudono.
Puell storico ai punti di inflessione del ciclo:
- massimo 2013-12: circa 6.5
- massimo 2017-12: circa 5.2
- massimo 2021-04: circa 4.3
- minimo 2018-12: circa 0.31
- minimo 2022-11: circa 0.38
I picchi del ciclo hanno stampato letture progressivamente più basse ad ogni ciclo (da 6.5 a 5.2 a 4.3), coerente con la tesi dell'ampiezza decrescente. La riduzione della sussidio ai blocchi dopo il dimezzamento del 2024 ha tagliato la sussidio per blocco a metà, spingendo meccanicamente il Puell verso il basso in tutta la sua estensione.
Limitazione onesta: Il Puell è uno degli indicatori a risposta più lenta perché la baseline a 365 giorni richiede tempo per incorporare le nuove azioni di prezzo. Combina con segnali più rapidi (Pi Cycle, Mayer) per un timing tattico.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-puell-multiple/
#SatoshiMacro #PuellMultiple #Bitcoin
$BTC | L'Altcoin Season Index è il segnale di rotazione più pulito per le decisioni di timing del ciclo tra BTC e il mercato crypto più ampio. La meccanica: traccia la percentuale delle prime 50 altcoin che hanno sovraperformato BTC nell'ultimo intervallo di 90 giorni. Sopra il 75% significa 'Altcoin Season'; sotto il 25% significa 'Bitcoin Season'.
Perché il segnale di rotazione è importante. I picchi di BTC in fase avanzata sono storicamente stati preceduti da 4 a 8 settimane di accelerazione delle performance delle altcoin mentre i profitti rotano lungo la curva di rischio da BTC a ETH, poi a layer-1 di media capitalizzazione, e infine a micro-cap speculative. L'Altcoin Season Index cattura questa rotazione in un singolo numero che i trader possono scansionare in 5 secondi.
Ancora storica ai punti di inflessione documentati del ciclo:
- Picco del ciclo 2017-12: Indice sopra 90 (full Altcoin Season)
- Picco del ciclo 2021-04: Indice sopra 85 (full Altcoin Season)
- Fondo del ciclo 2018-12: Indice sotto 15 (full Bitcoin Season)
- Fondo del ciclo 2022-11: Indice sotto 20 (full Bitcoin Season)
Il ciclo ETF post-2024 introduce una caveat strutturale. La domanda di ETF spot BTC ha assorbito il flusso istituzionale che storicamente ruotava verso le altcoin in fase avanzata. Il picco del ciclo 2025 ha registrato un valore dell'Altcoin Season Index notevolmente inferiore ai picchi dei cicli del 2017 o del 2021, nonostante BTC avesse raggiunto nuovi ATH. Il cambiamento strutturale implica che 'Altcoin Season' potrebbe registrarsi a soglie assolute più basse nei cicli post-ETF rispetto a quelli pre-ETF.
Per i residenti australiani che detengono allocazioni crypto diversificate: un Altcoin Season Index sopra 75 è un segnale di 'ridurre l'esposizione all'altcoin', in particolare se altre confluente di livello (sentiment elevato + valutazione tesa + macro neutrale-a-bearish) corroborano. Avvolto nella logica di idoneità al CGT scontato di 12 mesi per singoli pacchetti - il segnale di rotazione non sovrascrive il differenziale di tasso del 47 al 23,5 percento al tasso marginale più alto.
<a>https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/</a>
#SatoshiMacro #AltcoinSeason #CryptoRotation #Bitcoin
Perché il segnale di rotazione è importante. I picchi di BTC in fase avanzata sono storicamente stati preceduti da 4 a 8 settimane di accelerazione delle performance delle altcoin mentre i profitti rotano lungo la curva di rischio da BTC a ETH, poi a layer-1 di media capitalizzazione, e infine a micro-cap speculative. L'Altcoin Season Index cattura questa rotazione in un singolo numero che i trader possono scansionare in 5 secondi.
Ancora storica ai punti di inflessione documentati del ciclo:
- Picco del ciclo 2017-12: Indice sopra 90 (full Altcoin Season)
- Picco del ciclo 2021-04: Indice sopra 85 (full Altcoin Season)
- Fondo del ciclo 2018-12: Indice sotto 15 (full Bitcoin Season)
- Fondo del ciclo 2022-11: Indice sotto 20 (full Bitcoin Season)
Il ciclo ETF post-2024 introduce una caveat strutturale. La domanda di ETF spot BTC ha assorbito il flusso istituzionale che storicamente ruotava verso le altcoin in fase avanzata. Il picco del ciclo 2025 ha registrato un valore dell'Altcoin Season Index notevolmente inferiore ai picchi dei cicli del 2017 o del 2021, nonostante BTC avesse raggiunto nuovi ATH. Il cambiamento strutturale implica che 'Altcoin Season' potrebbe registrarsi a soglie assolute più basse nei cicli post-ETF rispetto a quelli pre-ETF.
Per i residenti australiani che detengono allocazioni crypto diversificate: un Altcoin Season Index sopra 75 è un segnale di 'ridurre l'esposizione all'altcoin', in particolare se altre confluente di livello (sentiment elevato + valutazione tesa + macro neutrale-a-bearish) corroborano. Avvolto nella logica di idoneità al CGT scontato di 12 mesi per singoli pacchetti - il segnale di rotazione non sovrascrive il differenziale di tasso del 47 al 23,5 percento al tasso marginale più alto.
<a>https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/altcoin-season-index/</a>
#SatoshiMacro #AltcoinSeason #CryptoRotation #Bitcoin
$BTC | Il Pi Cycle Bottom è il gemello poco discusso dell'indicatore più famoso, il Pi Cycle Top. La formula: il segnale si forma quando la Media Mobile a 150 giorni si avvicina alla Media Mobile a 471 giorni moltiplicata per 0.745. Quando i due si convergono, i cicli storici dei bottom di Bitcoin si sono verificati entro 4-8 settimane.
Perché funziona il rapporto. La 150DMA cattura il pavimento dei prezzi a medio termine. La 471DMA moltiplicata per 0.745 cattura la baseline della regressione logaritmica a lungo termine, aggiustata per la profondità tipica del drawdown del ciclo. Quando si convergono, il prezzo a medio termine è sceso abbastanza rispetto alla baseline a lungo termine da far aumentare materialmente la probabilità di un bottom strutturale.
Precisione del segnale di bottom storico (secondo l'implementazione di SatoshiMacro): l'indicatore ha formato segnali di convergenza chiari vicino a ogni bottom documentato del ciclo BTC dal 2014, con il prezzo minimo reale che solitamente si registra 4-8 settimane dopo la prima convergenza. Meno preciso rispetto al Pi Cycle Top, che ha attivato segnali entro pochi giorni dai top di ciclo, ma la finestra della zona di bottom è più utile per il timing d'ingresso incrementale rispetto alla finestra della zona di top per il timing d'uscita.
Per i residenti australiani, il livello pratico: i segnali di convergenza del Pi Cycle Bottom NON significano "compra tutto domani". La finestra di 4-8 settimane è per dimensionare in tranches incrementali, non per un'entrata singola. Il conto dell'idoneità allo sconto CGT di 12 mesi inizia dalla data di acquisto, quindi caricare le entrate durante la convergenza del Pi Cycle Bottom ti posiziona per la successiva distribuzione del ciclo che avverrà DOPO la soglia di 12 mesi. La sequenza conta di più del miglior prezzo singolo.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/
#SatoshiMacro #BitcoinCycleAnalysis #OnChain #Bitcoin
Perché funziona il rapporto. La 150DMA cattura il pavimento dei prezzi a medio termine. La 471DMA moltiplicata per 0.745 cattura la baseline della regressione logaritmica a lungo termine, aggiustata per la profondità tipica del drawdown del ciclo. Quando si convergono, il prezzo a medio termine è sceso abbastanza rispetto alla baseline a lungo termine da far aumentare materialmente la probabilità di un bottom strutturale.
Precisione del segnale di bottom storico (secondo l'implementazione di SatoshiMacro): l'indicatore ha formato segnali di convergenza chiari vicino a ogni bottom documentato del ciclo BTC dal 2014, con il prezzo minimo reale che solitamente si registra 4-8 settimane dopo la prima convergenza. Meno preciso rispetto al Pi Cycle Top, che ha attivato segnali entro pochi giorni dai top di ciclo, ma la finestra della zona di bottom è più utile per il timing d'ingresso incrementale rispetto alla finestra della zona di top per il timing d'uscita.
Per i residenti australiani, il livello pratico: i segnali di convergenza del Pi Cycle Bottom NON significano "compra tutto domani". La finestra di 4-8 settimane è per dimensionare in tranches incrementali, non per un'entrata singola. Il conto dell'idoneità allo sconto CGT di 12 mesi inizia dalla data di acquisto, quindi caricare le entrate durante la convergenza del Pi Cycle Bottom ti posiziona per la successiva distribuzione del ciclo che avverrà DOPO la soglia di 12 mesi. La sequenza conta di più del miglior prezzo singolo.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-pi-cycle-bottom-indicator/
#SatoshiMacro #BitcoinCycleAnalysis #OnChain #Bitcoin
$BTC | Dashboard Gratuito per Grafici Crypto: 33 Indicatori in Unica Pagina
Un dashboard di Bitcoin + altcoin su una sola pagina che distilla 33 dei più seguiti indicatori crypto in un workflow del lunedì mattina. Alternativa gratuita a Glassnode Studio, Bitcoin Magazine Pro e ai livelli di Bitbo Pro.
Cosa c'è:
- Ciclo: Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL, deviazione della Power Law, posizione dell'Arcobaleno, Metriche di Rischio
- Derivati: tasso di finanziamento, open interest, skew delle opzioni, basis dei futures
- Flussi ETF: cumulativo ETF BTC spot + rolling 30D, AUM ETF BTC AU, accumulo tesoreria MSTR
- On-chain: hashrate, difficoltà, hash ribbons, Puell Multiple, indirizzi attivi
- Macro: DXY, S&P 500, NASDAQ 100, oro inverso, VIX, M2, curva dei rendimenti
- Sentiment: Fear & Greed, premium Coinbase
Attivazione della valuta USD/AUD (persistente attraverso il SMM e tutti i grafici autonomi). Precisione giornaliera per AUDUSD tramite la serie giornaliera di yahoo-markets.
Creato da un ex trader istituzionale. 100% gratuito. Niente paywall, niente gate email.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/dashboard/
#Bitcoin #OnChain #CryptoAnalytics #SatoshiMacro
Un dashboard di Bitcoin + altcoin su una sola pagina che distilla 33 dei più seguiti indicatori crypto in un workflow del lunedì mattina. Alternativa gratuita a Glassnode Studio, Bitcoin Magazine Pro e ai livelli di Bitbo Pro.
Cosa c'è:
- Ciclo: Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL, deviazione della Power Law, posizione dell'Arcobaleno, Metriche di Rischio
- Derivati: tasso di finanziamento, open interest, skew delle opzioni, basis dei futures
- Flussi ETF: cumulativo ETF BTC spot + rolling 30D, AUM ETF BTC AU, accumulo tesoreria MSTR
- On-chain: hashrate, difficoltà, hash ribbons, Puell Multiple, indirizzi attivi
- Macro: DXY, S&P 500, NASDAQ 100, oro inverso, VIX, M2, curva dei rendimenti
- Sentiment: Fear & Greed, premium Coinbase
Attivazione della valuta USD/AUD (persistente attraverso il SMM e tutti i grafici autonomi). Precisione giornaliera per AUDUSD tramite la serie giornaliera di yahoo-markets.
Creato da un ex trader istituzionale. 100% gratuito. Niente paywall, niente gate email.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/dashboard/
#Bitcoin #OnChain #CryptoAnalytics #SatoshiMacro
$BTC | La scadenza per l'EEOFY 2026 è a 34 giorni (30 Giugno, 23:59 AEDT). Per i detentori di crypto residenti in AU che hanno realizzato guadagni quest'anno, i calcoli sono asimmetrici in due direzioni e vale la pena di eseguirli correttamente.
La meccanica dello sconto CGT del 50 percento. I pacchetti detenuti per più di 12 mesi dall'acquisto alla vendita qualificano per una riduzione del 50 percento sul guadagno di capitale prima che si applichi la tassazione marginale. Con l'aliquota marginale massima del 47 percento, questo riduce il CGT effettivo dal 47 percento al 23.5 percento. Su un guadagno ipotetico di AUD 30.000 realizzato su un pacchetto detenuto per 14 mesi:
- Nessuno sconto (sotto 12 mesi di detenzione): AUD 30k per 47 percento = AUD 14.100 di tasse
- Sconto del 50 percento (oltre 12 mesi di detenzione): AUD 30k per 50 percento per 47 percento = AUD 7.050 di tasse
- Differenza: AUD 7.050 su un singolo guadagno di AUD 30k
La soglia di 12 mesi è netta. Un pacchetto venduto all'11° mese paga l'aliquota più alta. Venduto al 12° mese più un giorno paga l'aliquota più bassa. Il valore marginale di aspettare 1-4 settimane per pacchetti che si avvicinano all'idoneità è tipicamente maggiore dell'alpha tattico derivante dalle decisioni di timing del ciclo.
Tre cose che ogni detentore in AU dovrebbe verificare prima del 30 Giugno:
1. Identificare quali pacchetti hanno superato (o stanno per superare) la soglia dei 12 mesi. Il metodo di identificazione (FIFO vs Specific-Parcel) è importante; l'ATO consente entrambi, ma bisogna applicare in modo consistente.
2. Calcolare l'impatto fiscale della vendita ORA rispetto alla vendita DOPO il superamento della soglia per ogni pacchetto.
3. Se i guadagni realizzati per l'anno fiscale 25-26 superano AUD 200.000, considerare se alcuni smaltimenti possono essere posticipati all'anno fiscale 26-27 per resettare l'esposizione alla fascia marginale più alta.
Calcolatore CGT crypto gratuito che gestisce lo sconto del 50 percento, i metodi di identificazione e gli scenari AUD lavorati:
https://satoshimacro.com/crypto/cgt-calculator/
#SatoshiMacro #CryptoTax #EOFY #Bitcoin
La meccanica dello sconto CGT del 50 percento. I pacchetti detenuti per più di 12 mesi dall'acquisto alla vendita qualificano per una riduzione del 50 percento sul guadagno di capitale prima che si applichi la tassazione marginale. Con l'aliquota marginale massima del 47 percento, questo riduce il CGT effettivo dal 47 percento al 23.5 percento. Su un guadagno ipotetico di AUD 30.000 realizzato su un pacchetto detenuto per 14 mesi:
- Nessuno sconto (sotto 12 mesi di detenzione): AUD 30k per 47 percento = AUD 14.100 di tasse
- Sconto del 50 percento (oltre 12 mesi di detenzione): AUD 30k per 50 percento per 47 percento = AUD 7.050 di tasse
- Differenza: AUD 7.050 su un singolo guadagno di AUD 30k
La soglia di 12 mesi è netta. Un pacchetto venduto all'11° mese paga l'aliquota più alta. Venduto al 12° mese più un giorno paga l'aliquota più bassa. Il valore marginale di aspettare 1-4 settimane per pacchetti che si avvicinano all'idoneità è tipicamente maggiore dell'alpha tattico derivante dalle decisioni di timing del ciclo.
Tre cose che ogni detentore in AU dovrebbe verificare prima del 30 Giugno:
1. Identificare quali pacchetti hanno superato (o stanno per superare) la soglia dei 12 mesi. Il metodo di identificazione (FIFO vs Specific-Parcel) è importante; l'ATO consente entrambi, ma bisogna applicare in modo consistente.
2. Calcolare l'impatto fiscale della vendita ORA rispetto alla vendita DOPO il superamento della soglia per ogni pacchetto.
3. Se i guadagni realizzati per l'anno fiscale 25-26 superano AUD 200.000, considerare se alcuni smaltimenti possono essere posticipati all'anno fiscale 26-27 per resettare l'esposizione alla fascia marginale più alta.
Calcolatore CGT crypto gratuito che gestisce lo sconto del 50 percento, i metodi di identificazione e gli scenari AUD lavorati:
https://satoshimacro.com/crypto/cgt-calculator/
#SatoshiMacro #CryptoTax #EOFY #Bitcoin
$BTC | Hash Ribbons è il segnale di capitolazione dei miner più pulito nella letteratura sull'analisi ciclica. Charles Edwards ha pubblicato la formula nel 2019. La meccanica: la media mobile del hashrate di BTC a 30 giorni supera la media mobile del hashrate a 60 giorni dopo un periodo prolungato al di sotto di essa = la capitolazione dei miner è finita + si sta formando il fondo del ciclo.
Perché il segnale funziona. Quando il prezzo di BTC scende al di sotto del costo operativo dei miner, i miner marginali spengono le loro macchine. Il hashrate scende. La 30-DMA scende al di sotto della 60-DMA. Una volta che i miner deboli sono stati eliminati, i miner sopravvissuti hanno una maggiore redditività per moneta + una pressione di vendita aggregata inferiore. Il rientro della 30-DMA al di sopra della 60-DMA segna l'inflessione strutturale.
Incendi storici allineati con i fondi ciclici:
- 2018-12: segnale di acquisto Hash Ribbons entro 6 settimane dal fondo ciclo
- 2020-04: segnale di acquisto (dopo il crollo COVID, a metà ciclo ma simile a un fondo)
- 2022-11: segnale di acquisto entro 5 settimane dal fondo ciclo del crollo FTX
Limitazione onesta: il segnale può attivarsi durante i drawdown a metà ciclo che sembrano capitolazioni ma si rivelano essere pullback di continuazione più profondi. La confluenza con altri segnali è importante. Hash Ribbons da solo non è la chiamata per il fondo ciclo.
Per i residenti australiani che detengono BTC per il lungo periodo: il segnale di acquisto Hash Ribbons è un attivatore per "iniziare a dimensionare in tranche incrementali", non un attivatore per "comprare tutto domani". Il timer per l'ammissibilità allo sconto CGT di 12 mesi inizia dalla data di acquisto. Anticipare gli ingressi durante la confluenza di Hash Ribbons posiziona il passaggio di idoneità per coincidere con la prevista finestra di aumento a metà ciclo, non con il fondo ciclo.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-hash-ribbons/
#SatoshiMacro #HashRibbons #BitcoinMining #Bitcoin
Perché il segnale funziona. Quando il prezzo di BTC scende al di sotto del costo operativo dei miner, i miner marginali spengono le loro macchine. Il hashrate scende. La 30-DMA scende al di sotto della 60-DMA. Una volta che i miner deboli sono stati eliminati, i miner sopravvissuti hanno una maggiore redditività per moneta + una pressione di vendita aggregata inferiore. Il rientro della 30-DMA al di sopra della 60-DMA segna l'inflessione strutturale.
Incendi storici allineati con i fondi ciclici:
- 2018-12: segnale di acquisto Hash Ribbons entro 6 settimane dal fondo ciclo
- 2020-04: segnale di acquisto (dopo il crollo COVID, a metà ciclo ma simile a un fondo)
- 2022-11: segnale di acquisto entro 5 settimane dal fondo ciclo del crollo FTX
Limitazione onesta: il segnale può attivarsi durante i drawdown a metà ciclo che sembrano capitolazioni ma si rivelano essere pullback di continuazione più profondi. La confluenza con altri segnali è importante. Hash Ribbons da solo non è la chiamata per il fondo ciclo.
Per i residenti australiani che detengono BTC per il lungo periodo: il segnale di acquisto Hash Ribbons è un attivatore per "iniziare a dimensionare in tranche incrementali", non un attivatore per "comprare tutto domani". Il timer per l'ammissibilità allo sconto CGT di 12 mesi inizia dalla data di acquisto. Anticipare gli ingressi durante la confluenza di Hash Ribbons posiziona il passaggio di idoneità per coincidere con la prevista finestra di aumento a metà ciclo, non con il fondo ciclo.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-hash-ribbons/
#SatoshiMacro #HashRibbons #BitcoinMining #Bitcoin
$BTC | Il Bitcoin Risk Metric è la scala di posizione del ciclo normalizzata da 0 a 1 di Benjamin Cowens. L'output qualitativo: vicino a 0 nei fondi di ciclo profondi, vicino a 1 ai picchi di euforia del ciclo, si sviluppa attraverso il centro. La metodologia divulgata pubblicamente ha retto attraverso i cicli del 2021 e del 2025 senza revisioni importanti della formula.
Il Risk Metric storico si ancorano a infrazioni di ciclo documentate:
- picco del ciclo 2017-12: 0.90
- picco del ciclo 2021-03: 0.78
- fondo del ciclo 2015-09: 0.00
- fondo del ciclo 2022-12 (collasso di FTX): 0.06
Schema: i picchi stampano costantemente un Risk superiore a 0.78, i fondi sotto 0.10. La fascia centrale da 0.10 a 0.78 è di metà ciclo e non genera segnali tattici da sola.
Dove il Risk Metric differisce dagli indicatori binari come il Pi Cycle: continuo e graduato, nativamente adatto a funzioni di dimensionamento della posizione come "se il Risk è inferiore a 0.20 dimensiona 100 percento; se da 0.20 a 0.40 dimensiona 70; se da 0.40 a 0.60 dimensiona 40; se da 0.60 a 0.80 dimensiona 15; se sopra 0.80 solo vendita".
Per i residenti australiani, la funzione di dimensionamento della posizione sopra deve essere incapsulata nella logica di idoneità allo sconto CGT di 12 mesi prima di diventare azionabile con capitale reale. Un lettura di Risk di 0.85 con un pacchetto al mese 10 del suo hold di 12 mesi è quasi sempre meglio mantenere per il superamento dell'idoneità di 2 mesi piuttosto che vendere immediatamente. L'asimmetria del 47% di margine massimo a 23.5% di tasso scontato supera l'alpha tattico dalla vendita 2 mesi prima.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/
#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin
Il Risk Metric storico si ancorano a infrazioni di ciclo documentate:
- picco del ciclo 2017-12: 0.90
- picco del ciclo 2021-03: 0.78
- fondo del ciclo 2015-09: 0.00
- fondo del ciclo 2022-12 (collasso di FTX): 0.06
Schema: i picchi stampano costantemente un Risk superiore a 0.78, i fondi sotto 0.10. La fascia centrale da 0.10 a 0.78 è di metà ciclo e non genera segnali tattici da sola.
Dove il Risk Metric differisce dagli indicatori binari come il Pi Cycle: continuo e graduato, nativamente adatto a funzioni di dimensionamento della posizione come "se il Risk è inferiore a 0.20 dimensiona 100 percento; se da 0.20 a 0.40 dimensiona 70; se da 0.40 a 0.60 dimensiona 40; se da 0.60 a 0.80 dimensiona 15; se sopra 0.80 solo vendita".
Per i residenti australiani, la funzione di dimensionamento della posizione sopra deve essere incapsulata nella logica di idoneità allo sconto CGT di 12 mesi prima di diventare azionabile con capitale reale. Un lettura di Risk di 0.85 con un pacchetto al mese 10 del suo hold di 12 mesi è quasi sempre meglio mantenere per il superamento dell'idoneità di 2 mesi piuttosto che vendere immediatamente. L'asimmetria del 47% di margine massimo a 23.5% di tasso scontato supera l'alpha tattico dalla vendita 2 mesi prima.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/
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$BTC | La heatmap della Media Mobile a 200 Settimane è l'indicatore ciclico a lungo termine più sottovalutato in uso continuo. Inizialmente reso popolare da Phillip Swift nel 2019. La meccanica: codifica a colori ogni chiusura settimanale in base alla sua distanza percentuale dalla media mobile a 200 settimane. Sotto 2x della 200WMA segna storicamente l'accumulo del ciclo; sopra 6x segna storicamente l'euforia del ciclo.
Perché il rapporto di distanza dalla 200WMA funziona. La 200WMA cattura il pavimento di prezzo a lungo termine che ha tenuto in tutti i cicli di Bitcoin dal 2013. Il rapporto tra il prezzo spot e la 200WMA ti dice quanto sia tirato il prezzo attuale rispetto alla baseline strutturale. Le zone della heatmap blu profondo (vicine a 1x o sotto) si raggruppano ai minimi del ciclo. Le zone della heatmap rossa (5x o sopra) si raggruppano ai massimi del ciclo.
Schema storico attraverso le inflezioni documentate del ciclo BTC:
- Massimo del ciclo 2013-12: heatmap rosso profondo, rapporto circa 5x della 200WMA
- Massimo del ciclo 2017-12: heatmap rossa, rapporto circa 4.4x
- Massimo del ciclo 2021-04: heatmap arancione, rapporto circa 3.2x (inferiore ai cicli precedenti, coerente con la tesi dell'ampiezza decrescente)
- Minimi del ciclo 2015-01, 2018-12, 2022-11: tutti hanno stampato heatmap blu profondo, rapporto a 1.2x o inferiore
Per i residenti australiani il livello pratico: la heatmap della 200WMA è il segnale più pulito per "è questo un minimo ciclico" per le decisioni di sizing-in. Quando la heatmap diventa blu profondo, il timer di idoneità CGT a lungo termine (minimo di 12 mesi di detenzione per il 50 percento di sconto) inizia dalla data di acquisto. Entrate anticipatamente durante le zone blu profondo posizionano i pacchetti per la distribuzione del prossimo ciclo che avverrà DOPO la soglia dei 12 mesi, che è l'errore di tempistica più costoso da evitare con l'aliquota marginale massima del 47 percento in AU.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-200-week-ma-heatmap/
#BitcoinCycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro
Perché il rapporto di distanza dalla 200WMA funziona. La 200WMA cattura il pavimento di prezzo a lungo termine che ha tenuto in tutti i cicli di Bitcoin dal 2013. Il rapporto tra il prezzo spot e la 200WMA ti dice quanto sia tirato il prezzo attuale rispetto alla baseline strutturale. Le zone della heatmap blu profondo (vicine a 1x o sotto) si raggruppano ai minimi del ciclo. Le zone della heatmap rossa (5x o sopra) si raggruppano ai massimi del ciclo.
Schema storico attraverso le inflezioni documentate del ciclo BTC:
- Massimo del ciclo 2013-12: heatmap rosso profondo, rapporto circa 5x della 200WMA
- Massimo del ciclo 2017-12: heatmap rossa, rapporto circa 4.4x
- Massimo del ciclo 2021-04: heatmap arancione, rapporto circa 3.2x (inferiore ai cicli precedenti, coerente con la tesi dell'ampiezza decrescente)
- Minimi del ciclo 2015-01, 2018-12, 2022-11: tutti hanno stampato heatmap blu profondo, rapporto a 1.2x o inferiore
Per i residenti australiani il livello pratico: la heatmap della 200WMA è il segnale più pulito per "è questo un minimo ciclico" per le decisioni di sizing-in. Quando la heatmap diventa blu profondo, il timer di idoneità CGT a lungo termine (minimo di 12 mesi di detenzione per il 50 percento di sconto) inizia dalla data di acquisto. Entrate anticipatamente durante le zone blu profondo posizionano i pacchetti per la distribuzione del prossimo ciclo che avverrà DOPO la soglia dei 12 mesi, che è l'errore di tempistica più costoso da evitare con l'aliquota marginale massima del 47 percento in AU.
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#BitcoinCycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro
$BTC | L'allocazione crypto in un SMSF è una delle strutture fiscali più asimmetriche disponibili per i residenti in AU, e quasi nessuno fa i conti correttamente prima di impostarla.
L'asimmetria: all'interno di un SMSF in fase di accumulo, le plusvalenze su asset detenuti per più di 12 mesi ottengono lo sconto CGT di 1/3 oltre alla tassa concessionale del 15%. La CGT effettiva a lungo termine all'interno del super = 15% x 2/3 = 10%. Confronta con il nome personale al 47% del tasso marginale massimo dopo lo sconto CGT personale del 50% = 23.5% effettivo. Il divario è di 13.5 punti percentuali su ogni guadagno a lungo termine realizzato.
Esempio pratico. BTC comprato a AUD 30.000, venduto a AUD 90.000 dopo 18 mesi di hold:
- Nome personale tasso marginale massimo: AUD 60k * 50% * 47% = AUD 14.100 di tasse
- Accumulo SMSF: AUD 60k * 67% * 15% = AUD 6.030 di tasse
- Differenza: AUD 8.070 su un singolo guadagno di AUD 60k
Dove l'asimmetria si restringe:
- Divisione 296 tassa sulle plusvalenze non realizzate sopra AUD 3m TSB (la legislazione non è ancora stata approvata a maggio 2026)
- Fase pensionistica 0% CGT personale sul reddito pensionistico da pensioni basate su conto
- Costi di avvio + amministrazione continuativa: AUD 1.500-3.000 di avvio, AUD 1.500-4.000 di conformità annuale + audit
- Test di scopo esclusivo + regole sugli asset interni vincolano severamente la documentazione sulla custodia crypto
La soglia onesta: l'allocazione crypto in un SMSF è vantaggiosa sopra circa AUD 200.000 di saldo del fondo. Sotto tale importo, il costo fisso di amministrazione erode l'alpha dello sconto fiscale, e un fondo super di settore a basso costo con la stessa allocazione di crescita di solito supera l'SMSF nel rendimento netto dopo le tasse.
Calcolatore CGT SMSF gratuito che gestisce automaticamente il caso dello sconto 1/3 + fase pensionistica 0% + Divisione 115:
https://satoshimacro.com/crypto/smsf-cgt-calculator/
#SMSF #CryptoTax #SatoshiMacro
L'asimmetria: all'interno di un SMSF in fase di accumulo, le plusvalenze su asset detenuti per più di 12 mesi ottengono lo sconto CGT di 1/3 oltre alla tassa concessionale del 15%. La CGT effettiva a lungo termine all'interno del super = 15% x 2/3 = 10%. Confronta con il nome personale al 47% del tasso marginale massimo dopo lo sconto CGT personale del 50% = 23.5% effettivo. Il divario è di 13.5 punti percentuali su ogni guadagno a lungo termine realizzato.
Esempio pratico. BTC comprato a AUD 30.000, venduto a AUD 90.000 dopo 18 mesi di hold:
- Nome personale tasso marginale massimo: AUD 60k * 50% * 47% = AUD 14.100 di tasse
- Accumulo SMSF: AUD 60k * 67% * 15% = AUD 6.030 di tasse
- Differenza: AUD 8.070 su un singolo guadagno di AUD 60k
Dove l'asimmetria si restringe:
- Divisione 296 tassa sulle plusvalenze non realizzate sopra AUD 3m TSB (la legislazione non è ancora stata approvata a maggio 2026)
- Fase pensionistica 0% CGT personale sul reddito pensionistico da pensioni basate su conto
- Costi di avvio + amministrazione continuativa: AUD 1.500-3.000 di avvio, AUD 1.500-4.000 di conformità annuale + audit
- Test di scopo esclusivo + regole sugli asset interni vincolano severamente la documentazione sulla custodia crypto
La soglia onesta: l'allocazione crypto in un SMSF è vantaggiosa sopra circa AUD 200.000 di saldo del fondo. Sotto tale importo, il costo fisso di amministrazione erode l'alpha dello sconto fiscale, e un fondo super di settore a basso costo con la stessa allocazione di crescita di solito supera l'SMSF nel rendimento netto dopo le tasse.
Calcolatore CGT SMSF gratuito che gestisce automaticamente il caso dello sconto 1/3 + fase pensionistica 0% + Divisione 115:
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$BTC | Il regime CARF (Crypto-Asset Reporting Framework) partirà il 1 gennaio 2026 e cambierà notevolmente i calcoli per la selezione degli exchange AU.
Cosa fa realmente il CARF: richiede agli exchange registrati in AU e agli exchange offshore con clienti AU di condividere dati di trading + di detenzione con l'ATO sotto un regime globale di scambio automatico di informazioni. Il framework dell'OCSE è parallelo all'esistente CRS per la finanza tradizionale. In pratica, questo significa che CoinSpot, Independent Reserve, Cointree, Swyftx, BTC Markets e Digital Surge hanno tutti accordi di condivisione dati che segnalano automaticamente le detenzioni e le cessioni all'ATO.
L'implicazione per la selezione degli exchange: il gioco "usare un exchange offshore per evitare la segnalazione AU" che ha funzionato nel 2017 è stato progressivamente chiuso dal 2019 con i requisiti di registrazione AUSTRAC DCE, e il CARF ha chiuso i rimanenti varchi. La data di attuazione del 1 gennaio 2026 significa che i report EOFY 2026 saranno i primi a includere dati provenienti dal CARF per una copertura annuale completa.
Cosa conta ora per l'allocazione crypto dei residenti AU:
1. Quadro di custodia AFSL sull'exchange (o assenza di esso). Independent Reserve ha AFSL 521209. Molti exchange AU hanno solo la registrazione AUSTRAC DCE, che è conforme alle normative anti-riciclaggio, non alla custodia dei servizi finanziari.
2. Fondi clienti segregati rispetto a fondi raggruppati. Controlla attentamente le informazioni divulgate su questo. Alcuni exchange segregano fiat ma raggruppano crypto; alcuni raggruppano entrambi.
3. Politica di prelievo su staking e rehypothecation. La recente modifica dei T&Cs di BTC Markets ha reso questa una questione attuale per i detentori AU.
Analisi completa del quadro degli exchange AUSTRAC + AFSL per i residenti AU con i 7 exchange AU attivi classificati:
https://satoshimacro.com/crypto/best-crypto-exchanges-australia/
#AUSTRAC #CARF #SatoshiMacro
Cosa fa realmente il CARF: richiede agli exchange registrati in AU e agli exchange offshore con clienti AU di condividere dati di trading + di detenzione con l'ATO sotto un regime globale di scambio automatico di informazioni. Il framework dell'OCSE è parallelo all'esistente CRS per la finanza tradizionale. In pratica, questo significa che CoinSpot, Independent Reserve, Cointree, Swyftx, BTC Markets e Digital Surge hanno tutti accordi di condivisione dati che segnalano automaticamente le detenzioni e le cessioni all'ATO.
L'implicazione per la selezione degli exchange: il gioco "usare un exchange offshore per evitare la segnalazione AU" che ha funzionato nel 2017 è stato progressivamente chiuso dal 2019 con i requisiti di registrazione AUSTRAC DCE, e il CARF ha chiuso i rimanenti varchi. La data di attuazione del 1 gennaio 2026 significa che i report EOFY 2026 saranno i primi a includere dati provenienti dal CARF per una copertura annuale completa.
Cosa conta ora per l'allocazione crypto dei residenti AU:
1. Quadro di custodia AFSL sull'exchange (o assenza di esso). Independent Reserve ha AFSL 521209. Molti exchange AU hanno solo la registrazione AUSTRAC DCE, che è conforme alle normative anti-riciclaggio, non alla custodia dei servizi finanziari.
2. Fondi clienti segregati rispetto a fondi raggruppati. Controlla attentamente le informazioni divulgate su questo. Alcuni exchange segregano fiat ma raggruppano crypto; alcuni raggruppano entrambi.
3. Politica di prelievo su staking e rehypothecation. La recente modifica dei T&Cs di BTC Markets ha reso questa una questione attuale per i detentori AU.
Analisi completa del quadro degli exchange AUSTRAC + AFSL per i residenti AU con i 7 exchange AU attivi classificati:
https://satoshimacro.com/crypto/best-crypto-exchanges-australia/
#AUSTRAC #CARF #SatoshiMacro
$BTC | Band della Rainbow Chart al momento: HODL.
La Rainbow Chart è una regressione logaritmica con nove zone a bande colorate da "Massima Bolla" (rossa, in alto) fino a "Praticamente un Saldo di Fuoco" (blu profondo, in basso). È il visual ciclo più condiviso su crypto Twitter e quello di cui mi chiedono di più - quindi vale la pena essere precisi su cosa fa e cosa non fa.
Cosa fa: offre una lettura visiva rapida su dove si trova il prezzo rispetto alla base della regressione logaritmica a lungo termine. La banda HODL (verde, dove siamo ora) copre storicamente la porzione più ampia del tempo del ciclo - circa il 35-40% dei giorni di trading dal 2013. Le due bande superiori (FOMO + Massima Bolla) coprono circa l'8-12% dei giorni, raggruppate ai vertici del ciclo.
Cosa non fa: prevedere nulla. La Rainbow Chart è stata utilizzata per giustificare ogni previsione sbagliata dal 2013 perché le bande sono un visuale, non un modello probabilistico.
Ho eseguito questo con capitale reale dal mercato orso del 2018 fino al vertice del ciclo del 2025. La Rainbow è utile come ancoraggio del sentimento (quando crypto Twitter urla "siamo nella Massima Bolla" e il grafico mostra HODL, quello è il segnale alpha). Non è utile come strumento di timing tattico.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/
#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro
La Rainbow Chart è una regressione logaritmica con nove zone a bande colorate da "Massima Bolla" (rossa, in alto) fino a "Praticamente un Saldo di Fuoco" (blu profondo, in basso). È il visual ciclo più condiviso su crypto Twitter e quello di cui mi chiedono di più - quindi vale la pena essere precisi su cosa fa e cosa non fa.
Cosa fa: offre una lettura visiva rapida su dove si trova il prezzo rispetto alla base della regressione logaritmica a lungo termine. La banda HODL (verde, dove siamo ora) copre storicamente la porzione più ampia del tempo del ciclo - circa il 35-40% dei giorni di trading dal 2013. Le due bande superiori (FOMO + Massima Bolla) coprono circa l'8-12% dei giorni, raggruppate ai vertici del ciclo.
Cosa non fa: prevedere nulla. La Rainbow Chart è stata utilizzata per giustificare ogni previsione sbagliata dal 2013 perché le bande sono un visuale, non un modello probabilistico.
Ho eseguito questo con capitale reale dal mercato orso del 2018 fino al vertice del ciclo del 2025. La Rainbow è utile come ancoraggio del sentimento (quando crypto Twitter urla "siamo nella Massima Bolla" e il grafico mostra HODL, quello è il segnale alpha). Non è utile come strumento di timing tattico.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/
#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro
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