小企鵝阿批 Penchan

🐂 2025 Mercato Toro lungo ciclo DCA revisione della posizione

Faccio un riepilogo in occasione del compleanno, il piano originale del piccolo pinguino era:
Iniziare nel 2023 con investimenti mensili per 12 mesi, e vendere nel 2025
I risultati seguenti sono indicati al prezzo medio

$BTC 29.036 → Cambio di posizione in blockchain pubblica
$ETH 1.830 → Cambio di posizione in blockchain pubblica

$SOL Posizione pesante 22 → 196 (8.9x)
$BNB 237 → 1040 (4.3x)
$DOGE 0.07 → 0.217 (3.1x)
$SUI Pre-vendita 0.1 Posizione pesante 1 → 2.07 (2.0x)
$TON 3 → 3 (0x)

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1. Concetto chiave: ciclo

2. Strategia: investimenti ogni ora su Binance + gestione patrimoniale, in combinazione con vari mining nel mercato toro: Sui/Solana/Ton su DeFi e BNB pala d'oro. Vendere osservando il RSI giornaliero nel mercato toro

3. Altri alts cambio di posizione a metà percorso con valute principali: ARB OP MATIC AAVE PYTH OKB BLUR ORDI. La ragione del cambio di posizione è aumentare la certezza e il cambiamento della narrazione

4. Ho ancora SUI SOL pledge node e LST

5. Riflessioni:
- Possedere BTC è altamente stabile, il moltiplicatore è buono
- Non è facile giudicare se le valute principali decolleranno, è consigliabile diversificare gli investimenti
- Cambiamenti drastici nella narrazione accadranno sempre, è importante rimanere vigili e mantenere una certa flessibilità
- Segui la strategia, non innamorarti delle monete, innamorati della tua ragazza!

DEX La cosa che odio di più è che si può solo acquistare e vendere al prezzo di mercato, e a volte lo slippage fa davvero male.

Ma su Cetus, puoi sfruttare il suo meccanismo di intervallo di liquidità per ottenere l'effetto degli "ordini limite".

Supponiamo che tu voglia comprare sul fondo quando SUI scende a $1.0, puoi fornire liquidità USDC su un lato e impostare l'intervallo vicino a $1.0.

Quando il prezzo scende sotto questo intervallo, il tuo USDC verrà automaticamente convertito tutto in SUI.

Questo trucco non solo elimina il fastidio di monitorare il mercato, ma durante il periodo dell'ordine puoi anche guadagnare qualche commissione, ottenendo così un doppio vantaggio.

Hai mai pensato che guadagnare come LP (fornitore di liquidità) sia lento?

Perché i tuoi soldi sono distribuiti tra un prezzo di $0 e l'infinito, il capitale realmente utilizzato per le transazioni al prezzo attuale è solo un pezzetto

Il meccanismo CLMM di Cetus ti consente di impostare: "Offro liquidità SUI solo tra $1.5 e $2.0"

Finché il prezzo oscilla in questo intervallo, il tuo tasso di utilizzo del capitale è molte volte superiore a quello degli altri, e le commissioni che ricevi naturalmente raddoppiano

Tuttavia, fai attenzione che il rischio di perdita impermanente può essere amplificato, adatto a giocatori con un po' di esperienza nel trading.

I giocatori ecologici di Sui, assolutamente non possono non aver utilizzato Cetus

In parole semplici, è il DEX (scambio decentralizzato) con la maggiore liquidità sulle blockchain di Sui e Aptos

A differenza del metodo stupido di Uniswap V2, che disperde i fondi su tutte le fasce di prezzo, Cetus punta sulla "liquidità concentrata (CLMM)"

Questo significa che puoi concentrare i fondi all'interno di una fascia di prezzo specifica e massimizzare i guadagni dalle commissioni. Se vuoi fare trading su Sui, Cetus è fondamentalmente l'infrastruttura indispensabile.

🐳 Che cos'è il CLMM? Perché il rendimento LP di Cetus è superiore a quello dell'AMM tradizionale?

L'AMM tradizionale distribuisce i tuoi fondi uniformemente su un intervallo di prezzi da 0 a infinito, ma la maggior parte dei fondi rimane inattiva.
Il CLMM (liquidità concentrata) ti consente di scegliere un intervallo di prezzo, concentrando i fondi nell'intervallo più attivo.
Risultato: con lo stesso capitale, le entrate dalle commissioni possono essere superiori di 5-10 volte.

È importante considerare anche i rischi: se il prezzo supera l'intervallo che hai impostato, verrà convertito passivamente in un'unica criptovaluta. Quindi, impostare un intervallo troppo stretto = sopportare più perdite impermanenti.

Adatto a chi ha una conoscenza di base della DeFi per provare.

🐳 Dopo il lancio della funzione Aggregator di Cetus, il prezzo di scambio automatico per tutti i pool DEX dell'ecosistema Sui

Sia che si tratti del pool CLMM di Cetus, o di Turbos, DeepBook, trova il percorso di prezzo ottimale con un clic
Testato: scambio di grandi quantità da SUI a USDC, l'Aggregator ha mostrato un slippage inferiore rispetto allo scambio diretto in un singolo pool
Il volume di scambi nell'ecosistema Sui sta tornando a crescere, Cetus Aggregator è attualmente uno degli ingressi più economici per le transazioni.

🐳 Sui 鏈上 DEX volume di trading recentemente è tornato a crescere, Cetus continua a detenere la quota maggiore
Alcuni segnali degni di nota:
- Il volume medio di trading di Cetus si attesta stabilmente a livello di decine di milioni di dollari
- SUI/USDC è la coppia di scambio più attiva
- Dopo il lancio dell'aggregatore, la liquidità delle piccole criptovalute è migliorata notevolmente
Il volume di trading = l'espressione della domanda reale. Rispetto a guardare semplicemente il TVL, il volume di trading può riflettere meglio il tasso di utilizzo reale di un DEX
L'infrastruttura dell'ecosistema Sui sta diventando sempre più matura, e Cetus sta assumendo un ruolo sempre più solido come nucleo di liquidità

🐳 Dopo il lancio della funzione Aggregator di Cetus, lo Swap confronta automaticamente i prezzi in tutti i pool DEX dell'ecosistema Sui

Che si tratti del pool CLMM di Cetus, di Turbos o di DeepBook, trova il percorso di prezzo migliore con un clic
Testato: scambio di un grande importo SUI→USDC, l'Aggregator ha uno slippage inferiore del 30-50% rispetto allo scambio diretto in un singolo pool
Il volume di scambi nell'ecosistema Sui sta riprendendo, Cetus Aggregator è attualmente uno dei punti di ingresso più economici per le operazioni.

小企鵝筆記 | AMM 自動做市商：沒有人的交易所怎麼運作？

DEX 沒有撮合引擎，那價格是怎麼決定的？答案是 AMM。

🤖Che cos'è AMM？

AMM（Automated Market Maker）è un insieme di formule matematiche che calcolano automaticamente il prezzo delle transazioni.

La formula più classica: x × y = k
x = quantità di monete A nel pool y = quantità di monete B nel pool k = costante (rimane invariata)
Quando acquisti monete A, la quantità di A nel pool diminuisce e quella di B aumenta, il prezzo di A aumenterà. Completamente automatico, non è necessario alcun intervento manuale.

📉Che cos'è lo slippage？

Ogni transazione cambia il rapporto delle quantità di monete nel pool, il prezzo di esecuzione effettivo potrebbe differire da quello che ti aspettavi. Questa differenza è chiamata "slippage".

Più grande è il pool (maggiore è la liquidità) → minore è lo slippage più grande è l'importo della transazione → maggiore è lo slippage
Quindi, fare trading in un grande pool è più conveniente.

🔄Problemi dell'AMM tradizionale

L'AMM tradizionale distribuisce la liquidità uniformemente su tutti i prezzi da 0 a ∞. Ma in realtà la maggior parte delle transazioni avviene in un intervallo di prezzo molto ristretto, il che significa che una grande quantità di capitale è "inattiva", con un'efficienza estremamente bassa.

Ecco perché CetusProtocol ha adottato CLMM (liquidità concentrata) per risolvere questo problema. Leggi il prossimo articolo!

Piccolo pinguino note | Cos'è un pool di liquidità? Gli eroi dietro ogni transazione

Quando scambi criptovalute su DEX, ti sei mai chiesto: da dove provengono i soldi dall'altra parte?

🏊Pool di liquidità (Liquidity Pool)

Su CEX ci sono compratori e venditori che mettono ordini per abbinarsi. DEX non ha un libro ordini, ma al suo posto c'è un "pool di liquidità":

Un contratto intelligente contiene due tipi di token (ad esempio SUI + USDC) chiunque può depositare questi due token e diventare un "fornitore di liquidità (LP)"; quando qualcun altro scambia, preleva da questo pool.

💵Come guadagna LP?

Ogni volta che qualcuno scambia nel pool, paga una piccola commissione (di solito 0,05%-1%). Questa commissione è distribuita proporzionalmente a tutti gli LP.

Depositi soldi nel pool → Altri usano i tuoi soldi per scambiare → Guadagni commissioni. È così semplice.

⚖️Combinazione di due token

Per diventare LP, devi depositare due tipi di token contemporaneamente, con un valore equivalente. Ad esempio:
Deposita 100 USDC + SUI equivalente, così possiedi una "quota" di questo pool.

⚠️Rischi da considerare

Il rischio maggiore per gli LP è chiamato "perdita impermanente (Impermanent Loss)". Quando il rapporto di prezzo tra i due token cambia notevolmente, potresti guadagnare meno rispetto a semplicemente detenere i token.

Il meccanismo CLMM di Cetus Protocol può aiutarti a gestire la liquidità in modo più efficiente, verrà descritto in dettaglio più avanti!

小企鵝筆記 | Che cos'è DEX? Perché abbiamo bisogno di scambi decentralizzati

Potresti aver sentito il termine "DEX", ma cos'è esattamente?

🏦 CEX vs DEX

La piattaforma che usiamo più frequentemente, Binance, è un CEX (scambio centralizzato). Depositi le tue criptovalute e la piattaforma si occupa di abbinare le transazioni.

DEX (scambio decentralizzato) è completamente diverso:
non è necessario registrare un account, non è necessario KYC, i tuoi asset rimangono sempre nel tuo portafoglio, le transazioni vengono eseguite automaticamente tramite smart contracts.

🤔 Perché abbiamo bisogno di DEX?

"Non le tue chiavi, non le tue monete."

Anche il più grande CEX comporta rischi (ti ricordi di FTX?). DEX ti consente di avere il pieno controllo dei tuoi asset durante le transazioni, senza dover fidarti di intermediari.

🐬 Cetus: il top DEX su Sui

Cetus Protocol è il più grande scambio decentralizzato sulla blockchain Sui, che offre funzioni come scambio di token (Swap), fornitura di liquidità (LP) e liquidità centralizzata (CLMM).

La prossima volta parleremo di "che cos'è esattamente un pool di liquidità" 👀

小企鵝筆記 | Sui DeFi x 黃金

L'anno scorso sapevamo che c'era $XAUm (gold tokenizzato di Matrixdock) che poteva essere utilizzato per collaterizzare NAVI/Suilend, guadagnare con AlphaFi, e fare trading su Cetus/Turbos. Recentemente, anche il portafoglio Slush ha lanciato la strategia DeFi di $XAUm su Volo.

Su Sui, il "gold digitale" ha molte più applicazioni.

Attualmente, la capitalizzazione totale del gold tokenizzato ha appena superato i $6B, Wintermute prevede che raggiungerà i $15B entro la fine dell'anno. Prima l'oro poteva solo essere tenuto, ora può "lavorare" all'interno di DeFi. Sui ha fatto un grande passo verso l'espansione nel mondo reale degli asset🐧

Recentemente ho studiato come far sì che gli agenti AI gestiscano meglio l'analisi delle criptovalute e ho scoperto qualcosa di interessante

Binance nei giorni scorsi ha silenziosamente open source un repo chiamato binance-skills-hub (puoi cercarlo direttamente)

In breve, si tratta di un insieme di "pacchetti di abilità" pre-scritti che consentono agli agenti AI di controllare direttamente i prezzi delle monete, seguire il denaro intelligente, effettuare audit di sicurezza dei token e persino monitorare la situazione dei pump delle meme coin. Tutto senza chiave API, basta chiamare direttamente i punti finali pubblici

Attualmente ci sono 7 skill, alcuni dei quali sono piuttosto interessanti:
- Signal Money Intelligente: seguire le tendenze di acquisto e vendita del denaro intelligente
- Classifica di Mercato: token in tendenza + popolarità sui social + flussi di capitale
- Audit del Token: rilevamento di honeypot, scansione dei rischi di rug pull
- Meme Rush: monitoraggio in tempo reale delle nuove monete di Pump .fun / Four .meme

La mia personale osservazione è che questo rappresenta il fatto che gli scambi stanno iniziando a rendersi conto che gli agenti AI saranno la prossima interfaccia utente importante. In passato usavamo pagine web, usavamo app, in futuro potrebbe essere sufficiente dire una parola all'AI per completare la ricerca + effettuare ordini

Ho già integrato alcune delle API ad alto valore nel mio sistema di analisi. Non si dovrebbe mai sprecare qualcosa di gratuito

Gioca seriamente, prenditi il tuo tempo 🐧

小企鵝筆記 | Evan 定調 Sui + AI agent 經濟

回顧下過去 Sui 重視的 AI agent 經濟
- Google AP2 首批合作鏈（60+ 組織含 Mastercard、PayPal、Coinbase）
- Surge AI Launchpad 整合 Cetus 流動性
- Talus Nexus 框架 + Walrus 去中心化儲存

以 Move 物件模型特性來說，天然適合 agent 管資產，Sui 的低延遲主打支付場景也合理
但現實是 Solana x402 佔了 49% agent 支付市場，ETH 也推 ERC-8004，競爭激烈。Sui 能搶多少份額，看開發者用腳投票 👀

持續關注 🐧

小企鵝筆記 | È necessario essere educati con l'intelligenza artificiale?

Recentemente, mentre studiavo le criptovalute con l'IA, ho letto un articolo molto interessante: è necessario essere educati con l'IA? Ho annotato alcuni punti chiave sulla comunicazione.

- Dire "per favore" e "grazie" all'IA non influisce sulla precisione
- Chiedere all'IA di interpretare il ruolo di un esperto, domande chiuse risultano meno precise
- "Fornire esempi" è ancora oggi la tecnica più potente
- Far porre all'IA domande in modo graduale per raccogliere informazioni è meglio che lanciare tutto in una volta
- Mantenere la neutralità e non suggerire le proprie inclinazioni, altrimenti l'IA si adeguerà a te

Dopo il 2025, i modelli di ragionamento emergeranno, molte vecchie tecniche di prompt non funzionano più. La chiave è esprimere le esigenze in modo strutturato.

Tuttavia, c'è una parte che mi piace molto: essere educati con l'IA non è per l'IA, ma per non diventare una persona che dà ordini a tutto (certo, c'è anche chi ha paura che un giorno l'IA possa avere memoria e vendicarsi😂)

In breve: meno ricerca su come parlare, più ricerca su come esprimere chiaramente le esigenze è la cosa più importante!

Sui Perp 筆記 | 走 GMX 模式的 ZO

ZO adotta un modello trader-to-pool, simile a @GMX_IO
modello, gli utenti scommettono contro il pool di liquidità piuttosto che accoppiare con altri trader

Il membro del team Theo ha affermato che il vantaggio di questo design è la quasi assenza di slippage, poiché i prezzi provengono da Pyth e le grandi operazioni possono essere eseguite al prezzo dell'oracolo

Il tasso APR attuale del pool LP è di circa 100%, supporta i token nativi SUI come garanzia

Il prezzo da pagare è gestire il "toxic flow", cioè qualcuno che sfrutta il ritardo dell'oracolo per arbitraggio

La risposta di ZO è addebitare costi aggiuntivi per le chiusure a breve termine, anche se ciò influenzerà alcuni trader ad alta frequenza, ma può proteggere i guadagni degli LP

Un'altra caratteristica è la funzione di assistenza AI, attualmente è possibile controllare gli indicatori tecnici, in futuro si prevede di creare agenti di trading per l'esecuzione automatica delle strategie 🤖

Congratulazioni!

Gli amici che hanno partecipato all'evento Cetus non dimentichino di ritirare il portafoglio SafePal!

Per ulteriori notizie, si prega di seguire @小企鵝阿批 Penchan

Ogni volta che arriva il ciclo, ci sono vari discorsi pessimisti

Non vedi che 120000/69000 le persone cantano a squarciagola l'eterno mercato toro
A 16000 si diceva che le criptovalute erano morte, eppure non si taceva mai

Queste voci sono già diventate comuni

In fin dei conti, investire è una questione molto personale
La valutazione rimane basata sulla propria ricerca e fede

Fai i tuoi piani, segui pure