六十LS

坦白讲，审视 $VANRY 的生态定位，总让我有一种强烈的既视感。在这个连以太坊 Layer 2 都卷成麻花的时代，@Vanarchain 依然选择硬刚 Layer 1 这条独木桥，主打“娱乐”和“大众采用”，这勇气确实可嘉，但也透着一股赌徒的孤注一掷。

​我也算见过不少公链起高楼、宴宾客，最后楼塌了。Vanar 现在的状态，像极了在荒漠里修了一条双向八车道的高速公路，路面确实平整，收费站（Gas费）也确实便宜，但最致命的问题是——车呢？所谓的“娱乐生态”，目前更多还停留在白皮书的宏大叙事里。看看隔壁的 Solana 或是专门做游戏的 IMX，人家是靠实打实的爆款游戏撑起来的流量，而 VANRY 似乎还沉醉在“我是基础设施”的自我感动中。

​对于我们这种投机者来说，基础设施的故事最动听也最危险。因为路修好了如果没人走，维护费都能拖垮项目方。我并不怀疑 Vanar 团队的搞事能力，但在币圈，技术从来不是护城河，流动性才是。除非 Vanar 能不仅把路修好，还能亲自下场或者拉来真正的车队（现象级应用）跑起来，否则它现在的市值，恐怕包含了太多的“未来税”。我看重的不是它的 TPS 有多快，而是链上到底有没有活人。#vanar $VANRY

别在跟我吹什么Layer2的万分之一Gas了，在Fogo的Paymaster（代付）机制面前，那些还需要预充原生代币才能动弹的公链简直像是上个世纪的产物。

最近为了测@Fogo Official 上的那个全链游戏，我特意建了个只有USDT的新钱包，结果居然丝滑地跑完了全套流程。这种“有钱就能花，不用找零钱”的逻辑，才是Web2用户进场的真正门槛，而不是还没开始玩先得去交易所买个币做Gas。Fogo这次显然没想跟Solana卷TPS，而是直接在底层把“账户抽象”做成了标配，开启Session Key之后，连续几百次交互完全不需要弹窗签名，那种指哪打哪的快感，让我第一次觉得链上游戏终于不是为了骗融资而存在的PPT了。

​当然，现阶段的Fogo也并非无懈可击，生态的割裂感依然很重。目前支持这种原生特性的钱包就那么两款，用惯了Phantom的人过来绝对会水土不服，而且UI设计甚至有点反人类，找个私钥导出入口能把你急出一身汗。但回过头想，当年MetaMask刚出来时不也是被人喷成筛子？现在的Fogo就像是一个还没有装修好却已经通了千兆光纤的毛坯房，大部分人还因为那是“荒地”而不屑一顾，但对敏锐的资金来说，这种交互体验上的代际差异，往往就藏着下一个百倍的Alpha。当别人还在因为没有Gas卡在链上骂娘时，Fogo上的玩家已经把交互做成了肌肉记忆。#fogo $FOGO

Nel nostro ambiente, il cambiamento di nome di un progetto non è di solito un buon segnale, spesso è per nascondere quel grafico K che è crollato. Ma dopo aver guardato a $VANRY per un po', ho scoperto che questa trasformazione - da piattaforma NFT affermata Terra Virtua a L1 blockchain - è un tentativo di uscire dalla "concorrenza interna all'applicazione".

Non volendo essere solo un "affittuario", vuole diventare un "proprietario".
Mentre la stragrande maggioranza dei progetti sta ancora cercando di catturare quegli utenti di scarsa rilevanza su Ethereum o Solana, VANRY ha scelto la strada più difficile: costruire una propria blockchain. È come se un negozio popolare situato all'interno di un centro commerciale decidesse improvvisamente di acquistare un terreno e costruire un edificio.

Questa logica di "trasferimento di Dapp" è piuttosto rigida: ha avuto abbastanza delle spese di Gas e della congestione. Collaborando con Google Cloud, @Vanarchain sta effettivamente preparando la strada per quegli utenti Web2 che non comprendono affatto chiavi private e frasi mnemoniche. La scommessa non è sui veterani del mercato attuale, ma su quei milioni di "estranei" che non sono ancora entrati.

La "difficoltà dell'isola" nel mare rosso delle blockchain
Detto ciò, creare una blockchain è un'arma a doppio taglio. Essere autonomi significa perdere la liquidiità pronta delle grandi blockchain. Nella corsa attuale delle blockchain, Layer 2 si sta unendo per riscaldarsi, mentre VANRY sceglie di andare da solo, rischiando di cadere nella scomoda situazione di una "città fantasma" - la strada può essere larga, ma se non ci sono progetti nativi (Meme) e pool minerari ad alto rendimento per attrarre i scommettitori, questa catena non è altro che un'autostrada deserta.

Anche la migliore infrastruttura, se priva di effetto di guadagno (Wealth Effect), è equivalente a "socializzazione inefficace" nel mercato delle criptovalute.

Investire in VANRY è in realtà scommettere che "il futuro di Web3 appartiene a operazioni da sciocchi". Se pensi che la blockchain futura dovrà essere fluida come scorrere su TikTok, senza avvertire l'esistenza delle spese di Gas, allora la logica della sua infrastruttura è valida; ma se ti concentri solo sul TVL e sull'attività a breve termine, questo progetto che richiede tempo per "costruire un edificio" potrebbe farti faticare a mantenere la calma durante l'euforia del mercato rialzista.
#vanar $VANRY

Dopo aver riflettuto per un'intera giornata sul modello economico del token di Fogo, ho scoperto una logica difettosa ancora più mortale del "dati spazzatura": anche se il suo ecosistema dovesse davvero esplodere, anche se gli utenti attivi giornalieri arrivassero a decine di milioni, questo non sarebbe necessariamente una vittoria per i detentori di $FOGO .

Tutti stanno lodando l'"interazione senza attrito" di @Fogo Official come il salvatore del Web3; è davvero attraente, ma questa esperienza fluida comporta in realtà un sacrificio della "capacità di cattura del valore" del token.

In parole semplici, il motivo per cui Ethereum è costoso è che è "petrolio" sulla catena; se vuoi far funzionare l'auto, devi bruciare combustibile; mentre Fogo, per compiacere gli utenti di Web2, ha trasformato il petrolio in "aria" – anche se nessuno può farne a meno, nessuno lo considera realmente prezioso e nessuno è disposto a accumularlo.

Ciò porta a un ciclo vizioso molto imbarazzante: più la catena è facile da usare, minori sono le necessità urgenti degli utenti per il token. L'attuale Fogo è come un enorme centro commerciale che non richiede biglietti d'ingresso e nemmeno pedaggi; c'è davvero una grande affluenza, ma queste persone sono tutte lì per "approfittare dell'aria condizionata". Puoi sperare che questo gruppo di "free riders" viziati faccia salire il valore di mercato del centro commerciale? È semplicemente un'illusione.

Questo modello economico "di beneficenza" ha portato a un problema molto evidente: i promotori stanno bruciando soldi per ottenere traffico, ma questo traffico non può essere trasformato in supporto al prezzo del token attraverso la distruzione o la necessità di staking. Il risultato finale potrebbe essere "la catena è attiva, il token è morto" – una infrastruttura estremamente fiorente, ma questa prosperità non ha nulla a che fare con i detentori di token.

Pertanto, ho un atteggiamento cauto riguardo al valore a lungo termine di Fogo, non perché la tecnologia non sia valida, ma perché vuole essere troppo un "bravo ragazzo". Nel mondo della finanza, non solo devi essere in grado di sostenere la barca, ma hai anche bisogno di un po' di "forza coercitiva" per mantenere il valore.

Non concentrarti solo sulle cosiddette notizie di collaborazione con grandi aziende, io guardo solo un punto: se si elimina il potere di governance, questa storia superficiale, su cosa Fogo fa davvero per far sì che gli utenti debbano pagare? L'attuale Fogo non ha bisogno di più utenti, ha bisogno di una "falce" che possa prendere soldi dalle tasche degli utenti. Finché non avrà il coraggio di aggiungere un po' di "dolore" al modello economico, rimarrà per sempre solo un backend a basso costo nell'ottica dei giganti di Web2, e non un portatore di valore di Web3. #fogo $FOGO

🚨 Macro nucleare esploso! Stati Uniti e Giappone uniscono le forze "Doppio Fantasma" per un'epica pulizia nel mercato delle criptovalute ad aprile!

​Notizia allarmante! Proprio ora, l'allerta sulla liquidità globale è stata completamente attivata—la Federal Reserve "fa finta di niente" e non taglia i tassi, mentre la Banca del Giappone si prepara a "grande prelievo" ad aprile! Questa ondata di pessimismo macroeconomico, porterà un altro cigno nero?

​Quello che tutti si aspettavano come "grande mercato toro primaverile", potrebbe trasformarsi in "grande macello primaverile"!

​Secondo le ultime notizie di Jinshi Data, i dati CME della Federal Reserve mostrano che le probabilità di un taglio dei tassi a marzo e aprile sono state dimezzate, mantenendo la probabilità di tassi alti al 92%! Il vero "acqua salvavita" è stato rinviato a giugno. E non è finita qui, l'ex membro del comitato di revisione della Banca del Giappone, Seiji Ando, ha appena confermato: la Banca del Giappone probabilmente aumenterà i tassi ad aprile!

​Più desolante è il fatto che, sebbene Takemoto Sawa abbia vinto le elezioni, per mantenere il tasso di cambio dello yen traballante, non ha il coraggio di fermare l'aumento dei tassi da parte della banca centrale!

​Se lo yen aumenta i tassi ad aprile, il "capitale di arbitraggio" più economico al mondo si interromperà all'istante, e questo è un "macchinario macroeconomico" ancora più nero di un cigno nero!

​Ora le balene dovrebbero tremare, la mentalità dei trader potrebbe crollare!

È ora di chiudere le porte e colpire il cane, uccidere la leva? Tutti pensavano che superare l'inverno significasse arrivare alla primavera, ma non si aspettavano che aprile fosse il momento più buio.

​Con la Federal Reserve ferma e la Banca del Giappone che colpisce alle spalle, l'attuale volatilità è solo un antipasto; le tempeste di aprile potrebbero essere il piatto principale.

​Ora c'è solo una strategia: mantenere saldamente il mercato spot, iniziare a investire regolarmente, stare lontani da leve elevate!

​#美联储推迟降息 #日本央行4月加息 #加密市场大洗盘 #高市早苗 #BTC

A dire la verità, ho sentimenti molto complessi riguardo a $VANRY . La trasformazione da TVK a VANRY, questo tipo di operazione di "cambio pelle" nel mondo delle criptovalute di solito significa che il grande investitore vuole lavare il proprio passato e ricominciare da capo. E @Vanarchain cattura la mia attenzione, non per i suoi parametri tecnici, ma per la sua strategia di "cerchio di amici" che è davvero sbalorditiva.

​Soprattutto la collaborazione con Google Cloud, che è diventata il suo marchio di fabbrica. Ogni volta che il mercato crolla, basta che la comunità gridi "moneta concettuale Google", e sembra che possa ricaricare la fede dei possessori. Ma come uno che ha navigato in questo campo per molti anni, so troppo bene quanto sia superficiale questa collaborazione con i giganti del Web2 — è una vera costruzione tecnologica profonda o semplicemente hanno comprato i servizi cloud di qualcuno e sono stati impacchettati come partner strategici? Questo divario cognitivo è spesso la distanza tra chi raccoglie e chi viene raccolto.

​L'attuale VANRY è come un imprenditore in un abito Armani, con biglietti da visita pieni di grandi LOGO, ma se gli chiedi il suo modello di profitto centrale, lui ti parla di "visione ecologica". Il suo grafico K è più stimolante di un elettrocardiogramma, segue completamente le notizie. Non nego che abbia il potenziale di esplodere, dopotutto associarsi a un gigante tecnologico può davvero aprire spazi di immaginazione infiniti. Ma in questo mercato dove "ascoltare il vento è come ascoltare la pioggia", mi interessa di più se, una volta che l'aura di Google svanisce, VANRY sarà in grado di presentare un DApp che attiri milioni di utenti attivi quotidianamente? Se non può, rimane solo un "alto e ricco" che vive in una presentazione PPT, e i token che abbiamo in mano non sono altro che un biglietto d'ingresso per questa grande campagna di marketing. #vanar $VANRY

Ho passato due giorni interi nella documentazione per sviluppatori di Fogo e su GitHub, osservando quelle architetture di base definite "noiose" e un modello di inflazione estremamente contenuto, e mi è tornata in mente una sensazione di "sicurezza" dimenticata. Gli altri ridono di esso, definendolo una "chain zombie" senza meme, ma ciò che vedo è quel raro "ambizione di lungo termine" che si trova in @Fogo Official .

Non è arroganza, è un profondo rispetto per le parole "livello finanziario".

La più grande sottovalutazione di Fogo è che tutti lo stanno misurando con gli standard di un "casino" invece di una "banca". La gente è abituata a quella sensazione di mercato in cui tutto è caotico, come in Solana, e pensa che questo silenzio ordinato sia qualche tipo di peccato originale. Ma dimenticano che i veri giganti non nuotano mai attraverso questo caos fangoso; ciò di cui hanno bisogno è l'oceano profondo, quel mare che non ha fondo, silenzioso ma capace di sostenere navi da migliaia di tonnellate.

Fogo oggi somiglia a un "deposito strategico" che non è ancora aperto al pubblico: anche se non ci sono urla assordanti, volantini e spazzatura ovunque, ogni mattone e ogni tubazione sono progettati per accogliere fondi realmente "tsunami". Quella che viene chiamata "assenza di affluenza" è in realtà un filtro attivo contro quegli speculatori che producono solo rumore; sta aspettando i veri Builder che comprendono la tecnologia.

Questa calma "industriale" porta con sé un vantaggio fondamentale: certezza. Qui, non devi preoccuparti che i tuoi asset vengano raccolti da qualche logica assurda, e non devi fissare l'aria alzata dalle emozioni. Qui, non puoi sentire l'odore del sudore del giocatore d'azzardo, ma solo il profumo dell'olio lubrificante delle macchine di precisione in rapido movimento. Non vuole essere un parco giochi che ti rende ricco da un giorno all'altro; ciò che vuole essere è la macchina stampatrice di denaro stessa.

Quindi la mia conclusione su Fogo è molto controintuitiva: non guardare l'attuale popolarità, guarda la "solidità".

Finché Fogo sarà in grado di resistere alla pressione senza scendere a compromessi per soddisfare il mercato con marketing volgare, sarà il prossimo "killer di Ethereum" del ciclo successivo. Puoi andare ora a raccogliere spiccioli su quelle chain affollate, ma se vuoi afferrare una fortuna colossale nella prossima ondata di investimenti istituzionali, Fogo, questo apparentemente "imperturbabile" nerd ingegneristico, è la tua zavorra più solida nel portafoglio. #fogo $FOGO

​Sto esaminando i dati interattivi sulla catena @Fogo Official e la mia sensazione di disagio è in realtà più forte di quella che provo vedendo la sovra-centralizzazione dei nodi. L'attuale punto di eccitazione del mercato è la presunta rivoluzione dell'esperienza utente in cui le spese di gas sono così basse da essere quasi gratuite, suona bene, ma ho sempre l'impressione che tutti stiano evitando un enorme buco nero economico che Fogo sta creando.

​Questa non è finanza inclusiva, è la creazione di una discarica.

​Le mie preoccupazioni più profonde su Fogo non riguardano tanto se riuscirà ad attrarre un miliardo di utenti, quanto piuttosto il fatto che sta distruggendo la "sacralità" dello spazio blocchi: "interazioni a costo zero" sono un paradiso per i cercatori di vantaggi, ma per i progettisti di modelli economici rappresentano un disastro.

​La maggior parte delle blockchain pubbliche sta cercando di filtrare le richieste di alto valore attraverso meccanismi di gas, proteggendo la scarsità del libro mastro. La strategia di Fogo, in parole semplici, è quella di rendere la blockchain un "bagno pubblico" per aumentare l'attività: chiunque può entrare, ma è destinata a essere sporca e disordinata.

​Non si tratta di abbassare le barriere, al contrario, si tratta di incoraggiare l'abuso. Poiché il costo di comportamenti scorretti e transazioni spazzatura è quasi zero, la catena è piena di robot di arbitraggio senza significato e rumori ad alta frequenza, mentre il valore reale viene sommerso in una massa di bolle di dati.

​Questa bassa soglia ha sollevato una domanda molto esplicita: se il 99% dei dati su una catena è spazzatura generata per "economia", qual è il valore che essa porta, o è solo un'inflazione numerica? Ecco perché trovo che i dati TPS siano sempre più ironici. Cercare di costruire un credito finanziario su un libro mastro pieno di rumore è come costruire un grattacielo sulla spiaggia.

​Quindi il mio giudizio su Fogo è molto realistico: lo vedo come un test di stress su un "trappola economica a basso costo". Se il futuro del Web3 ha solo bisogno di un libro mastro ad alte prestazioni, allora Fogo vincerà in modo schiacciante. Ma se il futuro rimane ancorato alla scarsità e alle barriere economiche anti-attacco, allora il "costo estremamente basso" di cui Fogo è attualmente orgoglioso rappresenterà il più grande rischio per la sicurezza in futuro.

​Non lasciarti ingannare dalle curve di crescita degli utenti attivi, io guardo solo un aspetto: quando l'ufficiale smetterà di fornire quei pochi incentivi o se le spese di gas aumenteranno anche solo a 0,01 dollari, questa presunta "utenza reale" scapperà come uccelli. Questo è più rivelatore di qualsiasi notizia di finanziamento.
#fogo $FOGO

Guardando i progetti che cercano di diventare "killer di Ethereum" nel settore delle blockchain pubbliche, in realtà mi viene da ridere. Tutti stanno cercando di aumentare il TPS, cercando di capire chi ha il grado di decentralizzazione più alto, ma nessuno osa ammettere un fatto imbarazzante: per quei veri colossi tradizionali che detengono enormi diritti d'autore e utenti, l'attuale ambiente delle blockchain pubbliche è praticamente un "slum".

La mia attenzione verso $VANRY è proprio perché non vuole diventare una "blockchain universale" che possa fare qualsiasi cosa, ma questo è in realtà un "auto-castrazione" estremamente lucida.

Questo è il mio giudizio più centrale su @Vanarchain : sta scommettendo su una logica da "zona speciale".

Nella logica originale, pensavamo che tutte le applicazioni dovessero funzionare su uno stesso Layer 1 per essere chiamate Web3. Ma nella realtà commerciale, pensi che Disney o Netflix sarebbero disposti a mettere il proprio IP principale su una blockchain che, con un semplice cane d'oro, può far schizzare il costo del Gas alle stelle, e dove il blocco accanto potrebbe avere un sistema Ponzi? È impossibile.

Il percorso intrapreso da VANRY, in parole povere, è quello di fornire a questi "eserciti regolari" con delle fobie un "laboratorio pulito".

Molti pensano che non sia sexy, perché non ha quel gene da cane da terra che fa impazzire gli investitori al dettaglio. Ma questo "noioso" è esattamente il suo punto di forza. Non offre solo costi ridotti, ma fornisce anche una "certezza"—una sicurezza che consente ai grandi nomi del Web2 di indirizzare milioni di utenti. Questa non è solo una scelta architettonica, ma anche una posizione etica commerciale.

Quindi, vedo la prospettiva di VANRY come molto fredda: lo considero una ribellione contro la narrazione delle "blockchain pubbliche generiche". Se il futuro del Web3 è ancora un campo di battaglia di PVP on-chain, allora VANRY morirà in modo orribile, perché non è abbastanza selvaggio. Ma se il futuro sarà il regno degli asset conformi e dell'intrattenimento immersivo, allora questa "verticale personalizzata" sarà la risorsa più scarsa.

Non fissarti su quel TVL gonfiato, per VANRY, mi concentro solo su un punto: vedere se può davvero sistemare quei colossi che hanno riserve nei confronti della blockchain. In questo cerchio pieno di barbari, essere un "maggiordomo" che conosce le regole potrebbe avere più prospettive rispetto a diventare un altro presunto "re". #vanar $VANRY

Sono rimasto immerso nella comunità centrale di Fogo per tre giorni, osservando quei 'GM' generati da script e le proposte di governance in cui solo i grandi investitori si esaltano, e dentro di me è emersa una sensazione estremamente scomoda di 'sterilità'. Tutti parlano del suo background di capitale e del team di stelle, ma ciò che vedo è quel fatale 'elitarismo' presente in @Fogo Official .

​Non si tratta di un bug a livello di codice, ma della malattia terminale del 'deserto culturale'.

​La più grande illusione di Fogo è pensare che basti rendere la strada più larga di quella di Solana e le tasse di transito più basse di quelle di Solana per attirare negozi fiorenti e un afflusso di persone. Ma hanno dimenticato che il fossato di Solana non è mai stato un parametro, ma quel 'sentore di mercato' caotico, selvaggio ma pieno di vitalità.

​L'attuale Fogo assomiglia a una casa campione di un 'quartiere ricco' pianificato con cura da un VC: strade pulite, sicurezza rigorosa, persino i fiori e le piante ai lati della strada sono potati con precisione, ma non c'è vitalità. Tutta la prosperità è sostenuta da incentivi a punti, una falsa prosperità che sembra recitare per il mercato secondario.
​Questo ambiente 'gentilizzato' della blockchain ha portato a una conseguenza fatale: nessun cane di strada, nessun meme originale, e nemmeno quel totem comunitario che può far scattare il FOMO per tutta la notte. Qui non puoi sentire l'odore del denaro che brucia, puoi solo percepire il freddo odore di disinfettante del capitale. Vuole troppo essere un'infrastruttura 'corretta', e il risultato è una città fantasma raffinata.

​Quindi il mio giudizio su Fogo è molto chiaro: non guardare il TVL, guarda la 'densità'.

​Finché su Fogo non nascerà un meme originale di culto che i non addetti ai lavori non possano comprendere e che i dentro vogliano a tutti i costi, rimarrà solo un PPT esistente per emettere token. Puoi comprare mercenari con i soldi, ma non puoi mai comprare quei 'folli' disposti a prendersi carico della fede. E sono proprio questi 'folli' a costituire la base più solida delle blockchain pubbliche. #fogo $FOGO