Secondo Odaily, la Commissione per i Titoli e gli Scambi degli Stati Uniti (SEC) ha annunciato il 20 maggio 2025 di aver intentato una causa contro Unicoin, Inc. con sede a New York City e tre dei suoi dirigenti. La SEC li accusa di aver fatto dichiarazioni false e fuorvianti nell'emissione di certificati che affermavano di offrire accesso ai token Unicoin e alle azioni ordinarie. I dirigenti coinvolti includono il CEO e Presidente Alex Konanykhin, l'ex Presidente e Presidente, ora Direttore Silvina Moschini, e l'ex Chief Investment Officer Alex Dominguez.
La SEC sostiene che Unicoin e i suoi dirigenti abbiano ingannato oltre 5.000 investitori affermando che i loro token erano supportati da miliardi di dollari in immobili e azioni di società pre-IPO, mentre il valore reale degli attivi era significativamente inferiore. Inoltre, la SEC afferma che Unicoin ha falsamente riportato vendite superiori a 3 miliardi di dollari in certificati, mentre l'importo effettivamente raccolto non ha superato i 110 milioni di dollari. Hanno anche pubblicizzato falsamente che i loro certificati e token erano registrati presso la SEC.
La causa è stata intentata presso il Tribunale Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York. La SEC sta cercando un'ingiunzione permanente, la restituzione dei guadagni illeciti, penali civili e un divieto per i dirigenti di ricoprire qualsiasi carica all'interno dell'azienda. Il Consigliere Generale di Unicoin, Richard Devlin, è stato anche accusato di negligenza per aver fatto dichiarazioni false simili e ha accettato di pagare una sanzione civile di 37.500 dollari.