I rialzi del prezzo di Bitcoin (BTC) tendono a seguire uno schema familiare, e i dati storici mostrano che ogni volta che due condizioni specifiche si allineano, BTC registra guadagni quasi parabolici del 50% o più. Con i prossimi discorsi del presidente della Fed Jerome Powell e i principali report sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, Bitcoin potrebbe preparare il terreno per un altro potente breakout.
Punti chiave:
Bitcoin sale del 50-84% quando le vendite al dettaglio superano le aspettative e la leva finanziaria delle criptovalute è bassa, il tutto in concomitanza con i segnali aggressivi della Fed.
Tre rally passati, nel 2021, 2023 e 2024, hanno seguito esattamente questo schema.
I prossimi eventi macroeconomici, tra cui la riunione della Fed del 18 giugno e i dati sul commercio al dettaglio statunitense del 17 giugno, potrebbero innescare la prossima impennata.
Bitcoin guadagna l'84% all'inizio del 2024 dopo l'emergere del pattern classico
Tra il 25 gennaio e il 13 marzo 2024, Bitcoin è aumentato dell'84%, passando da $ 40.000 a $ 73.500. Questo rally è avvenuto poco dopo:
Bassi tassi di finanziamento dei futures perpetui (4% annualizzato), che indicano una leva finanziaria ridotta.
Forti vendite al dettaglio negli Stati Uniti per dicembre 2023 (+0,6% rispetto allo 0,4% previsto).
Discorso del 31 gennaio di Jerome Powell, che ha assunto una posizione aggressiva e ha respinto i tagli dei tassi a breve termine.
Questo trio di catalizzatori ha innescato un rally durato sette settimane, mentre i trader sono passati da un accumulo prudente a posizioni lunghe aggressive.
Rally simili nel 2023 e nel 2021 confermano il modello
Gennaio 2023: rally del 50%
Dal 3 gennaio al 20 febbraio 2023, il valore di Bitcoin è balzato del 50%, passando da 16.700 a 25.100 dollari. Principali fattori catalizzanti:
I tassi di finanziamento vicini allo zero sono balzati al 50% in quattro giorni.
Le vendite al dettaglio di gennaio hanno superato le aspettative (+3% rispetto all'1,9% previsto).
Nel discorso tenuto da Powell il 10 gennaio alla Sveriges Riksbank, si è sottolineata l’importanza di una politica monetaria più restrittiva.
Luglio 2021: Rally del 76%
Dal 20 luglio al 7 settembre 2021, BTC ha registrato un rialzo del 76%, rimbalzando da livelli inferiori ai 30.000 dollari. La configurazione includeva:
Un forte aumento dei tassi di finanziamento (dallo 0% al 37%).
Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti a giugno sono aumentate inaspettatamente dello 0,6%.
Il discorso di Powell del 27 agosto a Jackson Hole ha accennato a una riduzione graduale degli acquisti di asset.
Perché questa combinazione funziona
Storicamente, i rialzi più forti di Bitcoin si verificano dopo un periodo di bassa leva finanziaria (che elimina la speculazione eccessiva), forte domanda economica (segnalata dalle vendite al dettaglio) e retorica aggressiva della Fed (che riduce l'eccessivo ottimismo). Insieme, questi fattori:
Scuotere le mani deboli.
Incoraggiare l'afflusso di nuovi capitali.
Innescare una rapida svolta rialzista non appena tornerà la propensione al rischio.
Il prossimo rally del Bitcoin potrebbe avvenire nel 2025?
La prossima potenziale finestra temporale che potrebbe innescare un importante rally di Bitcoin include:
17 giugno: pubblicazione dei dati sulle vendite al dettaglio di maggio.
18 giugno: decisione della Fed sui tassi di interesse e conferenza stampa di Powell.
15 luglio: rapporto sulle vendite al dettaglio di giugno.
21-23 agosto: Simposio economico di Jackson Hole.
Se la leva finanziaria rimane bassa e i dati macroeconomici sorprendono al rialzo, la storia suggerisce che Bitcoin potrebbe salire del 50% o più, puntando potenzialmente a 140.000 dollari entro la metà del terzo trimestre del 2025.
Conclusione
Il prezzo di Bitcoin potrebbe sembrare bloccato intorno ai 95.000 dollari, ma se il pattern storico dovesse reggere, la convergenza tra bassa leva finanziaria, solidi dati retail e dichiarazioni aggressive della Fed potrebbe presto innescare la prossima importante impennata. Con l'evolversi degli eventi macroeconomici tra giugno e luglio, tutti gli occhi saranno puntati sul tono di Powell e sulla forza del mercato retail statunitense: la stessa formula che ha innescato le precedenti esplosioni di Bitcoin, secondo Cointelegraph.
