Penafian: Sesuai dengan persyaratan MiCA, stablecoin yang tidak sah tunduk pada pembatasan tertentu bagi pengguna EEA. Untuk informasi selengkapnya, silakan klik di sini.
Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance adalah alat inovatif yang dirancang bagi para pedagang untuk terlibat dalam strategi arbitrase antara kontrak futures perpetual dan setara spotnya.
Bot ini memanfaatkan mekanisme tarif pendanaan dengan cara melakukan hedging pada posisi futures mereka dengan posisi spot untuk memungut tarif pendanaan.
Biaya pendanaan adalah pembayaran berkala antara pemilik posisi long dan short di pasar futures perpetual. Biaya pendanaan juga dirancang untuk menjaga agar harga futures tetap selaras dengan harga spot dari aset dasarnya.
Biaya Pendanaan = Ukuran Posisi x Tarif Pendanaan
Tarif pendanaan menentukan biaya pendanaan dan berfluktuasi dari waktu ke waktu untuk setiap simbol secara independen. Anda dapat memperoleh ringkasan tarif pendanaan di sini untuk semua simbol di Binance Futures.
Untuk informasi selengkapnya tentang biaya pendanaan, silakan baca Apa Itu Biaya Pendanaan di Binance Futures?
Arbitrase melibatkan pengambilan posisi long di satu pasar (mis., Spot) dan posisi short di pasar lain (mis., Futures) untuk memungut biaya pendanaan. Strategi arbitrase tarif pendanaan bersifat netral delta. Artinya, strategi ini bertujuan untuk melakukan hedging terhadap risiko pergerakan harga dengan memiliki posisi berlawanan di pasar futures dan spot.
Strategi ini memastikan bahwa terlepas dari arah harga, laba dari posisi long mengimbangi kerugian dari posisi short (atau sebaliknya) sambil memungut biaya pendanaan. Tujuan utamanya adalah meraih laba dari pembayaran tarif pendanaan tanpa terkena risiko volatilitas harga yang signifikan.
Ketika tarif pendanaan positif, pedagang dapat menghasilkan pendapatan biaya pendanaan yang stabil dengan membeli aset di pasar Spot dan melakukan short selling pada posisi yang setara dalam kontrak Futures perpetual. Pendekatan ini sering disebut sebagai arbitrase positif.
Jika tarif pendanaan negatif, pedagang masih dapat memperoleh pendapatan biaya pendanaan yang stabil dengan melakukan shorting di pasar Spot (biasanya dengan menjual aset pada harga saat ini) dan mengambil posisi long pada posisi leverage yang setara dalam kontrak futures perpetual. Strategi ini pada dasarnya bertaruh pada kenaikan harga di masa mendatang sambil mendapat manfaat dari tarif biaya pendanaan.
Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance menyederhanakan eksekusi strategi ini dengan mengotomatiskan prosesnya bagi pengguna. Setelah memilih pasangan dagang, seperti BTCUSDT, bot akan menganalisis arah tarif pendanaan saat ini.
Ketika tarif pendanaan positif, yang menunjukkan posisi long membayar posisi short, bot dapat memilih short pada kontrak futures perpetual (mengambil keuntungan dari tarif pendanaan) dan membeli jumlah setara aset di pasar Spot. Strategi ini disebut sebagai [Positive Carry] pada tahap awal strategi.
Ketika tarif pendanaan negatif, yang menunjukkan bahwa posisi short membayar posisi long, bot akan mengambil posisi long di pasar Futures dan menjual jumlah setara di pasar Spot. Untuk mempertahankan saldo aset awal di pasar Spot, bot membeli kembali aset di pasar Spot setelah mengumpulkan biaya pendanaan. Strategi ini disebut sebagai [Reverse Carry] pada tahap awal strategi.
Pendekatan otomatis ini memastikan bahwa pedagang dapat secara konsisten memanfaatkan fluktuasi tarif pendanaan yang berpotensi mengamankan laba dari pembayaran berkala ini.
Dari beranda Binance, pilih [Trade] - [Bot Perdagangan], lalu klik [Bot Arbitrase].
Atau, langsung kunjungi bagian [Bot Arbitrase] pada bagian antarmuka Bot Perdagangan.
Mulailah dengan memilih simbol untuk strategi arbitrase Anda.
Pahami tarifnya:
Opsi strategi:
[Positive Carry]: Gunakan strategi ini ketika Tarif Pendanaan Kumulatif 3 Hari positif. Prosesnya mencakup shorting futures untuk mengakumulasi biaya pendanaan dan membeli jumlah setara di pasar Spot untuk melakukan hedging terhadap perubahan harga.
[Reverse Carry]: Gunakan strategi ini ketika Tarif Pendanaan Kumulatif 3 Hari negatif. Strategi ini melibatkan pengambilan posisi long di futures untuk memungut biaya pendanaan dan melakukan shorting pada jumlah setara di pasar Spot.
Setelah memilih simbol, buka antarmuka order untuk memasukkan parameter Anda.
Anda dapat memvisualisasikan jumlah yang tersedia di Spot, lalu memasukkan jumlah investasi Anda. Pastikan dana cukup dengan mentransfer atau menyetor ke dalam Akun Spot Anda.
Harap diperhatikan:
10% dari investasi awal dicadangkan sebagai buffer untuk memperhitungkan pemeriksaan margin dan pergerakan pasar.
Contoh:
Catatan: Sebelum memulai Bot Arbitrase Anda, harap tinjau [Periode kepemilikan minimum yang disarankan]. Ini adalah estimasi periode impas berdasarkan Tarif Pendanaan Rata-rata 30 Hari terakhir. Ketuk [>] untuk melihat detail perhitungan Penaksir Impas berdasarkan asumsi Tarif Pendanaan 3/7/30 hari.
Tetapkan parameter Anda dan mulai strategi. Mungkin diperlukan waktu beberapa saat bagi bot untuk menyelaraskan ukuran kedua leg posisi.
Lacak strategi Anda dari tab [Berjalan] untuk detail seperti:
Mengelola Strategi
Memantau aset Bot Perdagangan Anda
1. Akses aset dan strategi bot Arbitrase Anda melalui bagian [Aset]:
2. Mengarahlah ke [Aset] - [Bot Perdagangan] dari beranda Binance Futures.
Jika belum diaktifkan, Anda harus mengaktifkan akun Bot Perdagangan Anda terlebih dahulu. Klik [OKE] untuk melanjutkan.
3. Untuk melihat strategi arbitrase Anda yang sedang berjalan, mengarahlah ke [Bot Perdagangan] > [Bot Arbitrase] > [Berjalan].
4. Untuk melihat aset yang dialokasikan untuk menjalankan strategi arbitrase, pilih [Bot Arbitrase] - [Aset].
5. Untuk melihat detail lebih lanjut dari catatan arbitrase, klik [Lihat Bot].
Anda dapat menjalankan hingga 10 strategi arbitrase tarif pendanaan independen yang masing-masing mendukung simbol yang berbeda. Namun, Anda tidak dapat mengoperasikan lebih dari satu strategi per simbol, bahkan di berbagai akun.
Misalnya, jika Anda membuka posisi long BTCUSDT di satu akun, Anda tidak dapat membuka strategi BTCUSDT lain di akun lain.
Saat ini, pengambilan pinjaman di Margin tidak didukung untuk strategi arbitrase ini.
Leverage memengaruhi margin awal yang diperlukan, tetapi tidak memengaruhi rasio margin. Oleh karena itu, peningkatan leverage tidak secara inheren meningkatkan risiko likuidasi.
Ukuran posisi futures Anda sama dengan ukuran order spot yang dieksekusi guna menjaga strategi netral delta.
Tingkat leverage akan memengaruhi margin awal yang diperlukan untuk menjaga agar posisi tetap terbuka.
Pengendalian spread memastikan bahwa harga Futures dan harga Spot selaras saat membuat strategi untuk mencegah kerugian akibat slippage.
Spread = Harga Terakhir Futures - Harga Terakhir Spot. Nilai untuk Long adalah -0,1%, sedangkan untuk Short adalah 0,1%
Catatan:
Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance memastikan bahwa spread antara harga futures dan spot tetap berada dalam rentang yang dapat diterima (biasanya 0,1%) sebelum membuka atau menutup posisi. Jika selisih harga melampaui ambang batas ini, bot dapat menunda eksekusi perdagangan hingga spread kembali dalam rentang ini untuk mencegah potensi kerugian akibat slippage.
Oleh karena itu, jika spread tetap berada di luar rentang yang dapat diterima untuk waktu yang lama, pengguna mungkin mengalami penundaan dalam menutup strategi mereka.
Anda dapat mengakses Tarif Pendanaan Real-Time dan Riwayat Tarif Pendanaan untuk semua Kontrak Futures Perpetual USDⓈ-M dengan
mengklik [Data] - [Data Futures] - [Riwayat Tarif Pendanaan] / [Tarif Pendanaan Real-Time].
Nosional minimum:
Nilai nosional minimum didapatkan dengan memilih angka yang lebih besar antara nilai nosional minimum yang ditentukan untuk futures atau ukuran order minimum spot, lalu mengalikannya dengan pengali default sebesar 2,5.
Nilai nosional minimum didapatkan dengan memilih angka maksimum dari ukuran order minimum spot atau hasil dari jumlah perdagangan minimum dan pengali kontrak, lalu mengalikannya dengan pengali default sebesar 2,5.
Sebagai referensi, nilai nosional minimum untuk futures dapat ditemukan di halaman Aturan Perdagangan Binance, sedangkan ukuran order minimum untuk spot tersedia di halaman Aturan Perdagangan.
Nosional maksimum:
Contoh: Untuk BTC, batas tingkat pertama adalah 40.000.000 USDT yang menghasilkan jumlah investasi maksimum 4.000.000 USDT untuk posisi long atau setara BTC untuk posisi short.
Bot menggabungkan beberapa fitur manajemen risiko seperti:
Selain itu, akun PM menjalani pemeriksaan tingkat margin dan jaminan untuk memastikan posisi tetap berkelanjutan dalam kondisi pasar volatil.
Bot bertujuan untuk meminimalkan risiko melalui strategi hedging, tetapi kondisi pasar yang ekstrem dan keterlambatan penyesuaian harga antara pasar Spot dan Futures berpotensi menyebabkan peristiwa likuidasi. Pengguna harus mempertahankan margin yang cukup dan memantau posisi mereka dengan cermat untuk mengelola risiko secara efektif.
Contoh:
Divergensi pasar yang ekstrem dapat menyebabkan spread yang signifikan antara harga Futures dan Spot. Bayangkan Anda mengambil posisi long dalam kontrak BTCUSDT USDⓈ-M pada harga 60.000 selama harga spot tetap tidak berubah, tetapi harga BTCUSDT USDⓈ-M turun menjadi 12.000. Dalam kasus ini, akun dapat dilikuidasi karena uniMMR akan turun di bawah 105%.
Selain itu, jika tarif pendanaan berubah berlawanan dengan posisi Anda, margin Anda akan berkurang secara bertahap dan pada akhirnya dapat menyebabkan likuidasi.
Sistem ini menghitung Rasio Margin Pemeliharaan Akun Terpadu (uniMMR) untuk menilai risiko portofolio dengan menyeimbangkan ekuitas terhadap total persyaratan margin pemeliharaan di semua posisi.
Catatan: Likuidasi akan terjadi ketika uniMMR turun di bawah 105%.
Tarif jaminan untuk USDT dan USDC adalah 1,0, sedangkan semua aset lain memiliki tarif jaminan sebesar 0,95.
UniMMR = Ekuitas Akun Terpadu / Jumlah Margin Pemeliharaan Terpadu
Penjelasan:
Untuk mengetahui perhitungan uniMMR yang mendetail, silakan baca artikel khusus Apa Itu Rasio Margin Pemeliharaan Akun Terpadu (uniMMR) dan Bagaimana Cara Menghitungnya?
Simbol perdagangan akan tersedia untuk arbitrase jika didukung dalam perdagangan margin dan perdagangan futures. Jika simbol terkena delisting dari perdagangan margin atau futures, Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance akan otomatis menutup semua strategi arbitrase yang terkait dengan simbol tersebut dan melakukan penyelesaian otomatis.
Rabat referral berlaku untuk perdagangan spot, tetapi tidak untuk perdagangan futures arbitrase.
Untuk mempelajari selengkapnya tentang Bot Perdagangan Binance, kunjungi halaman FAQ Bot Perdagangan.
