Penjelasan Strategi TWAP (Harga Rata-rata Tertimbang Waktu) dan Cara Kerjanya
2021-10-13 08:38
Situs Web
Aplikasi
Penafian: Sesuai dengan persyaratan MiCA, stablecoin yang tidak sah tunduk pada pembatasan tertentu bagi pengguna EEA. Untuk informasi selengkapnya, silakan klik di sini.
Apa itu order TWAP (Harga Rata-Rata Tertimbang Waktu)?
TWAP (Time-Weighted Average Price) atau Harga Rata-rata Tertimbang Waktu adalah strategi eksekusi perdagangan algoritmis yang bertujuan untuk mencapai harga eksekusi rata-rata yang mendekati harga rata-rata tertimbang waktu dari periode yang ditentukan pengguna. Strategi TWAP sering digunakan untuk meminimalkan dampak dari order besar di pasar dengan menyebarkan order besar tersebut ke dalam jumlah yang lebih kecil dan mengeksekusinya secara berkala dari waktu ke waktu.
TWAP disukai karena memberikan harga eksekusi yang lebih baik dalam skenario berikut:
Ukuran order lebih besar daripada likuiditas yang tersedia di buku order.
Antisipasi periode volatilitas harga tinggi tanpa kejelasan tren naik atau turun.
Bagaimana cara mengatur strategi TWAP?
1. Buka Binance Futures, lalu klik [Bot Perdagangan] - [TWAP].
Atau, pilih [TWAP] dari menu dropdown jenis order.
2. Anda dapat membaca panduan di jendela pop-up. Jika Anda baru mengenal TWAP, kami menyarankan untuk membacanya sebelum membuat strategi TWAP Anda.
3. Pilih simbol/kontrak yang Anda inginkan, lalu masukkan detail perdagangan Anda: arah (Beli atau Jual), ukuran perdagangan, dan durasi eksekusi.
Setelah semua parameter yang diperlukan ditetapkan, klik [Beli/Long] atau [Jual/Short] untuk memasang order Anda.
Ukuran perdagangan: Total ukuran perdagangan yang Anda pilih untuk dibeli atau dijual. Strategi TWAP akan dieksekusi untuk mengisi ukuran perdagangan yang ditargetkan ini. Ukuran perdagangan strategi TWAP minimum yang diizinkan ditetapkan pada jumlah nosional setara 1.000 USD.
Total Waktu: Pilih periode eksekusi TWAP yang ditargetkan. Durasi minimum adalah 5 menit dan maksimum adalah 24 jam.
4. Periksa detail order Anda dan klik [Confirm] (Konfirmasi).
Harap pastikan bahwa Anda memiliki saldo margin yang cukup di Dompet Futures Anda. Strategi TWAP Anda akan dihentikan jika ada order TWAP yang gagal memenuhi persyaratan margin.
Harap perhatikan pemeriksaan margin untuk order TWAP berikut:
Tidak ada pemeriksaan margin untuk reduce-only order;
Biaya Order = (Total Ukuran Order * Harga Terakhir Aset) / Leverage
Order akan diproses jika Biaya Order < Tersedia untuk Order
Anda dapat melihat order TWAP Anda yang sedang berjalan, termasuk harga rata-rata yang terisi, durasi strategi, status strategi, dan ukuran total dari antarmuka TWAP dalam tab [Running] (Sedang Berjalan). Anda juga dapat memantau perkembangan order dalam kolom [Filled%] (Terisi%) untuk memeriksa persentase jumlah yang sekarang sedang dijalankan.
Untuk menghentikan order TWAP yang sedang berjalan secara manual, klik [Akhiri] di bawah kolom [Tindakan] .
Untuk melihat semua riwayat perdagangan TWAP, klik tab [Riwayat] pada panel Ringkasan Strategi.
Catatan Tambahan:
TWAP mendukung kontrak USDⓈ-M dan dapat digunakan dengan Mode Beberapa Aset.
Untuk kontrak triwulanan, order TWAP harus berakhir satu jam sebelum waktu penyelesaian kontrak. Misalnya, jika Anda membuat order TWAP pada pukul 14.00 WIB dengan durasi 4 jam, maka order TWAP akan berakhir pada pukul 18.00 WIB. Harap diperhatikan bahwa strategi TWAP akan berhenti secara otomatis selama pemeliharaan sistem dan dilanjutkan setelahnya.
TWAP mendukung hingga 30 order yang dijalankan secara bersamaan per akun. Anda bisa memasang beberapa order TWAP untuk simbol yang sama.
Detail transaksi tidak akan ditampilkan sampai semua order TWAP terisi. Hanya order yang diselesaikan sebagian yang akan ditampilkan. Anda dapat melihat jumlah transaksi, harga transaksi rata-rata, dan biaya perdagangan.
Eksekusi order TWAP tidak dijamin. Order akan terisi sebaik mungkin, tergantung pada likuiditas dan volatilitas pasar.
Perdagangan manual, pembatalan order, atau penutupan posisi di kontrak/simbol yang sama pada antarmuka perdagangan USDⓈ-M tidak akan memengaruhi ukuran total order TWAP.
Apa itu order TWAP (Harga Rata-Rata Tertimbang Waktu)?
TWAP (Time-Weighted Average Price) atau Harga Rata-rata Tertimbang Waktu adalah strategi eksekusi perdagangan algoritmis yang bertujuan untuk mencapai harga eksekusi rata-rata yang mendekati harga rata-rata tertimbang waktu dari periode yang ditentukan pengguna. Strategi TWAP sering digunakan untuk meminimalkan dampak dari order besar di pasar dengan menyebarkan order besar tersebut ke dalam jumlah yang lebih kecil dan mengeksekusinya secara berkala dari waktu ke waktu.
TWAP disukai karena memberikan harga eksekusi yang lebih baik dalam skenario berikut:
Ukuran order lebih besar daripada likuiditas yang tersedia di buku order.
Antisipasi periode volatilitas harga tinggi tanpa kejelasan tren naik atau turun.
Bagaimana cara mengatur strategi TWAP dari aplikasi Binance?
1. Buka [Futures], lalu ketuk [Bot] di bagian atas, klik [Bot Lainnya].
Pilih [TWAP Futures].
Atau, Anda dapat mengakses order TWAP dari panel [Order] di bagian perdagangan [USDⓈ-M].
2. Jika Anda baru mengenal perdagangan TWAP, kami sarankan Anda mengetuk ikon [i] di samping [TWAP] untuk membaca panduan tentang TWAP sebelum membuat strategi Anda.
3. Pilih simbol/kontrak yang Anda inginkan, lalu masukkan detail order, termasuk arahnya (beli atau jual), ukuran perdagangan, dan durasi eksekusinya.
Jika semua parameter yang diperlukan telah diatur, ketuk [Beli] atau [Jual] untuk memasang order Anda.
Ukuran perdagangan: Total ukuran perdagangan yang Anda pilih untuk dibeli atau dijual. Strategi TWAP akan dieksekusi untuk mengisi ukuran perdagangan yang ditargetkan ini. Ukuran perdagangan strategi TWAP minimum yang diizinkan ditetapkan pada jumlah nosional setara 1.000 USD.
Total waktu: Pilih periode eksekusi TWAP yang ditargetkan. Durasi minimum adalah 5 menit dan maksimum adalah 24 jam.
4. Periksa detail order Anda, lalu ketuk [Konfirmasi Beli] atau [Konfirmasi Jual].
Harap pastikan bahwa Anda memiliki saldo margin yang cukup di Dompet Futures Anda. Strategi TWAP Anda akan dihentikan jika ada order TWAP yang gagal memenuhi persyaratan margin.
Harap perhatikan pemeriksaan margin untuk order TWAP berikut:
Tidak ada pemeriksaan margin untuk reduce-only order;
Biaya Order = (Total Ukuran Order * Harga Terakhir Aset) / Leverage
Order akan diproses jika Biaya Order < Tersedia untuk Order
Bagaimana cara melihat order TWAP saya di aplikasi Binance?
Anda dapat melihat order TWAP Anda yang sedang berjalan, termasuk harga rata-rata yang terisi, durasi strategi, status strategi, dan ukuran total di tab [TWAP] di bawah panel perdagangan.
Ketuk [Lihat] pada order tersebut untuk melihat detail selengkapnya di tab [Detail TWAP].
Ketuk [Perdagangan] untuk melihat detail berbagai perdagangan dari order TWAP Anda.
Anda juga dapat memantau penyelesaian order TWAP dari tab [TWAP] dalam panel perdagangan dan di atas tab [Detail TWAP]. Anda akan melihat persentase yang dieksekusi.
Untuk menghentikan order TWAP yang sedang berjalan secara manual, ketuk [End] (Akhiri) - [Konfirmasi].
Untuk melihat semua riwayat perdagangan TWAP, buka tab [Riwayat TWAP] di panel [Riwayat Futures USDⓈ-M].
Catatan:
TWAP mendukung kontrak USDⓈ-M dan dapat digunakan dengan Mode Beberapa Aset.
Untuk kontrak triwulanan, order TWAP harus berakhir satu jam sebelum waktu penyelesaian kontrak. Misalnya, jika Anda membuat order TWAP pada pukul 14.00 WIB dengan durasi 4 jam, maka order TWAP akan berakhir pada pukul 18.00 WIB. Harap diperhatikan bahwa strategi TWAP akan berhenti secara otomatis selama pemeliharaan sistem dan dilanjutkan setelahnya.
TWAP mendukung hingga 30 order yang dijalankan secara bersamaan per akun. Anda bisa memasang beberapa order TWAP untuk simbol yang sama.
Detail transaksi tidak akan ditampilkan sampai semua order TWAP terisi. Hanya order yang diselesaikan sebagian yang akan ditampilkan. Anda dapat melihat jumlah transaksi, harga transaksi rata-rata, dan biaya perdagangan.
Eksekusi order TWAP tidak dijamin. Order akan terisi sebaik mungkin, tergantung pada likuiditas dan volatilitas pasar.
Perdagangan manual, pembatalan order, atau penutupan posisi di kontrak/simbol yang sama pada antarmuka perdagangan USDⓈ-M tidak akan memengaruhi ukuran total order TWAP.
Daftar untuk mendapatkan reward
Daftar Sekarang - Dapatkan rabat biaya perdagangan senilai hingga 100 USDT (bagi pengguna terverifikasi)
