Ledakan AI menghadapi masalah penyimpanan, dan Wall Street mungkin meremehkan berapa lama masalah ini akan berlangsung.
Morgan Stanley menyebut harga spot HDD berada di kisaran $0.04–$0.07 per GB, sementara pasar tampaknya memperkirakan siklus penyimpanan akan mencapai puncaknya pada FY2028.
Berikut hal-hal yang menonjol:
Kekurangan pasokan sekitar 400 EB diproyeksikan terjadi di seluruh industri HDD pada CY2027–2028.
Seagate ($STX ): Target harga $1,200; proyeksi EPS kuartal Desember sebesar $9.54.
Western Digital ($WDC ): Target harga $643; proyeksi EPS kuartal Desember sebesar $5.25.
Morgan Stanley memperkirakan proyeksi EPS-nya 12% di atas konsensus untuk STX dan 10% di atas konsensus untuk WDC.
AI menjadi sorotan utama karena GPU, tetapi pusat data juga membutuhkan tempat untuk menyimpan semua data yang dihasilkan. Jika pasokan HDD tetap ketat, produsen penyimpanan bisa meraup keuntungan lebih lama daripada yang diperkirakan pasar. Pertanyaan besarnya adalah apakah permintaan akan bertahan dan pasokan akan mengejar sebelum asumsi optimistis itu menjadi kenyataan.
Semua orang membeli otak AI. Namun, tetap ada yang harus membangun lemari penyimpanan memorinya.
Akankah produsen HDD tetap menjadi penerima manfaat utama dari ledakan AI, atau apakah pasar sudah memperhitungkan terlalu banyak pertumbuhan di masa depan?
Morgan Stanley menyebut harga spot HDD berada di kisaran $0.04–$0.07 per GB, sementara pasar tampaknya memperkirakan siklus penyimpanan akan mencapai puncaknya pada FY2028.
Berikut hal-hal yang menonjol:
Kekurangan pasokan sekitar 400 EB diproyeksikan terjadi di seluruh industri HDD pada CY2027–2028.
Seagate ($STX ): Target harga $1,200; proyeksi EPS kuartal Desember sebesar $9.54.
Western Digital ($WDC ): Target harga $643; proyeksi EPS kuartal Desember sebesar $5.25.
Morgan Stanley memperkirakan proyeksi EPS-nya 12% di atas konsensus untuk STX dan 10% di atas konsensus untuk WDC.
AI menjadi sorotan utama karena GPU, tetapi pusat data juga membutuhkan tempat untuk menyimpan semua data yang dihasilkan. Jika pasokan HDD tetap ketat, produsen penyimpanan bisa meraup keuntungan lebih lama daripada yang diperkirakan pasar. Pertanyaan besarnya adalah apakah permintaan akan bertahan dan pasokan akan mengejar sebelum asumsi optimistis itu menjadi kenyataan.
Semua orang membeli otak AI. Namun, tetap ada yang harus membangun lemari penyimpanan memorinya.
Akankah produsen HDD tetap menjadi penerima manfaat utama dari ledakan AI, atau apakah pasar sudah memperhitungkan terlalu banyak pertumbuhan di masa depan?