Ketika tujuan utama adalah menjaga kekayaan, logika portofolionya berubah.
Fokusnya tidak lagi sekadar mencari apresiasi nilai dan mulai mempertimbangkan seberapa besar risiko yang sesuai dengan tujuan dari modal tersebut. Kerugian yang signifikan dapat mengganggu justru hal yang seharusnya dilindungi oleh aset/kekayaan.
Karena itu, tiga elemen menjadi penting: perlindungan, likuiditas, dan stabilitas.
Perlindungan berarti mengurangi eksposur yang dapat menimbulkan kerugian yang tidak sejalan dengan tujuan. Likuiditas berarti menjaga agar akses terhadap modal tetap tersedia saat dibutuhkan. Stabilitas berarti berupaya mencari lintasan yang lebih dapat diprediksi, terutama ketika ada kebutuhan yang telah ditetapkan untuk aset/kekayaan tersebut.
Ini tidak berarti menghilangkan semua risiko. Artinya memahami bahwa risiko harus dianalisis sehubungan dengan tujuan, jangka waktu, dan kebutuhan untuk menggunakan uang tersebut.
Cadangan untuk kebutuhan yang akan segera datang, misalnya, memiliki fungsi yang berbeda dengan kekayaan yang ditujukan untuk ekspansi jangka panjang.
Pertanyaan pusatnya adalah:
KERUGIAN SEBERAPA BESAR YANG DAPAT DITANGGUNG OLEH TUJUAN?
Berdasarkan jawaban tersebut, menjadi lebih jelas karakteristik apa saja yang harus diprioritaskan dalam penyusunan portofolio.
PERLINDUNGAN → LIKUIDITAS → STABILITAS → MODAL YANG TERSEDIA
Jelajahi aset-aset terkait di bawah ini dan pantau perkembangan aset-aset tersebut di pasar.
#Money #dinheiro #investimentos #economy
