Kisah ini dimulai dari alasan yang bodoh—pada dasarnya—saya tidak bisa tidur, lalu saya memutuskan untuk iseng menelusuri grafik #TradFi hanya karena bosan. Itu hari Minggu, sekitar jam dua malam waktu Kyiv, dan di layar saya melihat lonjakan volatilitas yang tajam pada emas $XAU , padahal belum ada berita jelas apa pun di feed.
Pasar emas klasik pada akhir pekan benar-benar sepi, karena di sana memang tidak ada perdagangan. Tetapi di sini harga sudah bergerak, dan geraknya cukup tajam. Belakangan diketahui penyebabnya adalah kabar angin tentang kemungkinan keputusan salah satu bank sentral yang bocor ke berbagai saluran jauh sebelum hari Senin.
Keputusan yang saya ambil setengah mengantuk
Membuka posisi long kecil dengan leverage x3—jumlah yang saya izinkan untuk hilang sepenuhnya tanpa dampak apa pun terhadap tidur saya, secara harfiah. Dalam beberapa jam berikutnya, harga naik sekitar 1,8%, dan dengan adanya leverage itu memberi angka yang cukup bagus pada momen tersebut. Terlihat seperti keputusan yang tepat.
Tapi saya tidak langsung menutup posisi; saya memutuskan untuk "menahannya sampai pagi, kalau-kalau masih naik". Nah, di situlah bagian yang jarang disebut orang saat terpesona oleh entri yang tampaknya berhasil. Aduh, kerakusan..
Funding rate yang saya remehkan
Posisi sudah melewati pendanaan malam dan pagi sebanyak dua kali. Setiap pembayaran nilainya kecil—ibaratnya receh jika dibandingkan dengan jumlah saya. Tapi dengan leverage x3 dan ukuran posisi yang tidak terlalu besar, efek kumulatifnya jadi lebih terasa daripada yang saya kira: sekitar seperempat dari keuntungan kertas "tergerus" hanya pada bagian itu saja, bahkan sebelum saya sempat menekan tombol untuk menutup posisi.
Saat akhirnya saya menutupnya pada pagi hari, harga sudah sedikit mundur dari puncak semalam—koreksi biasa setelah pergerakan tajam. Hasil akhirnya ternyata profit finalnya dua kali lebih kecil daripada yang secara mental sudah "saya hitung" pada pukul empat dini hari, sambil melihat grafik.
Kesimpulan apa yang bisa diambil dari itu
Keberoperasian TradFi 24/7 bukan hanya soal bisa masuk ke posisi kapan pun kamu mau, tetapi juga soal posisi terus "hidup" dan menghasilkan biaya atau profit bahkan saat kamu tidur, dan itu tidak tergantung pada kamu. Keputusan untuk menahan transaksi lebih lama daripada rencana awal terasa aman, karena "saya sudah untung"—tapi justru logika inilah yang menghabiskan separuh hasil.
Kedua, leverage tidak hanya mengalikan profit dari pergerakan harga, tapi juga memperbesar dampak setiap detail kecil seperti funding. Di perdagangan spot, saya tidak akan menyadarinya pada skala seperti ini.
Sekarang saya mendekatinya dengan cara yang berbeda
Sekarang, saat saya membuka posisi di TradFi pada malam hari karena terpengaruh oleh semacam lonjakan mendadak, saya menetapkan batas waktu yang jelas sejak awal. Misalnya, "menutup dalam satu jam apa pun hasilnya", bukan mengambil keputusan saat itu juga karena tergoda angka di layar. Dan saya memeriksa besaran funding rate sebelum masuk, bukan setelah—ketika sudah terlambat untuk mengubah apa pun.
Volatilitas di luar jam perdagangan klasik adalah peluang nyata—saya sudah membuktikannya dari pengalaman sendiri. Tapi volatilitas itu juga bekerja melawan kamu kalau menahan posisi lebih lama daripada rencana awal, hanya karena emosi "tunggu sedikit lagi", bukan karena ada rencana yang jelas. Dan yang paling penting: jangan terpancing oleh kerakusan)