Protokol pinjaman terdesentralisasi Silo telah mengungkapkan peningkatan terbaru, Silo V3, yang memperkenalkan mekanisme likuidasi baru yang dirancang untuk menangani pinjaman yang kurang dijamin sambil meningkatkan perlindungan bagi pemberi pinjaman.

Fitur kunci dari Silo V3 adalah mekanisme perlindungan insolvensi tingkat protokol yang mengurangi ketergantungan pada likuiditas pertukaran terdesentralisasi (DEX). Alih-alih bergantung sepenuhnya pada penjualan jaminan di pasar, protokol dapat menyerap jaminan yang dijanjikan ke dalam aset pinjaman dengan diskon, memastikan pemberi pinjaman dibayar kembali bahkan ketika likuiditas eksternal tidak mencukupi atau tertunda.

Silo berpendapat bahwa model pinjaman DeFi tradisional mengasumsikan jaminan selalu dapat dilikuidasi di DEX saat posisi jatuh di bawah ambang batas yang diperlukan. Namun, asumsi ini sering kali tidak berlaku selama periode stres pasar, ketika likuiditas menjadi terfragmentasi atau tipis.

“Kami telah merancang ulang model pinjaman sehingga solvabilitas tidak lagi bergantung pada likuiditas pasar yang sempurna,” kata Silo, menambahkan bahwa pemberi pinjaman diberi kompensasi melalui diskon likuidasi dan biaya, menggeser keseimbangan risiko ke pihak mereka.

Silo V3 memperkenalkan dua jalur likuidasi:

Jika posisi tetap di atas “Ambang Likuidasi DEX,” itu dilikuidasi melalui mekanisme DEX standar

Jika melewati “Ambang Pertukaran Jaminan-Hutang,” protokol mengaktifkan jalur alternatif, menyerap jaminan dengan diskon

Mekanisme perlindungan hanya diaktifkan ketika likuiditas DEX tidak mencukupi.

Memperluas pilihan jaminan

Silo menekankan bahwa peningkatan ini bukan tentang mendukung aset berkualitas rendah, tetapi tentang memungkinkan berbagai aset yang secara mendasar bernilai yang saat ini kurang memiliki likuiditas onchain yang dalam.

Contoh termasuk token LP terstruktur, staking likuid dan aset restaking, strategi tokenisasi yang terkunci waktu, dan aset CeDeFi dengan jalur penebusan off-chain. Aset-aset ini sering kali dikecualikan dari pasar pinjaman karena keterbatasan aksesibilitas di DEX.

Silo percaya Silo V3 mewakili evolusi struktural dalam kredit onchain, memperluas kelayakan jaminan sambil membuat pasar pinjaman lebih tangguh secara desain.