Menurut Berita Foresight, Bitdeer telah berhasil menyelesaikan penerbitan obligasi konversi senilai $330 juta dengan suku bunga kupon 4,875%, yang akan jatuh tempo pada tahun 2031. Ini menandai pembiayaan obligasi konversi ketiga oleh Bitdeer dalam setahun terakhir. Dana yang diperoleh akan dialokasikan untuk pengembangan mesin pertambangan SEALMINER dan ekspansi pusat data.
Penempatan pribadi ditujukan kepada investor institusi yang memenuhi syarat, melebihi target awal sebesar $300 juta dan termasuk tambahan $45 juta dalam hak allotment tambahan. Sesuai dengan pengumuman pada hari Rabu, $129,6 juta dari dana tersebut akan digunakan untuk lindung nilai opsi panggilan dengan harga nol, sementara $36,1 juta dalam bentuk tunai akan menggantikan obligasi konversi berbunga tinggi yang sebelumnya diterbitkan dengan suku bunga 8,5%.
Sebagai bagian dari strategi restrukturisasi utang, Bitdeer telah membeli kembali obligasi konversi senilai $75,7 juta yang diterbitkan pada Agustus 2024, yang telah mencetak rekor untuk suku bunga tertinggi di antara perusahaan pertambangan yang terdaftar. Penggantian tersebut diselesaikan melalui pembayaran tunai dan penerbitan 8,1 juta saham, dengan harga saham implisit sekitar $5—mewakili diskon 57% dibandingkan dengan harga pasar saat ini sebesar $11,80. Langkah ini memungkinkan pemegang obligasi untuk keluar dengan menguntungkan sambil secara signifikan mengurangi beban bunga perusahaan.
Mengikuti perkembangan ini, harga saham Bitdeer dibuka 13% lebih rendah pada hari Rabu.