Le blog Binance a publié un nouvel article révélant une tendance récente affectant les perceptions et les comportements des traders. L'article explore les biais psychologiques du sophisme du joueur et du biais d'auto-attribution, qui peuvent conduire les traders à développer une illusion de contrôle sur les résultats du marché. Ces biais peuvent fausser la compréhension des probabilités et des compétences des traders, les poussant à adopter un comportement de type « jeu » susceptible d'entraîner un excès de confiance et des pertes importantes.
L'erreur du joueur consiste à croire qu'un retournement de situation est inévitable après une série de fluctuations, comme anticiper un rebond du marché après une baisse. Cet état d'esprit s'apparente à celui de parier sur la pluie après une semaine ensoleillée, même si chaque événement est indépendant. En trading, cette erreur peut conduire à une mauvaise interprétation des signaux du marché et à une mauvaise évaluation des risques. Le biais d'auto-attribution, quant à lui, pousse les traders à surestimer leurs gains grâce à leurs compétences tout en imputant leurs pertes à des facteurs externes. Ce biais peut gonfler l'ego du trader, le conduisant à un excès de confiance et à des décisions risquées. Ensemble, ces biais créent un faux sentiment de contrôle, encourageant les traders à se fier à leur intuition plutôt qu'à des stratégies judicieuses, ce qui peut entraîner des pertes évitables.
L'article présente une étude de cas sur les cryptomonnaies pour illustrer ces biais en action. Un trader réalisant des gains rapides sur les cryptomonnaies peut développer un faux sentiment de compétence, ce qui l'amène à miser davantage et à subir des pertes importantes. L'illusion du joueur le convainc qu'un rebond est inévitable, tandis que le biais d'auto-attribution protège son ego de la reconnaissance de ses mauvaises décisions. Ce cycle de comportements risqués et de déni peut entraîner des pertes plus importantes et une déconnexion avec la réalité. L'article souligne l'importance d'identifier ces biais et de se concentrer sur un processus de trading discipliné plutôt que sur le sentiment de contrôle.
Pour contrer l'illusion de contrôle, l'article suggère plusieurs stratégies. Les traders devraient consigner le raisonnement qui sous-tend leurs transactions, et pas seulement les résultats, afin de distinguer les véritables intuitions de la chance. Instaurer une période de réflexion avant d'exécuter des transactions peut contribuer à contrer les décisions impulsives. Se fixer un « budget de confiance » limite le nombre de paris à forte conviction, encourageant les traders à prendre du recul et à revoir leurs stratégies. De plus, instaurer une « quarantaine de victoires » après une série de gains peut aider à réinitialiser l'état d'esprit et à prévenir les relances inconsidérées. Ces pratiques visent à développer la conscience, la discipline et la clarté, contrant ainsi les biais qui peuvent conduire à l'excès de confiance et aux pertes.
En conclusion, l'article souligne que lorsque l'erreur du joueur et le biais d'auto-attribution dominent, le trading s'apparente davantage à un jeu de hasard. Reconnaître ces biais et privilégier le processus plutôt que la prédiction peut aider les traders à conserver clarté et rationalité. Les traders cohérents privilégient l'analyse et l'adaptation à la poursuite de modèles ou à l'attribution de la chance à leurs compétences, ce qui leur permet, in fine, de prendre l'avantage sur le marché.