PancakeSwap est à nouveau à l'avant-garde de la finance décentralisée (DeFi), alors que le marché entre dans un nouveau cycle de croissance en 2025. Basé sur BNB Chain, le protocole a largement évolué, dépassant ses origines de haut lieu du yield farming pendant l'été DeFi. Aujourd'hui, PancakeSwap se positionne comme une référence DeFi multi-chaînes, proposant des solutions de liquidité, des fonctionnalités de trading basées sur l'IA et même une intégration avec des actifs réels (RWA).
Avec une valeur totale verrouillée (TVL) proche de 2 milliards de dollars et un volume de transactions quotidien constamment supérieur à 2,5 milliards de dollars, PancakeSwap capitalise sur la clarté réglementaire croissante, l'intérêt institutionnel croissant et l'infrastructure de nouvelle génération comme zkSync et le routage de liquidité amélioré par l'IA.
Feuille de route PancakeSwap 2025 : croissance, indicateurs et positionnement sur le marché
La transformation de PancakeSwap se reflète dans ses indicateurs 2025 :
TVL : En janvier 2025, PancakeSwap affichait une valeur totale bloquée de 1,98 milliard de dollars, ce qui reflète une solide santé de liquidité et la confiance du marché.
Volume de transactions : La plateforme a enregistré un volume de transactions mensuel de 78,45 milliards de dollars et un volume quotidien moyen de 2,53 milliards de dollars.
Utilisateurs actifs : janvier a également vu 2,35 millions de traders uniques et 2,1 millions d'utilisateurs sur site, de solides indicateurs d'engagement durable.
Parallèlement, CAKE, le jeton natif de la plateforme, a enregistré un rebond notable. Le 21 mars 2025, il a atteint 2,83 $ avant de se stabiliser à 2,71 $, enregistrant un gain hebdomadaire de 67,45 % et surperformant les autres jetons DEX.
Tendances clés de la DeFi adoptées par PancakeSwap en 2025
1. Yield Farming 3.0 : réinventer les incitations à la liquidité
Le programme Boosted Farms de PancakeSwap a suscité un regain d'intérêt en proposant des incitations à trois niveaux : CAKE, des frais de transaction et des jetons d'écosystème natifs comme ZK sur zkSync. Cela témoigne d'une approche créative pour relancer la participation des particuliers à la DeFi, notamment auprès des utilisateurs en quête d'une meilleure efficacité du capital.
2. Actifs réels tokenisés (RWA) : la DeFi rencontre la TradFi
PancakeSwap s'aligne progressivement sur la tendance générale de la DeFi, qui consiste à tokeniser les actifs réels, offrant ainsi aux utilisateurs de la DeFi des opportunités de rendement adossées à des actifs. Cette démarche stratégique améliore non seulement l'utilité pour les utilisateurs, mais permet également au protocole d'intégrer les acteurs de la finance traditionnelle en quête d'exposition on-chain.
3. Routage de liquidités amélioré par l'IA et trading intelligent
L'intégration de l'IA dans le routage prédictif des liquidités et l'exécution intelligente des ordres reflète l'ambition de PancakeSwap d'évoluer vers un système d'exploitation DeFi complet. Ces outils visent à automatiser et optimiser les récompenses des fournisseurs de liquidités tout en offrant aux traders une exécution plus efficace.
Le récit du « Ultrasound CAKE » : la tokenomics déflationniste fonctionnera-t-elle ?
En février 2025, PancakeSwap a lancé une stratégie de réduction de l'offre visant à assurer la pérennité des jetons. Baptisée « Ultrasound CAKE », cette initiative fait écho au virage déflationniste d'Ethereum et témoigne d'une maturité croissante de la conception de la tokénomique dans la DeFi.
Avantage réglementaire et infrastructure de la chaîne BNB
À mesure que la réglementation se clarifie dans les principales juridictions, les plateformes de la BNB Chain comme PancakeSwap pourraient gagner un avantage concurrentiel, s'appuyant sur l'infrastructure de conformité de Binance, ses frais de gaz efficaces et sa portée mondiale. Les acteurs institutionnels qui explorent la DeFi recherchent désormais des plateformes sans autorisation offrant évolutivité opérationnelle et sécurité, deux domaines sur lesquels PancakeSwap redouble d'efforts.
Quelles sont les prochaines étapes pour PancakeSwap : feuille de route, risques et résilience
Malgré la concurrence croissante des DEX et des protocoles de liquidité inter-chaînes plus récents, la force de PancakeSwap réside dans sa marque, sa simplicité et son offre de produits évolutive. Sa présence multi-chaînes, la fidélité de sa communauté et sa feuille de route stratégique pourraient déterminer s'il mènera ou suivra la prochaine phase haussière de la DeFi.
