Points clés à retenir
L’investissement programmé (DCA) est une méthode d’investissement qui consiste à investir une somme fixe d’argent à intervalles réguliers, quel que soit le prix. Pour en savoir plus, consultez l’entrée du glossaire Investissement programmé (DCA).
Étaler les achats sur la durée peut aider à réduire l’influence émotionnelle du sentiment de FOMO et les ventes paniques lors des fluctuations du marché.
Le DCA ne garantit pas de bénéfices et n’élimine pas totalement les risques, mais il peut faciliter la gestion d’un investissement à long terme.
Cette approche est populaire chez les investisseurs qui ne souhaitent pas devoir surveiller constamment le marché ou s’interroger sur le meilleur moment pour acheter.
L’investissement programmé (DCA) est une stratégie qui consiste à investir une somme d’argent définie dans un actif à intervalles réguliers, par exemple, chaque semaine ou chaque mois, que le marché soit en hausse ou en baisse. Plutôt que de tenter de prévoir l’évolution du marché en attendant le prix « parfait », le DCA permet de se constituer progressivement une position au fil du temps.
Même les traders expérimentés ont du mal à anticiper le marché. En investissant des montants plus faibles et fixes selon un calendrier régulier, il est possible de se constituer lentement une position sans s’inquiéter au moindre mouvement du prix.
Fonctionnement de l’investissement programmé
Supposons que vous déteniez 1 000 $, que vous souhaitez investir dans le bitcoin. Plutôt que d’investir tout d’un coup, vous pourriez choisir d’investir 100 $ chaque mois pendant 10 mois. Certains mois, vous pourriez acheter des tokens lorsque les prix sont plus élevés, d’autres mois, lorsque les prix sont plus bas.
Puisque vous échelonnez vos achats, vous pourriez obtenir un coût moyen par unité plus faible que si vous investissiez tout votre montant en une seule fois. Cette approche élimine également la pression du choix d’un point d’entrée unique.
DCA et investissement unique
L’investissement unique consiste à investir la totalité de la somme d’un seul coup. Si les prix augmentent immédiatement après l’achat, un tel investissement peut générer des gains plus importants que le DCA sur la même période, mais si l’inverse se produit, il ne reste plus de capital pour profiter de prix plus bas.
Les recherches suggèrent que l’investissement unique l’emporte dans environ deux tiers des cas historiques lorsque les marchés suivent une tendance haussière régulière. Sur des marchés volatils, en revanche, le DCA tend à produire des résultats plus constants, car chaque baisse devient une occasion d’acheter. Les données historiques sur le bitcoin montrent que depuis 2013, chaque période glissante de trois ans de DCA a été rentable, même si les performances passées ne garantissent pas les futurs résultats.
L’approche adéquate dépend de votre situation, de l’actif que vous achetez et du niveau de volatilité des prix que vous tolérez.
Avantages de la stratégie DCA
Pas besoin d’être un expert : le DCA élimine la pression de devoir prédire le moment « parfait » pour acheter, ce qui vous évite de devoir surveiller les marchés en permanence.
Moins de décisions sous le coup de l’émotion : lorsque les prix baissent, vous paniquerez peut-être et voudrez vendre, et lorsque les prix augmentent rapidement, la crainte de manquer une occasion risque de vous pousser à acheter sans réfléchir. En investissant régulièrement la même somme, vous êtes moins susceptible de faire des choix dictés par vos émotions ou l’engouement.
Moins de fluctuations de prix : au lieu d’investir tout votre argent d’un seul coup et de risquer d’acheter au plus haut, le DCA répartit vos entrées sur différents niveaux de prix.
L’investissement devient une habitude : l’un des aspects les plus difficiles de l’investissement est la constance. Grâce au DCA, vous suivez un calendrier plutôt que de réagir aux actualités du marché.
Risques
Comme n’importe quelle autre stratégie, le DCA n’est pas parfait, et il est important de comprendre ses limites.
Vous risquez toujours de perdre de l’argent.
Si l’actif que vous achetez perd régulièrement de la valeur, le DCA ne vous protégera pas des pertes et vous restez exposé aux conditions de marché baissier, par petites doses.
Votre parcours sur un marché haussier sera plus lent.
Si les prix augmentent rapidement, le DCA risque d’être moins efficace qu’un investissement unique, et comme votre capital entre plus lentement sur le marché, vous pourriez manquer certains gains initiaux en cas de forte tendance haussière.
Les frais peuvent s’accumuler.
Si la plateforme de trading facture des frais pour chaque transaction, investir fréquemment de petites sommes pourrait réduire les rendements totaux. Il peut être judicieux de vérifier si la plateforme propose des frais plus bas pour des volumes plus élevés ou une fonctionnalité d’achat récurrent qui réduit au maximum les coûts par transaction.
L’investissement programmé convient-il à votre profil ?
Le DCA peut vous convenir s’il s’agit de votre premier investissement et recherchez une approche simple et peu stressante. Il est aussi très efficace si vous percevez des revenus réguliers et préférez investir au fur et à mesure, ou si vous avez tendance à prendre des décisions sous le coup de l’émotion selon les actualités de prix à court terme.
En revanche, le DCA n’est peut-être pas fait pour vous si vous recherchez des bénéfices à court terme, souhaitez être pleinement exposé à un actif sans attendre, ou investissez sur un marché en hausse régulière où une entrée en une seule fois capterait davantage de potentiel haussier.
FAQ
Que signifie DCA dans la sphère crypto ?
DCA est l’acronyme de Dollar-Cost Averaging et signifie « Investissement programmé » en français. Dans le domaine crypto, cette méthode consiste à investir une somme fixe d’argent dans une cryptomonnaie à intervalles réguliers, par exemple, 50 $ chaque semaine, quel que soit le prix actuel. L’idée est de réduire l’effet de la volatilité des prix à court terme sur le coût moyen pour l’utilisateur au fil du temps.
Quelle est la différence entre le DCA et l’investissement unique ?
Le DCA répartit l’investissement sur plusieurs achats au fil du temps, tandis que l’investissement unique investit toute la somme d’un seul coup. Ce dernier peut être plus efficace lorsque les marchés suivent une tendance haussière régulière, tandis que le DCA tend à être plus constant sur des marchés volatils ou baissiers.
L’investissement programmé est-il une bonne stratégie pour les cryptos ?
Le DCA peut être une approche utile pour les investisseurs crypto à long terme, car il réduit la nécessité d’anticiper le marché et diminue le risque d’acheter l’intégralité à un pic de prix. Toutefois, aucune stratégie ne garantit des bénéfices, et le DCA peut se révéler moins performant en cas de forte tendance haussière. Tout dépend des objectifs, de l’échéance et des réactions face à la volatilité du marché de chacun. Ceci ne constitue pas un conseil financier.
Quelle est la fréquence d’investissement avec un DCA ?
Le bon intervalle dépend du budget, des objectifs et des frais facturés par la plateforme de chacun. La plupart des utilisateurs choisissent des intervalles d’une semaine, de deux semaines ou d’un mois. Des achats plus fréquents peuvent lisser plus efficacement les variations de prix, mais risquent d’augmenter les frais cumulés. Automatiser les achats via une fonctionnalité d’achat récurrent peut aider à rester constant sans avoir à faire activement des choix.
Conclusion
L’investissement programmé est une stratégie simple qui peut vous aider à investir progressivement au fil du temps sans devoir prédire les pics ou les creux du marché. En investissant régulièrement la même somme, vous lissez le coût de vos achats et développez une habitude d’investissement régulier. Cela ne vous protège pas des pertes, et l’approche adéquate dépend toujours de votre situation personnelle. Lisez l’entrée du glossaire sur l’investissement programmé de Binance Academy pour obtenir une définition concise et davantage de contexte.
Pour aller plus loin
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