TradingShot

Bitcoin (BTCUSD) muestra otra característica cíclica clave, que ha sido tan consistente desde su creación. No solo es la impresionante simetría entre sus ciclos de 4 años, sino también las características 'más pequeñas' en el camino para aquellos que prestan atención.
Un ejemplo de esto es la línea de tendencia de Altos Más Altos que comienza después de cada fondo de ciclo bajista de BTC. Cuando el precio rompe por debajo de esta línea de tendencia durante el próximo ciclo bajista, el mercado cae otro -43.51% al menos (los otros dos casos han caído un -48.19% y un -49.08%).

Bitcoin (BTCUSD) ha encontrado soporte hasta ahora en su MA50 de 1D (línea de tendencia azul) tras el reciente rechazo de la MA200 de 1D (línea de tendencia naranja). La pregunta en la mente de todos es si este nivel se mantendrá y 'salvará el día'.
Bueno, la acción histórica de precios de todos los ciclos bajistas pasados no es muy alentadora. Como puedes ver, durante los ciclos bajistas de 2022, 2018 y 2014, cada consolidación de la MA50 de 1D después de un rechazo de la MA200 de 1D, eventualmente resultó en una ruptura hacia abajo (en algunos casos incluso en cuestión de pocos días) y nuevos mínimos para el ciclo.

Hemos cubierto este tema muchas veces a lo largo de los años y nunca deja de ser relevante y proporcionar conclusiones útiles. Bitcoin (BTCUSD) tiene una correlación negativa con el Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) y este es un hecho ya que BTC se mide en USD.
En el análisis de hoy introducimos las Fases del DXY en un reciente estudio de Halving que hicimos sobre BTC, con los Puntos Cima del Ciclo tendiendo a estar alrededor del 0.382 de Fibonacci y los Puntos Bajo alrededor del 0.618 de Fibonacci entre Halvings.
Como se mencionó, naturalmente un USD barato es alcista para BTC mientras que un USD fuerte es bajista. Esta es la Fase en la que se encuentra actualmente el DXY, la Fase verde donde históricamente se dispara dentro de su Ciclo. Lo que técnicamente sigue es una fase de consolidación (Rectángulo azul) donde el DXY mayormente se mueve de lado hasta su eventual corrección (rojo).

Ethereum (ETHUSD) tuvo la vela roja de 1 semana más fuerte la semana pasada desde el 26 de enero y, técnicamente, eso ha iniciado la 3ª Pierna Bajista del ciclo bajista actual.
Los rechazos sucesivos en la MA200 de 1 semana (línea de tendencia naranja) resaltaron la ausencia de poder de compra para superar esta Resistencia y, técnicamente, eso está poniendo fin a la fase de consolidación de 3.5 meses, que es similar a las dos anteriores que iniciaron piernas bajistas idénticas de alrededor del -48% de declives.
El primer nivel de Soporte es la MA100 de 1 mes (línea de tendencia roja) alrededor de $1750, que ha actuado como soporte en los mínimos del 02 de febrero de 2026 y del 07 de abril de 2025, y si se rompe, el mínimo de abril de 2025 de $1390.

Bitcoin (BTCUSD) cerró la semana pasada con un fuerte rechazo en su MA200 de 1D (línea de tendencia naranja), que históricamente ha sido la Resistencia absoluta durante los Ciclos Bajistas, y la vela roja más fuerte de 1W en 2 meses.
Pero lo que es aún más 'aterrador' que eso es el hecho de que este rechazo ocurrió aproximadamente 220 días después del Máximo del Ciclo Alcista, que es exactamente el tiempo que le tomó a BTC ser rechazado en su MA200 de 1D desde el Máximo del Ciclo durante el Ciclo Bajista de 2018.
Para hacer los fractales más similares, el RSI de 1W en ambos casos fue rechazado exactamente en el nivel 51.50. Lo que sucedió después de ese rechazo en 2018 fue varias semanas de movimiento lateral entre la MA200 de 1D y el último Mínimo antes de la eventual liquidación final hacia la extensión de Fibonacci 1.5 para formar el Fondo.

Bitcoin (BTCUSD) ha completado 760 días desde su último Halving y esto tiene un peso importante. Históricamente, cada vez que BTC completó 760 días desde su Halving, cayó de inmediato.
Como puedes ver en este gráfico, esa señal de 760 días siempre ha ocurrido antes del nivel de Fibonacci de Tiempo 0.618 entre los ciclos de Halving, con la excepción de diciembre de 2014, que ocurrió exactamente en él.
De cualquier manera, el crash que sigue típicamente es el último fuerte sell-off y técnicamente inicia el Proceso de Fondo. El actual Fibonacci de Tiempo 0.618 está en octubre de 2026, lo que coincide con la Teoría del Modelo de Ciclo Bear de 1 año, así que es altamente probable ver un Fondo de Ciclo alrededor de eso.

Gráfico simple pero muy poderoso. Este análisis muestra Bitcoin (BTCUSD), centrado principalmente en sus Ciclos Bajistas y el S&P500 (SPX) durante esos períodos. Esencialmente, cómo se desempeña el S&P500 durante los Ciclos Bajistas de BTC.
Como puedes ver, Bitcoin ha sido muy consistente respecto a sus Ciclos Bajistas (Rectángulos rojos). Han sido correcciones fuertes en forma de patrones de Canal Descendente y altamente simétricos en términos de duración, durando aproximadamente 1 año.
Durante esos períodos, el S&P500 experimentó una corrección de Ciclo Bajista muy clara, en forma de un Canal Descendente agresivo en 2022. El anterior (2018) también fue un Ciclo Bajista pero menos agresivo, en forma de un Megáfono. Aún así, hizo un Mínimo Más Bajo al final. Sin embargo, en 2014, el S&P500 no corrigió en absoluto, sino que subió dentro de un Canal Ascendente. No fue agresivo, pero fue un Canal Ascendente de todos modos.

Tron (TRXUSD) ha estado mostrando una resistencia increíble últimamente, ya que a pesar de la corrección de los últimos meses, está a punto de probar los máximos de agosto de 2025.
Sin embargo, su patrón de RSI de 1 semana, que está por debajo de los Máximos Bajos con el precio probando ahora la línea de tendencia, muestra un patrón similar al Ciclo de Oso de 2021-2022. Fue durante ese tercer rally y la prueba de los Máximos Bajos (2 de mayo de 2022) que TRX fue rechazado y comenzó su última pierna bajista.
Esa corrección final golpeó y tocó fondo en la MA200 de 1 semana (línea de tendencia naranja), que también estaba en el nivel de Soporte del Ciclo de Oso formado por el mínimo del 21 de junio de 2021. Al mismo tiempo, el RSI de 1 semana tocó fondo alrededor de 33.00 (casi sobrevendido).

Bitcoin (BTCUSD) está actualmente probando su MA200 en 1D (línea de tendencia naranja), la Resistencia natural del Ciclo Bajista, por primera vez desde el 03 de noviembre de 2025. Un rechazo aquí confirmará la extensión del Ciclo Bajista, que sigue replicando la acción del precio del Ciclo de 2022.
Técnicamente, ambos comparten una estructura similar incluso antes de los Ciclos Bajistas. El reciente mínimo de febrero rompió por debajo del Máximo Histórico (ATH) del ciclo anterior (círculo rojo), que es exactamente lo que hizo el Ciclo Bajista de 2022 en la semana del 13 de junio de 2022 (círculo azul). Después de eso, BTC hizo un último mínimo en su MA350 en 1W (línea de tendencia roja), justo por encima del nivel de 0.786 de Fibonacci del ciclo anterior, que casualmente fue en el máximo del 24 de junio de 2019 (círculo naranja).

Bitcoin (BTCUSD) ha estado siguiendo el mismo patrón exacto de la Dominancia del USDT (línea de tendencia azul) durante el período 2020 - 2022.
Como puedes ver, el Triple Top del USDT.D (círculos azules) en ese ciclo anterior fue inicialmente un Soporte para BTC durante el Ciclo Alcista y luego el primer Low durante el Ciclo Bajista (círculos verdes).
Cuando el USDT.D rompió por encima, BTC hizo un nuevo Lower Low y en el posterior retroceso del USDT.D, formó una nueva Bear Flag. Eso se mantuvo por debajo de la MA200 de 1D de BTC (línea de tendencia naranja), que fue testeada la semana pasada y cuando el USDT.D reanudó el ascenso, Bitcoin formó el fondo del ciclo bajista en su MA350 de 1W (línea de tendencia roja).

Bitcoin (BTCUSD) ha alcanzado un fuerte grupo de Resistencia donde históricamente los tres ciclos bajistas anteriores fueron rechazados en una fuerte venta.
Siguiendo el mínimo de febrero justo por encima del MA50 de 1M (línea de tendencia roja), BTC está en su tercer mes verde consecutivo hasta ahora, pero está probando la línea de Pivot. Eso solía ser un Soporte (en los cierres del cuerpo de la vela de 1M), que en los ciclos bajistas anteriores se convirtió en la Resistencia que inició la segunda y última caída del ciclo.
Al mismo tiempo, el MA20 de 1M (línea de tendencia azul), que está justo por encima, históricamente rompe al alza un año después de haber roto a la baja en un ciclo bajista. La presencia de la línea de tendencia de Altos Inferiores también ha añadido presión extra en este grupo de Resistencia (círculos azules).

El rally de Bitcoin (BTCUSD) de las últimas 6 semanas se ha producido después de que el indicador de Miedo y Codicia (F&G) rebotara en la Zona de Miedo. Desde el inicio del actual Ciclo Bajista, esa fue solo la 2ª vez que tocó Miedo y ha habido una correlación muy marcada entre ese indicador y los ciclos bajistas anteriores.
En los últimos 12 años, cada Ciclo Bajista tuvo al F&G tocando la Zona de Miedo tres veces antes de que el ciclo tocara fondo. Después de la 3ª prueba de Miedo, BTC tocó fondo un poco después. Como se mencionó, todavía estamos en la 2ª prueba de Miedo en el ciclo bajista actual y una reversión de precios ahora, podría ver al F&G tocar Miedo nuevamente alrededor de julio. Esto se alinea perfectamente con la expectativa del Ciclo de 4 años (Ciclo Bajista de 1 año) de un fondo alrededor de octubre de 2026.

Bitcoin (BTCUSD) está a punto de probar su MA200 de 1D (línea de tendencia roja), que como se mostró ayer ha sido una Resistencia clave durante los ciclos bajistas pasados. Además de eso, también ha entrado en una Zona de Resistencia mayor que ha pasado desapercibida por el mercado.
Esa es la Zona de Pivot (Rectángulo azul), que comenzó en un Mínimo previo (Soporte) y ahora se prueba como un Máximo (Resistencia). Estas 'Piedras de Paso', como las llamamos, estaban presentes de manera enfática durante el ciclo bajista anterior (2022) y, de hecho, fueron la estructura subyacente que guió la tendencia a la baja hasta el fondo. Los círculos indican los niveles de contacto tanto como Soporte como Resistencia.

Bitcoin (BTCUSD) completó un cruce alcista MA50/100 de 1 día el miércoles pasado y se dirige hacia su MA200 de 1 día (línea de tendencia naranja), un nivel que ha permanecido intacto desde el 03 de noviembre de 2025, actuando como la Resistencia natural del ciclo bajista.
De hecho, ha sido la Resistencia técnica en todos los ciclos bajistas de BTC desde 2014. Como muestran estos gráficos, Bitcoin probó la MA200 de 1 semana alrededor de la misma época en esos años como ahora y cada vez que la tocó, el precio se revirtió inmediatamente a un sell-off agresivo.
La prueba de la MA200 de 1 día coincidió con una prueba (o casi prueba) del nivel de retroceso de Fibonacci 0.5 (azul). En 2014 y 2022 también ocurrió exactamente en una formación de cruce alcista MA50/100 de 1 día, que como se mencionó, acaba de suceder.

Presentamos esta idea hace 2 meses, pero tal vez de esta manera sea visualmente más fácil de entender.
El fracaso de Dogecoin (DOGEUSD) para alcanzar un nuevo All Time High (ATH) durante su último ciclo alcista (2023 - 2024) se asemeja al fracaso idéntico de XRP (XRPUSD) en su ATH durante su ciclo alcista de 2019 - 2021.
De hecho, toda la estructura macro multi-año entre los dos es similar, con DOGE 'rezagado' detrás de XRP alrededor de 3.5 años en la acción del precio. Por supuesto, esto no es un rezago real, pero los patrones son casi idénticos.
Queda por ver si Doge finalmente encuentra ahora soporte, pero desde febrero se ha estabilizado y puede que se mueva lateralmente por el resto del ciclo bajista, al igual que XRP lo hizo en junio de 2022, pasando los 6 meses restantes del ciclo bajista consolidando. No olvidemos que DOGE también tocó fondo en junio de 2022 antes que Bitcoin y el mercado cripto en general durante su ciclo bajista de 2021 - 2022 y no tuvo básicamente un rally sostenible antes de 2024.

Se espera que Kevin Warsh se convierta en el nuevo presidente de la Reserva Federal el 15 de mayo de 2026 y estas noticias no son exactamente alentadoras para Bitcoin (BTCUSD).
De hecho, han sido catastróficas históricamente, ya que en los últimos 12 años y los últimos 3 mandatos de presidentes de la Fed, BTC siempre ha disminuido significativamente desde el primer día del nuevo presidente en el cargo.
El 03 de febrero de 2014, Janet Yellen fue juramentada y Bitcoin sufrió un colapso total del -80% antes de tocar fondo. El primer mandato de Jerome Powell comenzó el 05 de febrero de 2018, con un desplome del -73.50% en casi un año. El segundo mandato de Powell comenzó el 23 de mayo de 2022, registrando una caída total del -62%.

Primero que todo, ¡Feliz Día del Trabajo a quienes lo celebran! Y en esa nota, ¡Bitcoin (BTCUSD) acaba de cerrar 2 meses verdes seguidos! Esto es un logro raro para un Ciclo Bajista, ya que desde 2011 y el primer Ciclo Bajista, BTC registró 2 velas mensuales verdes seguidas solo en dos ocasiones.
La primera vez durante el Ciclo Bajista de 2014 entre mayo y junio, y la segunda vez durante el Ciclo Bajista de 2022 entre febrero y marzo. Así que la tercera vez que ocurre esto acaba de tener lugar. Nunca ha habido 3 meses verdes seguidos en un Ciclo Bajista, así que históricamente deberíamos ver a BTC reanudando la tendencia a la baja este mes.

Bitcoin (BTCUSD) está comenzando un nuevo día tras la decisión de la tasa de la Fed de ayer, donde el comité mantuvo las tasas sin cambios. Este gráfico muestra que estadísticamente las reuniones de la Fed han sido increíblemente bajistas para el mercado.
Más específicamente, 9 de las últimas 10 reuniones han generado fuertes caídas. Midiendo desde los picos un poco antes o justo después de los días de la Fed, la caída 'más débil' ha sido de -5.85% y la más fuerte de -33.08%. Lo que es notable es que las correcciones se han distribuido equitativamente entre el Ciclo Oso y el Ciclo Toro. De hecho, el Ciclo Toro tuvo la 2ª caída más fuerte de -27.99% así como la 3ª (-16.21%).

Ethereum (ETHUSD) ha estado operando dentro de un Canal Descendente durante todo su Ciclo Bajista desde el Máximo Histórico (ATH) del 24 de agosto de 2025. El precio ahora está marginalmente por debajo de la parte superior (línea de tendencia de Altos Bajos) de este patrón, habiendo roto justo por encima del nivel de retroceso de Fibonacci 0.382, que es donde la anterior Pierna Bajista fue rechazada.
Este patrón ha tenido hasta ahora dos Piernas Bajistas, ambas fuertemente simétricas. La 1ª cayó un -47%, mientras que la segunda completó una caída total del -48.69%. En este momento parece que estamos saliendo de la fase de consolidación estándar que inicia la próxima Pierna Bajista. Siempre que la MA200 en 1D (línea de tendencia naranja) se mantenga como Resistencia, el patrón seguirá siendo válido y debería comenzar la 3ª Pierna Bajista.

Este gráfico es un análisis detallado de la actividad del Ciclo completo de Bitcoin (BTCUSD), tanto Bull como Bear. La simetría del Ciclo Bull ha sido increíble, desde el mínimo hasta el máximo se puede dividir exactamente en tres Etapas de 50 semanas (350 días) cada una y esas a su vez en dos, llevándonos a un total de 6 Fases.
Si aplicamos la misma duración de 350 días en el Ciclo Bajista desde su pico del 06 de octubre de 2025, obtenemos una expectativa de posible mínimo para el 21 de septiembre de 2026, que es prácticamente lo mismo que a principios de octubre, dos semanas después. Aplicando la misma estructura de Fases, podemos ver que BTC ya ha entrado en la Fase 2, que es obviamente la última del Ciclo Bajista.