Trader M08

Una mecha te dice hasta dónde llegó el precio. El cierre te dice dónde fue aceptado.

$BNB muestra la diferencia esta semana. Los mínimos diarios siguieron bajando:
- 8 de nov.: mínimo 678.37, cierre 685.21
- 9 de nov.: mínimo 673.31, cierre 691.44
- 10 de nov.: mínimo 670.06, cierre 680.58
- 11 de nov.: mínimo 676.77, cierre 679.76

Cuatro mechas por debajo de 680 en cuatro días. Las tres primeras veces, los compradores lo impulsaron de nuevo por encima de 680 al cierre. El miércoles no. 679.76 es el cierre más bajo en dos semanas. Ese cierre a la baja es el verdadero cambio, no las mechas.

Cómo lo uso:
- Los niveles se basan en los cierres. Los stops van más allá de las mechas
- Una mecha por debajo del soporte es una prueba. Un cierre por debajo es una ruptura
- Si tu stop está justo en un nivel, una mecha normal te saca de la posición

BNB está ahora en 678.5, justo por debajo de ese cierre.

¿Dónde pones tu stop: por debajo de la mecha o por debajo del cierre? NFA.

$BTC
El día del IPC perforó mi nivel de 73,510. El cierre diario no.

El martes (10 de nov.) la mecha llegó a 72,727, aproximadamente un 1,1 % por debajo del mínimo del domingo, y luego cerró en 73,796. El miércoles cerró en 74,015. Así que no hubo una ruptura confirmada. Tampoco una recuperación.

Niveles que estoy siguiendo:
- 72,727: mínimo del martes. Un cierre diario por debajo sería la ruptura real
- 74,851: apertura de esta semana. El precio está en 73,747, así que por ahora la sexta semana está en rojo
- 76,416: máximo del 6 de nov. Sigue siendo el nivel que pone fin a los máximos descendentes

Ya van cinco semanas en rojo. El domingo decidirá si son seis.

¿Cierre semanal por encima o por debajo de 74,851? Esto no es asesoramiento financiero.

#HotCPIDecemberHikePriced

$ZEC cerró por debajo de 1.000 ayer. El martes escribí que comprarlo a 1.155 daba miedo. Se abarató otro 16,5 %.

Cierres diarios en el mercado spot de Binance:
- 6 de nov.: 1.323,01
- 7 de nov.: 1.261,51
- 8 de nov.: 1.213,50
- 9 de nov.: 1.163,94
- 10 de nov.: 1.044,95
- 11 de nov.: 964,38

Cinco cierres más bajos seguidos, un -27,1 % desde el 6 de nov. El mínimo del miércoles fue 951,21. El volumen se mantuvo por encima de los 200 M de USDT en cada uno de los dos últimos días.

Ese era el punto del martes. «Más barato» nunca fue un nivel. Una moneda puede parecer barata en cada tramo de la caída.

Qué necesitaría para interesarme por las posiciones largas:
- Un cierre diario por encima de 1.044,95, el cierre del martes
- La financiación está en 0,01 %, el nivel de referencia. Las posiciones cortas no están saturadas, así que tampoco hay combustible para un short squeeze

Hoy rebotó hasta 1.007 y ronda los 985.

¿ZEC cerrará algún día de esta semana por encima de 1.000? Sí o no. NFA.

#ZcashFallsBelow$1000ForFirstTimeSinceSeptember

$ETH keeps sliding against $BTC with two more lower closes since Monday. The ratio is at a new 2-month low.

On Monday I posted ETH/BTC at 0.02833 and said I'd wait for the lower closes to stop. They didn't.

ETH/BTC daily close (Binance spot):
- Nov 9: 0.02833
- Nov 10: 0.02783
- Nov 11: 0.02778, lowest close since Sep 12
- Tuesday's low: 0.02752

From Sep 12 (0.03269) that's -15.0%.

ETH funding flipped from -0.0075% on Monday to +0.0073% per 8h now. BTC sits at +0.0081%. The crowded short side I wrote about on Monday is gone, and ETH is still the weaker one.

Today the ratio is at 0.02784, a hair above yesterday. One green day doesn't end a trend. Two higher closes in a row would get my attention.

Does ETH/BTC hold 0.0275 into Sunday's close? Yes or no.

NFA.

Calcula el tamaño de tu operación a partir del stop, no de lo seguro que te sientas.

Ejemplo con $BTC cerca de 75,000 y el mínimo del domingo en 73,510:
- Cuenta: 1,000 USDT
- Riesgo por operación: 1% = 10 USDT
- Stop justo por debajo del mínimo: 73,400
- Distancia al stop: 2.13%
- Tamaño de la posición: 10 / 0.0213 = unos 469 USDT

Si se activa el stop, pierdes 10. No 100 ni 300. Seguirás aquí para la próxima oportunidad.

La mayoría de las cuentas que se liquidaron no tuvieron una mala entrada. Tuvieron una entrada decente con un tamaño que no podía resistir una mecha normal.

Stop más amplio = tamaño más pequeño. Stop más ajustado = tamaño más grande. El riesgo sigue siendo el mismo.

¿Cuánto arriesgas ahora por operación: menos del 1%, entre 1 y 2%, o más?

Esto no es asesoramiento financiero.

Comprar a $ZEC por 1,323 parecía seguro. Estaba en verde.
Comprar por 1,155 da miedo. Está en rojo.
La misma moneda, un 12,7 % más barata. Eres trader, no fan.

ZEC cerró a la baja cuatro días seguidos: a 1,323 el 6 de noviembre, luego a 1,261, 1,214 y 1,164 el lunes. El volumen se mantuvo alto: unos 197 millones de USDT el lunes. Fue una de las monedas más negociadas en el mercado spot de Binance.

Que sea más barata no significa que haya que comprarla. Significa que tu percepción y el precio apuntan en direcciones opuestas, y solo el precio tiene un nivel en el que puedes equivocarte.

¿Qué te cuesta más: comprar en verde o comprar en rojo?

NFA. $ZEC

El IPC de EE. UU. se publica hoy a las 20:30, hora de Vietnam (13:30 UTC). Así llegan los principales.

Últimas 24 h en el mercado spot de Binance, a las 13:00 VN:
- $BTC 74,789, rango de 73,750 a 75,568
- $ETH 2,124, rango de 2,083 a 2,152
- $BNB 691.34, el único de los tres cerca de su máximo de las últimas 24 h (692.64)

La tasa de financiación de los perpetuos de BTC está en 0.01% cada 8 h, el nivel de referencia habitual. Nadie está pagando de más por ningún lado antes del dato.

No voy a operar durante la publicación del dato. La primera vela después del IPC suele dar señales falsas. Espero al cierre de 1 h y veo qué nivel cede.

¿BTC estará por encima o por debajo de 74K mañana a esta hora?

NFA. #CPITestsDecemberRateOutlook

$ETH sigue perdiendo frente a $BTC y la proporción acaba de tocar un mínimo de 2 meses.

Cierre diario de ETH/BTC (mercado spot de Binance):
- 12 de sep.: 0.03269
- 12 de oct.: 0.02990
- 9 de nov.: 0.02833, el cierre más bajo de los últimos 60 días
- Ahora: 0.02841

Eso supone una caída del 13.3% desde el 12 de septiembre hasta el cierre del lunes. Incluso el repunte del 4 de noviembre hasta 0.03013 se desvaneció al día siguiente.

En pocas palabras: mantener ETH en lugar de BTC desde mediados de septiembre te costó alrededor de un 13%, además de lo que haya hecho BTC.

No considero que ETH haya tocado fondo basándome únicamente en esta proporción. Espero a que deje de marcar cierres cada vez más bajos.

¿Ahora mismo tienes más ETH o más BTC?

$ETH

$AVAX hizo 4 veces su volumen habitual el lunes. Hoy ya está devolviendo parte de lo ganado.

9 de nov. (UTC): 54M USDT de volumen al contado frente a unos 13,5M diarios durante los 8 días anteriores. El precio pasó de 7,936 a 8,656, un +9,1 %.

Hoy está en 8,577, por debajo del cierre del lunes, de 8,656.

Esto es lo que querría ver antes de hablar de demanda real:
- Que el volumen se mantenga muy por encima del rango anterior de 5-23M, no que haya un único pico y luego desaparezca
- Un cierre diario por encima de 8,656
- Que la financiación se mantenga estable. Fue negativa después del repunte y ahora está plana, en +0,0008 %

El volumen de un solo día plantea una pregunta, no da una respuesta.

Demanda real o una compresión de posiciones cortas de un día: ¿qué crees que es?

Esto no es asesoramiento financiero. $AVAX

$BTC recuperó mi nivel de 74,888 al cierre del lunes. Según mi propia regla, la ruptura del domingo fue ruido.

Ayer dije que un cierre diario por encima de 74,888 significaría que la ruptura no cuenta. El lunes (9 de nov., UTC) cerró en 75,368. Así que no cuenta.

Aunque eso es todo. No es un giro de tendencia.
- Semanal: cinco cierres rojos seguidos, de 86,530 a 74,851 (-13.5%)
- 73,510: mínimo del domingo, sigue siendo el nivel para una ruptura bajista real
- 76,416: sigue siendo el nivel que pone fin a la racha de mínimos cada vez más bajos

El precio está ahora en 74,789, de nuevo por debajo de 74,888 intradía. Así que el cierre de hoy vuelve a importar.

¿Qué llega primero: una sexta semana roja o recuperar 76,416?

NFA. $BTC #BitcoinFiveWeeklyLosses

Un stop del -2% en $SOL parece un robo.
Mantener una posición con una pérdida del -6% parece paciencia.
Solo una de esas dos cosas formaba parte de un plan.

El mínimo del sábado de SOL fue 88.73. El domingo bajó a 85.02, un 4.2% por debajo, y cerró en 86.54. Un stop por debajo del mínimo del sábado habría supuesto una pequeña pérdida planificada. Mantener la posición sin stop significaba aguantar toda la caída, sin ningún nivel que te indicara que te habías equivocado.

¿Qué te cuesta más aceptar: el pequeño stop o aguantar una pérdida mayor?

$SOL

Desde el máximo del 4 de nov. hasta el mínimo del 8 de nov., $XRP cayó un 18,5 %. $BNB cayó un 6,2 %. Los mismos cinco días.

Del máximo del 4 de nov. al mínimo del 8 de nov. (mercado spot de Binance, diario):
- BNB: de 723.42 a 678.37, -6,2 %
- BTC: de 81,196 a 73,510, -9,5 %
- SOL: de 98.14 a 85.02, -13,4 %
- ETH: de 2,450 a 2,060, -15,9 %
- XRP: de 1.3414 a 1.093, -18,5 %

Lo más destacable:
- BTC es el punto de referencia. BNB perdió alrededor de dos tercios de la caída de BTC
- ETH y XRP perdieron más de 1,5 veces la caída de BTC
- Los cinco tocaron fondo el mismo domingo

Una caída mayor también requiere un rebote mayor para recuperarse. XRP necesita subir un 22,7 % desde 1.093 para volver a su máximo del 4 de nov. BNB necesita un 6,6 %. Si tienes altcoins como forma más barata de tener BTC, una semana como esta es el costo.

Esto no es asesoramiento financiero. Si BTC vuelve a 81,196, ¿cuál de estas monedas recuperará primero su propio máximo del 4 de nov.?

$ETH

Promediar a la baja reduce tu precio de entrada. No reduce tu riesgo.

$XRP cerró a la baja durante cuatro días seguidos: de 1.3052 el 4 de nov. a 1.1132 el 8 de nov., una caída del 14.7%.

Supongamos que compraste 500 USDT en cada uno de esos cinco cierres diarios:
- Total invertido: 2,500 USDT
- Precio de entrada promedio: 1.1904
- Valor a 1.1132: unos 2,338 USDT
- Pérdida: unos 162 USDT, o un 6.5%

Compáralo con una sola compra de 500 USDT a 1.3052, sin añadir más: unos 74 USDT de pérdida. Las compras adicionales hicieron que el promedio pareciera mejor y que la pérdida fuera más del doble.

Esa es la trampa. Cada compra adicional parece una oferta. En términos de dinero, estás aumentando el tamaño de una operación que estuvo equivocada durante cuatro días seguidos.

Mis reglas:
- Solo añado a una posición que va bien, nunca a una que está por debajo de su stop
- Si quiero comprar más abajo, planifico los niveles y el tamaño antes de la primera entrada
- El tamaño total de todas las entradas se mantiene dentro del riesgo que fijé el primer día

Esto no es asesoramiento financiero. ¿Alguna vez has promediado a la baja en una operación que siguió cayendo? ¿Sí o no?

$XRP

$ETH Las posiciones cortas están pagando ahora mismo a las posiciones largas de ETH. En $BTC ocurre lo contrario.

Eso es lo que te indica la tasa de financiación. Los futuros perpetuos no tienen vencimiento, así que cada 8 horas una parte le paga a la otra para mantener el precio del perpetuo cerca del precio al contado:
- Financiación positiva: las posiciones largas pagan a las cortas. Más operadores se inclinan por las posiciones largas
- Financiación negativa: las posiciones cortas pagan a las largas. Más operadores se inclinan por las posiciones cortas

Futuros perpetuos de Binance esta mañana (cada 8 h):
- BTC: +0.0091%
- XRP: +0.0032%
- ETH: -0.0075%

ETH es la excepción. Cayó un 5.0% el domingo, de 2,240 a 2,127, con un mínimo de 2,060. Tras la caída, la financiación está por debajo de cero, así que ahora las posiciones cortas pagan por mantenerlas.

Cómo lo uso:
- Tasas pequeñas como estas no son una señal por sí solas
- Una financiación negativa tras una caída significa que las posiciones cortas se están abarrotando
- Si el precio cambia de rumbo, la parte más abarrotada es la que puede sufrir una liquidación en cadena
- La financiación se acumula. Con una tasa de -0.0075% tres veces al día, una posición corta paga alrededor de un 0.68% al mes

Esto no es asesoramiento financiero. ¿Compruebas la financiación antes de abrir una operación con futuros perpetuos, sí o no?

$ETH

$BNB perforó brevemente su soporte de 680 el domingo y volvió a cerrar dentro del rango.

Vela diaria del 8 de nov. (UTC):
- Mínimo: 678.37, es decir, 1.63 por debajo de 680
- Cierre: 685.21
- Volumen al contado: unos 70M USDT, el doble de los 35M del sábado

Es la cuarta prueba de la zona de 680 a 684 desde el 29 de oct. Las tres primeras resistieron en los mínimos. Esta vez el precio la perforó durante un par de horas y luego aparecieron compradores.

Cómo interpreto una mecha así:
- Los vendedores perforaron el soporte, pero no pudieron mantener el precio ahí
- Solo cuenta como soporte si el cierre de hoy también se mantiene por encima de 680
- Un cierre diario por debajo de 678 supondría una ruptura real, no solo una mecha

La resistencia no ha cambiado: 722 a 723, los máximos del 30 de oct. y del 4 de nov. Esta mañana el precio estaba en 686, todavía cerca del soporte.

Esto no es asesoramiento financiero. ¿La mecha hasta 678 es una sacudida o la primera señal de debilidad?

$BNB

$BTC cerró el domingo por debajo de mi nivel de 74,888. Por 37 puntos.

Vela diaria del 8 de nov. (UTC):
- Apertura: 75,867.58; cierre: 74,851.44
- Mínimo: 73,510; rango de aproximadamente el 3.5%
- Volumen spot de aproximadamente 711M USDT, frente a los 396M del sábado

El sábado dije que un cierre diario por debajo de 74,888 abriría la puerta al siguiente tramo bajista. Técnicamente, así fue. Pero un cierre 37 puntos por debajo durante el fin de semana no supone una ruptura significativa, y el precio rebotó unos 1,340 puntos desde el mínimo de 73,510 antes del cierre.

Lo que estoy observando ahora:
- 74,888: debe mantenerse como resistencia al cierre de hoy. Si vuelve a superarlo, la ruptura habrá sido ruido
- 73,510: mínimo del domingo. Un cierre diario por debajo confirmaría la ruptura
- 76,416: sigue siendo el nivel que pone fin a la racha de mínimos decrecientes

La financiación del contrato perpetuo de BTC era del 0.0091% cada 8h esta mañana, cerca de neutral. El precio estaba en 74,857 a las 08:40 (UTC+7).

Esto no es asesoramiento financiero. Cierre de hoy: ¿por encima de 74,888 o por debajo de 73,510?

$BTC #BitcoinFiveWeeklyLosses

Un stop más ajustado que el rango diario habitual de una moneda suele saltar por el ruido del mercado. $SOL lo demuestra.

Rango diario de SOL, de máximo a mínimo, durante los últimos 14 días (del 25 de oct. al 7 de nov., UTC):
- Promedio: 4,4 %
- Día más tranquilo: 1,9 % (31 de oct.)
- Día de mayor rango: 9,2 % (5 de nov.)
- Solo 1 de los 14 días tuvo un movimiento inferior al 2 %

Así que un stop del 1 % en una posición larga de SOL queda dentro del rango de casi cualquier día normal. Puedes acertar la dirección y aun así quedar fuera antes de que empiece el movimiento.

Lo que hago en su lugar:
- Pongo el stop donde la tesis deja de ser válida, en un nivel real, no en un porcentaje redondo
- Si el stop queda a un 4 %, reduzco el tamaño de la posición hasta que ese 4 % equivalga a la pérdida que acepto
- Ejemplo: arriesgar 50 USDT con un stop del 4 % implica una posición de 1.250 USDT. Con un stop del 1 %, sería de 5.000 USDT

Mismo riesgo, posición más pequeña y más margen para respirar.

NFA. ¿Cuál es el stop más ajustado que usarías ahora mismo en SOL, en %?

$SOL

$BNB ha pasado 10 días dentro de un rango de 680 a 723. El sábado fue el día con menos volatilidad de todo el período.

Velas diarias (UTC):
- Mínimo del 29 de oct.: 680
- 4 de nov.: mínimo 680.74, máximo 723.42
- Mínimo del 5 de nov.: 683.94
- Rango del 7 de nov.: de 693.02 a 697.51, apenas un 0.65%

Así lo interpreto:
- De 680 a 684: tres pruebas, todas aguantaron. Ese es el suelo
- De 722 a 723: el máximo del 30 de oct. (722.08) y el máximo del 4 de nov. (723.42). Ese es el techo
- Esta mañana el precio estaba en 695.4, un 2.3% por encima de 680 y más cerca del suelo
- La zona intermedia no me dice nada. Quiero ver una prueba de uno de los extremos o un cierre diario fuera del rango

La tasa de financiación del contrato perpetuo de BNB era del 0.0084% cada 8 h, así que todavía no hay aglomeración en ninguno de los dos lados.

No es asesoramiento financiero. ¿Comprarías en una prueba de 684 o esperarías a un cierre por encima de 723?

$BNB

El precio te dice adónde fue $ETH . El interés abierto te dice quién mantuvo su posición.

El interés abierto (OI) es el número de contratos de futuros que siguen abiertos. Aumenta cuando se abren nuevas posiciones y disminuye cuando se cierran. Léelo junto al precio:
- Precio al alza, OI al alza: las nuevas posiciones largas están impulsando el movimiento
- Precio al alza, OI a la baja: se están cerrando posiciones cortas
- Precio a la baja, OI al alza: las nuevas posiciones cortas están impulsando el movimiento
- Precio a la baja, OI a la baja: se están cerrando posiciones largas

ETH en los futuros de Binance la semana pasada (datos diarios, instantáneas a las 00:00 UTC):
- 5 de nov.: el precio cayó un 7,7 %, de 2,424.61 a 2,238.01. El OI cayó un 1,9 %, hasta 2.32M ETH. Principalmente, las posiciones largas salieron del mercado
- 6 de nov.: el precio se mantuvo estable, de 2,238.01 a 2,238.67. El OI subió un 2,8 %, hasta 2.39M ETH. Se abrieron nuevas posiciones dentro de un rango estrecho
- 7 de nov.: el precio volvió a mantenerse estable y el OI bajó un 1,3 %. Se cerraron algunas de esas posiciones

El OI por sí solo no te indica la dirección. Muestra cuántas posiciones hay dentro del rango. Cuando se acumulan nuevas posiciones en un rango estable, la ruptura que sigue suele obligar a uno de los lados a salir.

Esto no es asesoramiento financiero. Cuando consultas un gráfico, ¿te fijas en el interés abierto o solo en el precio?

$ETH

Perderse una subida del 10 % en $XRP stings durante una semana.
Esquivar una caída del 10 % se olvida antes del almuerzo.
Cuenta ambas cosas. De eso se trata.

XRP cerró a 1,3052 el 4 de noviembre y a 1,164 el 7 de noviembre. Eso supone una caída del 10,8 % en tres cierres diarios, con un mínimo de 1,15 el sábado.

Si te mantuviste al margen, te perdiste todo ese movimiento. Nadie publica una captura de la operación que no hizo, pero el efecto se refleja en el saldo de todos modos.

¿Qué se te queda grabado más tiempo: la subida que te perdiste o la caída que esquivaste?

$XRP