Ayax El Griego 26

La acción del precio de XRP ya no se comporta como un activo impulsado por el comercio minorista.
Se comporta como un activo gestionado.
Observe los eventos recientes:
Los #ETF de XRP entran en funcionamiento.
#CME lanza futuros de XRP y derivados vinculados al contado.
#Ripple Prime abre una correduría institucional prime.
#DTCC aprueba la tokenización de acciones y bonos.
Los principales bancos discuten abiertamente la estructura del mercado de criptomonedas con legisladores estadounidenses.
XRP se expande a las vías de identidad, privacidad ZK y liquidación institucional a través del Protocolo DNA.
En un mercado libre impulsado exclusivamente por la especulación minorista, esta combinación produciría un fuerte impulso alcista. Eso no ocurrió.
Esa es la señal.
Lo que sí ocurrió fue:
• expansión implacable de los derivados
• liquidez profunda añadida en niveles clave
• mercados de financiación dominando el mercado al contado
• supresión repetida cerca de zonas de ruptura obvias
Este es un comportamiento típico del posicionamiento institucional.
Las instituciones no compran máximos.
Crean rangos.
Los mercados de derivados de #criptomonedas permiten un apalancamiento masivo con un capital mínimo. Al controlar el apalancamiento, se controla el precio a corto plazo. XRP es especialmente atractivo para esto debido a su gran liquidez, acceso global y claridad regulatoria. Esto permite construir grandes posiciones estructuradas sin riesgo de titulares.
Así que lo que se observa no es falta de demanda.
Se observa absorción.
XRP al contado se está acumulando silenciosamente a través de mesas OTC, cestas de creación de ETF, estructuras de tesorería y canales de corretaje preferencial, mientras que los mercados de derivados fijan el precio y sacuden a los tenedores impacientes.
Así es exactamente como se comportan las materias primas antes de las fases de revalorización.
La razón por la que XRP resulta frustrante es porque ya ha entrado en el mundo institucional, mientras que la mayoría de los tenedores aún piensan como traders minoristas.
Ahora, alejemos la vista.
Continentes enteros no están construyendo sistemas de identidad en cadenas que están "fallando".
Los bancos no están alineando la regulación con los activos que planean ignorar.
DTCC no está tokenizando los mercados de capital para cadenas sin una finalidad determinista.
La infraestructura es lo primero.
La revalorización viene después.
La principal señal es esta:
La volatilidad de XRP se está comprimiendo mientras su superficie de utilidad se expande.
Eso solo ocurre cuando el dinero inteligente necesita tiempo.
Por eso, el posicionamiento a largo plazo supera la reacción a corto plazo.
Por eso, la supresión no es bajista.
Por eso, las sacudidas son características, no errores.
Y por eso existe una oportunidad asimétrica antes de que el público comprenda en qué se está convirtiendo XRPL.
El precio es lo que se ve.
El posicionamiento es lo que importa.
Quienes entienden la diferencia no entran en pánico.
Se preparan.
Si no conectas los puntos no estás entendiendo!
FELIZ NAVIDAD!
$XRP

Este viernes, 26 de diciembre, vencen más de 23.600 millones de dólares en opciones de Bitcoin.
Ese es el vencimiento de opciones más grande que Bitcoin haya VISTO JAMÁS.
Si tienes dinero en criptomonedas, NO DEBES ignorar esto.
Déjame explicarte por qué es importante:
Primero, debes comprender qué es realmente el vencimiento de una opción.
Las opciones son apuestas apalancadas sobre el precio. Las opciones de compra apuestan a que BTC subirá, y las opciones de venta apuestan a que BTC bajará.
Cuando caducan, sucede una de dos cosas:
– Caducan sin valor
– O bien fuerzan la cobertura, la compra o la venta en el mercado al contado.
Con $23.6 mil millones saliendo de una sola vez, una enorme cantidad de riesgo desaparece de los libros contables en un solo día.
De ahí viene la volatilidad.
Ahora veamos qué tan grande es esto en contexto.
Vencimiento al final del año 2021: ~$6 mil millones
2022: ~$2.4 mil millones
2023: ~$11 mil millones
2024: ~$19.8 mil millones
2025: 23.600 millones de dólares
Este mercado ya no está impulsado por el comercio minorista… es un riesgo de tamaño institucional cuyo precio se fija en tiempo real.
Por qué el viernes es tan importante:
– Los distribuidores están muy protegidos en torno a los strikes clave
– Una vez que llega el vencimiento, esas coberturas se retiran.
– Esto puede provocar movimientos bruscos en cualquier dirección.
Especialmente en condiciones de baja liquidez y en este momento, la liquidez es casi inexistente.
Semana de vacaciones, menor volumen, por lo que mayor impacto por pedido. Así es como se producen movimientos violentos sin noticias.
Gran parte de este interés abierto se concentra cerca de niveles psicológicos importantes y, después del vencimiento, desaparece por completo.
Es por eso que a menudo vemos un corte en el vencimiento y luego un movimiento limpio poco después.
La volatilidad es la norma esta semana. Hay que vigilar el precio después del vencimiento, no solo durante el mismo.
$BTC

Observen los rendimientos de los bonos soberanos en toda Europa en este momento.
El rendimiento de los bonos alemanes a diez años está subiendo.
Francia también.
Italia, España, Portugal y Grecia suben a la vez.
Ese tipo de movimiento sincronizado no se debe a la política de un solo país ni a una única subasta débil.
Se trata de una revalorización del riesgo a nivel sistémico.
Cuando los rendimientos soberanos suben en varias economías desarrolladas al mismo tiempo, los mercados se ajustan silenciosamente a condiciones financieras más restrictivas.
Así es como comienza a surgir la tensión en un sistema moderno impulsado por la deuda.
¿Qué significa esto realmente en la práctica?
Los gobiernos se ven obligados a refinanciar la deuda a mayores costos.
Las empresas refinancian sus deudas en condiciones menos favorables.
Los bancos endurecen los estándares crediticios para proteger sus balances.
La asequibilidad de la vivienda se deteriora a medida que aumentan los costos de los préstamos.
El capital comienza a retirarse de balances más débiles y estructuras apalancadas.
Nada de esto se refleja inmediatamente en los precios de las acciones.
Eso no es una contradicción. Es un retraso.
Los mercados de bonos se mueven primero porque valoran los flujos de caja, los costes de financiación y el riesgo de duración.
Los mercados de renta variable valoran las narrativas y el optimismo futuro, hasta que se ven obligados a conciliar la realidad financiera.
Esta es también la razón por la que los activos digitales no son inmunes.
Cada caída importante de las criptomonedas que he observado ha estado precedida por tensión en los tipos y los mercados de financiación.
La liquidez se contrae antes de que los precios bajen, no al revés.
El punto crítico que la mayoría de la gente pasa por alto es este:
Los mercados rara vez rompen con un único pico de rendimiento.
Rompen cuando los rendimientos se mantienen elevados el tiempo suficiente para que la presión se agrave discretamente.
Los balances se debilitan.
Los márgenes se comprimen.
Las ventanas de refinanciación se estrechan.
Eventualmente, algo se rompe donde el apalancamiento es mayor.
Las acciones pueden seguir subiendo durante esta fase.
A menudo lo hacen.
Eso no invalida la señal.
Confirma el retraso.
Cuando varias curvas de deuda soberana europea suben juntas, el mensaje es claro. Las condiciones financieras globales se están endureciendo a nivel sistémico, no en áreas aisladas.
Esto no es una llamada al pánico.
Pero desestimar estos movimientos porque los índices bursátiles siguen subiendo es la forma en que los inversores inexpertos se ven sorprendidos.
Toda dislocación macroeconómica importante comienza así.
Lenta.
Técnica.
Fácil de ignorar.
El propósito de observar señales como esta no es el miedo.
Es la preparación.
Para cuando el estrés se hace evidente, la oportunidad de posicionarse inteligentemente ya ha pasado.
Presta atención con anticipación.
Así es como evitas preguntarte después por qué nadie lo vio venir.
Si no conectas los puntos no estás entendiendo ‼️
$XRP
$BTC
$PAXG