Los pagos de dividendos son un componente fundamental de la inversión en acciones y, a menudo, son una fuente importante de ingresos para los inversores. Los dividendos son pagos que las empresas realizan a sus accionistas con cargo a sus ganancias o ganancias retenidas. Estos pagos generalmente se realizan de forma regular, como trimestral o anualmente, y representan una parte de las ganancias de la empresa.
Una de las principales razones por las que las empresas pagan dividendos es recompensar a los accionistas por su inversión en la empresa. Al distribuir una parte de sus ganancias como dividendos, una empresa demuestra su salud y estabilidad financiera, lo que puede atraer inversores y respaldar el precio de las acciones. Los pagos de dividendos también pueden proporcionar a los inversores un flujo constante de ingresos, lo que hace que las acciones que pagan dividendos sean especialmente atractivas para los inversores centrados en los ingresos, como los jubilados o aquellos que buscan ingresos pasivos.
Además de proporcionar ingresos, los dividendos también pueden desempeñar un papel en los rendimientos generales de la cartera. La reinversión de dividendos a través de un plan de reinversión de dividendos (DRIP) permite a los inversores comprar acciones adicionales sin incurrir en costos de transacción adicionales. Con el tiempo, esto puede agravar los rendimientos y mejorar el potencial de crecimiento a largo plazo de una cartera de inversiones.
Sin embargo, es esencial reconocer que no todas las empresas pagan dividendos y que los pagos de dividendos no están garantizados. Las empresas pueden optar por retener las ganancias para reinvertirlas en el negocio u otros fines, en lugar de pagarlas como dividendos. Además, las crisis económicas o los desafíos financieros pueden llevar a las empresas a reducir o suspender los pagos de dividendos para preservar el efectivo y mantener la flexibilidad financiera.
Seleccionando los mejores dividendos
Johnson & Johnson (JNJ): una empresa de atención médica diversificada con una larga trayectoria de aumento de dividendos anualmente.
Procter & Gamble (PG): un gigante de bienes de consumo conocido por sus marcas domésticas y pagos constantes de dividendos.
Coca-Cola (KO): una empresa global de bebidas con una sólida cartera de marcas y un historial confiable de dividendos.
AT&T (T): una empresa de telecomunicaciones que ofrece una alta rentabilidad por dividendo y un largo historial de pago de dividendos.
Exxon Mobil (XOM): una empresa integrada de petróleo y gas conocida por su estabilidad y resiliencia de dividendos.
Microsoft (MSFT): Un gigante tecnológico que ha comenzado a pagar dividendos en los últimos años y los ha ido aumentando de manera constante.
Verizon Communications (VZ): una empresa de telecomunicaciones con una sólida rentabilidad por dividendo y un sólido balance.
AbbVie Inc. (ABBV): una empresa farmacéutica conocida por su alto rendimiento de dividendos y su sólida cartera de medicamentos.
3M Company (MMM): un conglomerado industrial diversificado con un historial de dividendos crecientes durante décadas.
Pfizer Inc. (PFE): una empresa farmacéutica centrada en la investigación y el desarrollo que ofrece una rentabilidad por dividendo estable.
El mejor tipo de acciones de dividendos
El mejor tipo de acciones de dividendos depende de los objetivos de inversión individuales, la tolerancia al riesgo y las circunstancias financieras. Sin embargo, varias características comunes a menudo se asocian con las acciones con dividendos de alto rendimiento:
Crecimiento constante de dividendos: busque empresas con un historial de aumento constante de sus pagos de dividendos a lo largo del tiempo. Esto demuestra estabilidad financiera, un fuerte flujo de caja y el compromiso de la administración de devolver valor a los accionistas.
Alto rendimiento de dividendos: busque acciones con un rendimiento de dividendos que supere el rendimiento promedio de empresas comparables o índices de mercado. Sin embargo, hay que tener cuidado con los rendimientos excesivamente altos, ya que pueden indicar dificultades financieras o ratios de pago insostenibles.
Negocios estables y predecibles: las empresas que operan en industrias estables y resistentes a la recesión tienden a mantener pagos de dividendos constantes incluso durante las crisis económicas. Los sectores defensivos como los de consumo básico, los servicios públicos y la atención sanitaria a menudo encajan en este perfil.
Índice de pago saludable: evalúe el índice de pago de la empresa, que mide el porcentaje de ganancias pagadas como dividendos. Un índice de pago sostenible indica que la empresa puede afrontar cómodamente el pago de dividendos sin sacrificar el crecimiento futuro o la estabilidad financiera.
Fundamentos sólidos: evalúe métricas financieras clave, como el crecimiento de los ingresos, la estabilidad de las ganancias y la generación de flujo de efectivo. Las empresas con fundamentos sólidos están mejor posicionadas para sostener el pago de dividendos y resistir la volatilidad del mercado.
Planes de reinversión de dividendos (DRIP): considere empresas que ofrecen planes de reinversión de dividendos, lo que permite a los accionistas reinvertir dividendos automáticamente para comprar acciones adicionales a una tasa de descuento. Los DRIP permiten un crecimiento compuesto a lo largo del tiempo, mejorando la rentabilidad a largo plazo.
Aristócratas o campeones de dividendos: son empresas con un largo historial de aumento constante de dividendos anualmente durante al menos 25 años consecutivos. Los aristócratas/campeones de los dividendos demuestran resiliencia, solidez financiera y una gestión favorable a los accionistas.
Los inversores deben evaluar cuidadosamente el historial de dividendos, la salud financiera y las perspectivas futuras de una empresa antes de invertir en acciones que pagan dividendos. También es esencial considerar otros factores, como la industria de la empresa, su posición competitiva y su potencial de crecimiento, para evaluar si los pagos de dividendos son sostenibles a largo plazo.
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Jesús Sánchez-Bermejo
