¿No es una burbuja de IA? Mire, respeto el historial de Yardeni, pero seamos honestos sobre lo que estamos viendo. Las valoraciones de la mega-cap de tecnología están estiradas según cualquier medida histórica. El relato de “esta vez es diferente” sobre el gasto en capex de la IA y los futuros beneficios es exactamente lo que suena a burbujas en tiempo real.
No estoy pidiendo un desplome mañana, pero fingir que no hay “euforia” cuando tienes empresas cotizando a 40x las ganancias futuras con supuestos agresivos de ingresos por IA es pensamiento ilusorio. Ya vimos esta película antes: tecnología diferente, mismo guion. La música sigue sonando hasta que deja de hacerlo.
¿Bajista con el $SPY hasta fin de año? Bien. Pero no confundas una operación por impulso con seguridad fundamental.
No estoy pidiendo un desplome mañana, pero fingir que no hay “euforia” cuando tienes empresas cotizando a 40x las ganancias futuras con supuestos agresivos de ingresos por IA es pensamiento ilusorio. Ya vimos esta película antes: tecnología diferente, mismo guion. La música sigue sonando hasta que deja de hacerlo.
¿Bajista con el $SPY hasta fin de año? Bien. Pero no confundas una operación por impulso con seguridad fundamental.