$BTC | El Métricas de Riesgo de Bitcoin es la escala de posición de ciclo normalizada de Benjamin Cowens de 0 a 1. La salida cualitativa: cerca de 0 en los fondos de ciclo profundos, cerca de 1 en los picos de euforia del ciclo, graduándose a través del medio. La metodología divulgada públicamente se ha mantenido a lo largo de los ciclos de 2021 y 2025 sin revisiones importantes de la fórmula.
El Métricas de Riesgo histórica se ancla en las inflexiones de ciclo documentadas:
- pico del ciclo de 2017-12: 0.90
- pico del ciclo de 2021-03: 0.78
- fondo del ciclo de 2015-09: 0.00
- fondo del ciclo de 2022-12 (colapso de FTX): 0.06
Patrón: los picos consistentemente imprimen Riesgo por encima de 0.78, los fondos por debajo de 0.10. La banda del medio 0.10 a 0.78 es ciclo medio y no genera señal táctica por sí misma.
Donde el Métricas de Riesgo se diferencia de indicadores binarios como el Pi Cycle: continuo y graduado, nativamente adecuado para funciones de tamaño de posición como "si Riesgo menor que 0.20 tamaño 100 por ciento; si 0.20 a 0.40 tamaño 70; si 0.40 a 0.60 tamaño 40; si 0.60 a 0.80 tamaño 15; si por encima de 0.80 postura solo de venta".
Para residentes australianos, la función de tamaño de posición anterior necesita ser envuelta en la lógica de elegibilidad para el descuento CGT de 12 meses antes de convertirse en capital real accionable. Una lectura de Riesgo de 0.85 con un paquete en el mes 10 de su retención de 12 meses es casi siempre mejor mantenerlo por el cruce de elegibilidad de 2 meses que venderlo inmediatamente. La asimetría de la tasa marginal del 47% al 23.5% descontada excede el alfa táctico de vender 2 meses antes.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/
#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin
El Métricas de Riesgo histórica se ancla en las inflexiones de ciclo documentadas:
- pico del ciclo de 2017-12: 0.90
- pico del ciclo de 2021-03: 0.78
- fondo del ciclo de 2015-09: 0.00
- fondo del ciclo de 2022-12 (colapso de FTX): 0.06
Patrón: los picos consistentemente imprimen Riesgo por encima de 0.78, los fondos por debajo de 0.10. La banda del medio 0.10 a 0.78 es ciclo medio y no genera señal táctica por sí misma.
Donde el Métricas de Riesgo se diferencia de indicadores binarios como el Pi Cycle: continuo y graduado, nativamente adecuado para funciones de tamaño de posición como "si Riesgo menor que 0.20 tamaño 100 por ciento; si 0.20 a 0.40 tamaño 70; si 0.40 a 0.60 tamaño 40; si 0.60 a 0.80 tamaño 15; si por encima de 0.80 postura solo de venta".
Para residentes australianos, la función de tamaño de posición anterior necesita ser envuelta en la lógica de elegibilidad para el descuento CGT de 12 meses antes de convertirse en capital real accionable. Una lectura de Riesgo de 0.85 con un paquete en el mes 10 de su retención de 12 meses es casi siempre mejor mantenerlo por el cruce de elegibilidad de 2 meses que venderlo inmediatamente. La asimetría de la tasa marginal del 47% al 23.5% descontada excede el alfa táctico de vender 2 meses antes.
https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/
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