Principales Conclusiones
Bitcoin rebotó a $112,000 en el cierre semanal, pero enfrenta resistencia en $113,500–$115,000.
Los analistas advierten sobre una posible corrección hacia $108,000 antes de cualquier ruptura al alza.
Los datos de empleo de EE. UU. y los comentarios de la política de la Fed forman el principal catalizador macro de esta semana.
El oro alcanzó los $3,800/onza, aumentando las expectativas de que Bitcoin pueda seguir.
Los datos en cadena muestran que los tenedores a corto plazo están vendiendo por pánico con pérdidas, mientras que los tenedores a largo plazo se mantienen estables.
Los toros recuperan $112K en el cierre semanal
Bitcoin sorprendió a los mercados al cerrar la semana por encima de $112,000, borrando las recientes caídas por debajo de $109,000. Sin embargo, los comerciantes permanecen cautelosos. El analista popular Ted Pillows dijo que BTC necesita un cierre diario por encima de $113,500 para confirmar la fuerza, mientras que otros ven el mercado operando en un rango estrecho entre $108,000 y $118,000 hasta que el volumen aumente.
Con los cierres mensual y trimestral a solo unos días, se espera que la volatilidad aumente. Los datos de CoinGlass muestran que Bitcoin cerraría septiembre con ganancias del 3% y el tercer trimestre con ganancias del 4.4%, aproximadamente en línea con promedios históricos.
Juegos de Liquidez y Brecha de Futuros de CME
Los datos de intercambio destacan liquidaciones significativas, con $350 millones eliminados en 24 horas, principalmente de posiciones cortas. Aún así, los analistas advierten sobre un posible descenso: un movimiento por debajo de $107,000 podría liquidar $5 mil millones en largos.
Los comerciantes también señalaron una nueva brecha de futuros de CME alrededor de la apertura del fin de semana. Históricamente, estas brechas actúan como “imanes,” aumentando la probabilidad de que BTC vuelva a niveles más bajos antes de reanudar cualquier tendencia alcista más amplia.
Datos de Empleo en EE. UU. en el Punto de Mira mientras la Fed Enfrenta Presión
Los eventos macroeconómicos podrían definir la trayectoria a corto plazo de Bitcoin. Los datos de empleo de EE. UU. de esta semana se consideran el mayor catalizador para los activos de riesgo.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sigue bajo presión del presidente Trump, quien ha exigido repetidamente recortes de tasas más rápidos. La Fed realizó un recorte del 0.25% en septiembre, pero los mercados están divididos sobre si se avecinan recortes más profundos. Los comerciantes esperan que los números de empleo influyan fuertemente en las expectativas de tasas.
Los precios del oro alcanzan un récord histórico de $3,800
Mientras Bitcoin lucha por recuperar impulso, el oro se disparó a un nuevo máximo histórico por encima de $3,800 por onza. El rally refleja una fuerte sensibilidad al alivio monetario, con analistas sugiriendo que Bitcoin puede rezagarse pero eventualmente reflejará la trayectoria del oro a medida que las condiciones de liquidez cambien.
Andre Dragosch de Bitwise señaló: “El oro refleja un fuerte alivio monetario ya, mientras que Bitcoin aún valora expectativas de crecimiento débiles. Con un retraso, BTC podría seguir con un rally significativo.”
En cadena: Los tenedores a corto plazo capitulan
Las métricas en cadena muestran que los tenedores a corto plazo (STH) están vendiendo con pérdidas, mientras que los tenedores a largo plazo (LTH) permanecen inalterados. El análisis de CryptoQuant comparó la configuración con finales de 2024, cuando condiciones similares precedieron una gran recuperación.
La base de costo promedio de los STH se sitúa cerca de $109,800, lo que significa que Bitcoin se está negociando a niveles donde nuevos inversores están capitulando. Históricamente, este comportamiento se ha alineado con correcciones en etapas finales y reinicios del mercado.
Ruptura de $115K o re-prueba de $108K
Por ahora, Bitcoin se encuentra en una encrucijada. Los alcistas necesitan una ruptura decisiva por encima de $115,000 para confirmar una tendencia alcista, mientras que los bajistas buscan una caída impulsada por la liquidez hacia $108,000. Con el trimestre cerrando y los datos macroeconómicos de EE. UU. acechando, los comerciantes esperan un comienzo volátil en "Uptober."
